制圖：趙小草

　　支付寶和天弘基金發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年1月15日15點，余額寶規(guī)模已超過2500億元，客戶數(shù)超過4900萬戶，超越盤踞基金排名首位7年之久的華夏基金，成為新的行業(yè)第一。

　　相比2013年年末1853億元的規(guī)模，15天時間余額寶規(guī)模就凈增長35％，用戶數(shù)新增600萬，平均每分鐘凈申購300萬元，增長勢頭超過此前任何一個時間段。

　　■ 深圳特區(qū)報記者 楊婧如

　　20多只“類余額寶”扎堆上市

　　10多天前，天弘基金排名勁升為行業(yè)第二時，很多人都認(rèn)為其成為行業(yè)第一指日可待。可誰也沒想到，短短15天，天弘基金就一舉成為國內(nèi)最大的基金管理公司。

　　一石激起千層浪。在余額寶取得成功之前，基金公司對“互聯(lián)網(wǎng)金融”可以說是不屑一顧。對于資產(chǎn)管理規(guī)模動輒幾百億元的基金公司來說，網(wǎng)上賣基金給“屌絲”似乎只是一場游戲而已。

　　隨著余額寶“寶粉”越來越多，其帶來的“互聯(lián)網(wǎng)金融基金”的影響，令互聯(lián)網(wǎng)金融一夜之間進(jìn)入了“大躍進(jìn)”時代。

　　華夏基金副總經(jīng)理吳志軍在12月中旬的一場類似余額寶的產(chǎn)品推介會上坦言，余額寶的成功使其他基金公司都比較著急，紛紛去找有流量的網(wǎng)站合作，希望在互聯(lián)網(wǎng)金融市場占據(jù)一席之地。

　　余額寶的成功，不但激起了基金公司投身對互聯(lián)網(wǎng)的濃厚興趣，也引起了網(wǎng)絡(luò)公司們的“羨慕嫉妒恨”，紛紛拉上基金公司模仿余額寶產(chǎn)品設(shè)計，推出“類余額寶”產(chǎn)品。昨日，蘇寧云商旗下的南京蘇寧易付寶網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡稱“易付寶”）推出的余額理財產(chǎn)品“零錢寶”正式上線。在此之前，百度也曾推出了自己的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，目前市場上僅直接取名為“XX寶”的理財產(chǎn)品已達(dá)20余只，這其中的數(shù)據(jù)還沒包括一些產(chǎn)品設(shè)計和內(nèi)容介紹上完全模仿余額寶，只是自己重新取了新名字的理財產(chǎn)品。

　　打通理財消費“閉環(huán)”

　　在國泰君安證券董事長萬建華眼中，“余額寶”耀眼光環(huán)的背后，其實是簡單到不能再簡單的傳統(tǒng)貨幣基金。貨幣基金做了這么多年一直平淡無奇，突然就被“余額寶”演繹出巨大的規(guī)模效應(yīng)，靠的是什么？

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，余額寶主要依靠對市場的敬畏和一點點小智慧：互聯(lián)網(wǎng)支付平臺上的嵌入直銷，兼顧收益和流動性的產(chǎn)品設(shè)計，擁抱互聯(lián)網(wǎng)上的海量用戶，順應(yīng)了利率市場化的趨勢，迎合了長期壓抑的客戶理財需求。

　　萬建華認(rèn)為，“余額寶”用半年時間實現(xiàn)2000億元的資產(chǎn)吸納，與其說是天弘和支付寶創(chuàng)造了一個貼心的產(chǎn)品設(shè)計，倒不如說是市場和用戶自己做了一次滿意的產(chǎn)品選擇。

