我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融就是起一個集資的功能，不論是基金理財也好，還是貨幣融資，主要是通過互聯(lián)網(wǎng)這個工具來做到，而與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，只是因?yàn)椴扇〉墓ぞ卟煌?，比如以前是信用卡，現(xiàn)在是手機(jī)支付。

　　——葉檀

　　剛剛過去的2013年被業(yè)內(nèi)人士總結(jié)為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。

　　尤其在移動支付領(lǐng)域，“元年”剛過，便再度硝煙彌漫。2014年1月7日，新浪與支付寶宣布全面打通微博與支付寶賬號，聯(lián)手推出微博支付。這意味著，微博平臺上的在線交易和線下商家的日常消費(fèi)均可用微博客戶端直接付款。而2013年8月，騰訊微信才推出微信支付功能。新浪和阿里巴巴的這次合作，將矛頭直指騰訊微信。      

　　作為一家位于杭州的專注電商業(yè)務(wù)的研究機(jī)構(gòu)——中國電子商務(wù)研究中心，通過梳理過去一年電商領(lǐng)域的熱點(diǎn)事件后，他們發(fā)現(xiàn)，無論是掀起熱潮的P2P網(wǎng)貸，還是“余額寶”等理財產(chǎn)品；無論是“賞月險”、“脫光險”等各種創(chuàng)新保險產(chǎn)品，還是猶如過山車一樣的比特幣，這些熱點(diǎn)事件都無法繞開互聯(lián)網(wǎng)金融這個話題。 

　　移動支付戰(zhàn)一觸即發(fā)

　　“微信支付不是一個純粹的支付工具，它是整合微信整體開放能力的一整套商業(yè)解決方案。”1月11日，騰訊公關(guān)部宋婷婷書面回復(fù)《中國經(jīng)濟(jì)周刊》稱，她同時強(qiáng)調(diào)：目前騰訊沒有授權(quán)外部代理商來處理商戶接入微信支付事宜。而對于外界流傳的費(fèi)率政策，她表示具體費(fèi)率將視情況而定，并不做過多評論。 

　　據(jù)騰訊（0700.HK）2013年第三季度財報披露，國內(nèi)外合并的月微信活躍賬戶數(shù)達(dá)到2.719 億。而騰訊龐大的用戶基礎(chǔ)和產(chǎn)品黏性，如今正面臨著新浪與支付寶推出微博支付的挑戰(zhàn)。

　　騰訊方面表示，微信支付現(xiàn)在的重心放在拓寬支付和使用場景上，包括衣食住行等方方面面。“比起其他任何討論，我們更關(guān)心微信支付是否能給大家創(chuàng)造一個移動支付新生態(tài)。”宋婷婷說道。  

　　中國電子商務(wù)研究中心助理分析師錢海利指出，目前我國移動支付模式大致分為遠(yuǎn)程移動支付客戶端如微信支付、支付寶錢包；手機(jī)刷卡器支付如拉卡拉；傳統(tǒng)短信支付如手機(jī)錢包、銀信通；移動近場支付如NFC支付等。

　　據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心2013年11月20日公布的《中國網(wǎng)絡(luò)支付安全白皮書》預(yù)計，未來3~5年內(nèi)網(wǎng)絡(luò)支付交易規(guī)模至少還有6倍的增長，總量將超過20萬億元。

　　面對兩“微”支付搶奪用戶大戰(zhàn)，財經(jīng)評論員葉檀對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》評論說，兩者比較來說，客戶群黏著度大的一方更占優(yōu)勢。但對于移動支付本身，她更關(guān)心支付通道的流暢性，以及商戶之前的清算系統(tǒng)如何鏈接等等。    

　　中國電子商務(wù)研究中心主任曹磊認(rèn)為，微信支付的出現(xiàn)，使支付加入了社交化屬性，本次阿里與新浪的攜手也預(yù)示著社交化移動支付時代將很快到來。

　　他也提醒稱，微信支付的用戶面臨諸多安全問題，比如：移動設(shè)備丟失、手機(jī)APP軟件盜取用戶隱私致使用戶賬戶被盜等等。“其安全保障所涉及的環(huán)節(jié)眾多，”他建議說，“這需要與第三方支付企業(yè)、運(yùn)營商、銀行、支付場景開發(fā)者等群體共同達(dá)成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，建立移動支付安全防火墻，以確保用戶的交易安全。”  

　　互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融業(yè)不足    

　　盡管如此火熱，但什么是互聯(lián)網(wǎng)金融，這一概念依然廣存爭議。“理論上，任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都可以定義為互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但不限于P2P網(wǎng)貸、網(wǎng)絡(luò)支付、金融產(chǎn)品網(wǎng)銷、銀行電商、虛擬貨幣、電商金融等模式。”曹磊對《中國經(jīng)濟(jì)周刊》解釋稱。

