這時(shí)，在老河口至襄陽(yáng)、樊城段僅有敵3個(gè)旅及保安團(tuán)共2萬(wàn)多兵力，由特務(wù)頭子康澤(新任國(guó)民黨第十五綏靖區(qū)司令官)指揮。康澤一生從事特務(wù)工作，手上沒(méi)有自己的部隊(duì)，其指揮下的川軍一六三旅和一六四旅雖然都是老兵，有一定的作戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，但武器裝備很差，而且沒(méi)有重武器；一〇四旅是“中央軍”，且武器裝備都是清一色的日軍裝備，但卻幾乎都是新兵。本來(lái)國(guó)民黨武漢行營(yíng)主任程潛下令將整編二十三旅調(diào)往襄陽(yáng)，但白崇禧認(rèn)為蔣介石委派康澤是來(lái)削弱他的，遂以作戰(zhàn)需要為名，又將整編二十三旅調(diào)走。

　　7月1日，康澤剛過(guò)完他44歲的生日。不料7月2日凌晨，王近山率領(lǐng)我六縱冒雨從新野地區(qū)出發(fā)，一晝夜行軍150多里，于當(dāng)日夜進(jìn)抵老河口?？禎哨s緊命令該地的一六三旅兩個(gè)團(tuán)向襄陽(yáng)撤退，又將敵一〇四旅主力守襄陽(yáng)南門(mén)，撥出一個(gè)團(tuán)守城南山地；以一六四旅一個(gè)團(tuán)守西門(mén)；以一六三旅剩下的一個(gè)團(tuán)守西門(mén)外各要點(diǎn)；以一六四旅旅部率兩個(gè)團(tuán)駐守樊城。

　　我六縱在谷城以東追殲?zāi)咸又當(dāng)?個(gè)團(tuán)又1個(gè)營(yíng)，接著沿漢水進(jìn)逼襄陽(yáng)，于7月6日合圍了該城。7月7日，王近山率部向襄陽(yáng)城南山頭發(fā)起攻擊。守?cái)骋劳袌?jiān)固工事頑抗，并使用了毒氣彈，造成我攻擊部隊(duì)很大傷亡。在攻擊城南山地戰(zhàn)斗受挫的情況下，劉、鄧決定由王近山親自指揮攻城作戰(zhàn)，并要求采取“揚(yáng)長(zhǎng)避短，集中優(yōu)勢(shì)兵力打擊要害”的辦法，跟敵人斗智斗法。王近山則一反自古以來(lái)“取襄陽(yáng)必先奪南山”的慣例，決定以一部兵力佯攻南山，集中兵力用“掏心戰(zhàn)法”，從東、西兩面突襲襄陽(yáng)成。此外，以桐柏軍區(qū)第二十八旅繼續(xù)圍攻樊城?？禎陕剤?bào)后，急令敵一六四旅兩個(gè)團(tuán)放棄樊城退回襄陽(yáng)。

　　蔣介石開(kāi)始時(shí)認(rèn)為，襄陽(yáng)被圍不過(guò)是共軍聲東擊西的慣技，要康澤“依山固守，耗其兵力，爭(zhēng)取時(shí)間，等待援兵”。等到襄陽(yáng)告急時(shí)，蔣介石一面要康澤“棄山守城，固守待緩”，一面命令華中“剿總”馳援。華中“剿總”的白崇禧一面派整編第七師前往增援(但敵整七師害怕“圍城打援”，前進(jìn)速度極慢)，一面嚴(yán)令康澤奪回真武山，恢復(fù)城南防御態(tài)勢(shì)。正當(dāng)康澤無(wú)所適從之際，王近山指揮部隊(duì)于15日晚發(fā)起總攻，激戰(zhàn)至16日，當(dāng)襄陽(yáng)城四門(mén)全部被解放軍突破時(shí)，劉伯承又給前線的王近山發(fā)來(lái)急電說(shuō):“康澤只能活捉，不能擊斃。”戰(zhàn)斗結(jié)束后，我軍反復(fù)尋找，終于在尸體堆中找出了康澤，將他“請(qǐng)”進(jìn)了王近山的司令部。至此，老襄戰(zhàn)役勝利結(jié)束。7月23日，中共中央給劉、鄧發(fā)來(lái)賀電指出:“這一漢水中游的勝利，對(duì)中原戰(zhàn)局的開(kāi)展幫助甚大。尤其是活捉了康澤，更給全國(guó)青年受三青團(tuán)迫害者以極大的興奮。”解放軍總司令朱德則把老襄戰(zhàn)役贊譽(yù)為“小型模范戰(zhàn)役”。此后，解放軍完全掌握了中原戰(zhàn)場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)，蔣介石被迫將“分區(qū)防御”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;重點(diǎn)防御”。