　　對于目前市面上扎堆出現(xiàn)的“類余額寶”產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)人士并不看好。分析目前余額寶的核心功能，可以發(fā)現(xiàn)，除了每天能給消費者發(fā)放理財收益，還打通了消費支付應(yīng)用場景，余額寶可以隨時隨地和12306購火車票、繳水電煤氣費、還信用卡、轉(zhuǎn)賬、當(dāng)面付等生活場景無縫結(jié)合，還可以購買淘寶理財平臺上不同公司各種類型理財產(chǎn)品。打通了理財消費的“閉環(huán)”，成為其核心競爭力。

　　大數(shù)據(jù)助力“屌絲理財”

　　天弘基金數(shù)據(jù)顯示，余額寶用戶平均年齡僅28歲，18—35歲是最為活躍的用戶群，占總用戶數(shù)的82.8%。其中，23歲的“寶粉”數(shù)量最為龐大，達(dá)到205萬人。余額寶雖然從未靠補貼等形式給予用戶高收益的承諾，但天弘基金依靠穩(wěn)健可靠的固定收益投資能力，卻給用戶帶來了實在、可觀的收益水平。根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，截至1月14日，天弘增利寶自成立以來每萬元收益總值為309.24元，在所有A類貨幣基金中排名第一。

　　天弘基金副總經(jīng)理周曉明表示，貨幣基金的管理難度主要是流動性和收益性的關(guān)系，管好流動性，收益性和安全性也會好，流動性管理是主要挑戰(zhàn)。余額寶的客戶定位于大量普通的個人客戶，客單量小，行為比較分散，匯集成可預(yù)知、可預(yù)測的數(shù)據(jù)，借助大數(shù)據(jù)分析，相比于傳統(tǒng)貨幣基金來說，余額寶對流動性把握更為準(zhǔn)確。隨著規(guī)模加大，一方面，流動性管理難度會加大；另一方面，規(guī)模大的貨幣基金議價能力也會比較強。

　　余額寶規(guī)模

　　總體規(guī)模超過2500億元

　　客戶數(shù)超過4900萬戶

　　天弘基金數(shù)據(jù)顯示，余額寶用戶平均年齡僅28歲，18-35歲是最為活躍的用戶群，占總用戶數(shù)的82.8%。其中，23歲的“寶粉”數(shù)量最為龐大，達(dá)到205萬人

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　　銀行理財產(chǎn)品收益率小幅回落

　　據(jù)新華社太原1月15日電 進(jìn)入1月份，銀行“年關(guān)”過后，理財產(chǎn)品收益率出現(xiàn)小幅回落，但是市場上仍不乏預(yù)期收益率超過5％，甚至6％的高收益產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，春節(jié)前的銀行理財收益率依然可觀，投資者可以選擇中長期高理財產(chǎn)品鎖定收益。

　　記者走訪了解到，盡管銀行理財產(chǎn)品收益率出現(xiàn)下降，但是收益率依然較高。一家股份制銀行在售的預(yù)期收益率為6％、起售日期為1月10日的銀行理財產(chǎn)品，已被搶購一空。不少銀行在售的銀行理財產(chǎn)品預(yù)期收益率超過5％，也吸引了不少投資者咨詢、購買。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，春節(jié)前，銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率可能還會出現(xiàn)小幅沖高，但期限短、門檻低的高收益理財產(chǎn)品的數(shù)量相對減少，對于投資者來說，春節(jié)前選擇銀行理財產(chǎn)品仍可獲得不錯的收益率。一些銀行理財顧問還認(rèn)為，過了1月份，銀行理財產(chǎn)品的收益率將明顯回落，對于普通投資者來說，再等到銀行理財高收益產(chǎn)品或許要到6月份。

　　銀率網(wǎng)分析師建議，目前手中有閑置資金的投資者可以先把資金投入貨幣基金中，同時關(guān)注未來兩周的銀行理財產(chǎn)品市場，適時選擇適合自己風(fēng)險承受能力以及資金流動性要求的理財產(chǎn)品，如若資金流動性要求較低，建議配置中長期的理財產(chǎn)品，鎖定高收益。