　　而財經(jīng)評論員葉檀則認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融說到底，就是一個工具，“我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融就是起一個集資的功能，不論是基金理財也好，還是貨幣融資，主要是通過互聯(lián)網(wǎng)這個工具來做到，而與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，只是因?yàn)椴扇〉墓ぞ卟煌?，比如以前是信用卡，現(xiàn)在是手機(jī)支付。”

　　除在使用工具上的區(qū)別外，葉檀也認(rèn)為兩者所提供的產(chǎn)品與服務(wù)具有共性——“金融本質(zhì)是給金融風(fēng)險、金融收益進(jìn)行定價，不管用什么工具，只要能做到準(zhǔn)確定價，它都具備一定的市場。”

　　上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院副院長朱寧認(rèn)為，去年一年互聯(lián)網(wǎng)金融受熱捧的主要原因是國內(nèi)現(xiàn)有的金融體系的媒介作用未能充分發(fā)揮。

　　他分析指出：“首先，目前我們國內(nèi)的間接融資規(guī)模（銀行貸款）太大，金融改革和金融體系的監(jiān)管都相對滯后；其次，金融領(lǐng)域是廣大實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)資本眼中的藍(lán)海,一旦有機(jī)會就可吸引大量資本的涌入；再者，民營和實(shí)體資本在面臨融資難的情況下, 希望能夠自主經(jīng)營金融行業(yè), 為自己融資。” 

　　曹磊則表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起促進(jìn)了傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行在資金處理效率、信息流整合等方面的不足；為保險、基金、理財產(chǎn)品等提供了銷售、推廣的新渠道；促使電子商務(wù)行業(yè)，與傳統(tǒng)金融業(yè)充分融合，探索新的服務(wù)模式與盈利模式。

　　此外，他還認(rèn)為，對于廣大中小企業(yè)而言，不僅更便捷地拓寬融資渠道，還大大降低了融資門檻，提升了資金使用效率，而對廣大網(wǎng)民而言，將更好地借助電商平臺開展互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的信息消費(fèi)，這有利于擴(kuò)大內(nèi)需，從而有利于促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的整體轉(zhuǎn)型升級。

　　尚缺乏整體監(jiān)管體系     

　　雖然有人說，互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆傳統(tǒng)金融只存在法律障礙，但朱寧認(rèn)為：互聯(lián)網(wǎng)金融會高速發(fā)展，但仍然很難達(dá)到和傳統(tǒng)銀行分庭抗禮的局面。

　　據(jù)朱寧的觀察，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的興起有三個特點(diǎn)：“一是利用平臺優(yōu)勢,匯集信息和資源；二是準(zhǔn)入門檻低, 監(jiān)管相對寬松, 創(chuàng)新空間大；三是加強(qiáng)金融‘民主化’，為無法享受金融行業(yè)服務(wù)的人群提供金融服務(wù)，填補(bǔ)了現(xiàn)有金融體系的空缺。”

　　曹磊認(rèn)為，現(xiàn)階段發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融主要還需要行業(yè)自律。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就是一個新領(lǐng)域，且大量的金融創(chuàng)新在不斷涌現(xiàn)，國家很難從現(xiàn)有的模式中做出適宜的規(guī)范。據(jù)中國電子商務(wù)研究中心的監(jiān)測顯示，目前國內(nèi)尚無完全針對互聯(lián)網(wǎng)金融整體監(jiān)管的法律法規(guī)。

　　但在互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分領(lǐng)域，有諸如中國人民銀行、銀監(jiān)會等機(jī)構(gòu)頒發(fā)的《支付清算組織管理辦法（征求意見稿）》、《關(guān)于加強(qiáng)銀行卡安全管理預(yù)防和打擊銀行卡犯罪的公告》、《中國銀監(jiān)會關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險提示的通知》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》、《支付機(jī)構(gòu)跨境電子商務(wù)外匯支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)指導(dǎo)意見》、《證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)通過第三方電子商務(wù)平臺開展業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》、《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》等等法律法規(guī)。

　　“未來的監(jiān)管不確定性成為這個行業(yè)的最大風(fēng)險，”朱寧談道，“相對于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛興起尚無明確的法律依據(jù)，甚至在一些領(lǐng)域呈現(xiàn)野蠻發(fā)展?fàn)顟B(tài)。但隨著監(jiān)管成本的增加和風(fēng)險管理的加強(qiáng)，這樣的局勢必然會出現(xiàn)改觀。”