全國(guó)政協(xié)委員、永隆銀行董事長(zhǎng)、招商銀行前行長(zhǎng) 馬蔚華

　　所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，是指基于互聯(lián)網(wǎng)的金融活動(dòng)。它不是一種脫離金融本質(zhì)的全新金融范疇，而是互聯(lián)網(wǎng)與金融交叉結(jié)合的產(chǎn)物。從廣義 上理解，互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇實(shí)質(zhì)上包括三類：一是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展金融業(yè)務(wù)，這是狹義上的互聯(lián)網(wǎng)金融的概念；二是金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)開展業(yè)務(wù)，這個(gè)很早 就開始了，從金融系統(tǒng)的電子化建設(shè)到金融業(yè)務(wù)的電子化受理，再到今天電子化金融商業(yè)模式的建立，每一次信息技術(shù)的變革，都會(huì)帶來(lái)金融業(yè)的變革；三是純粹的 互聯(lián)網(wǎng)金融，如1995年正式開業(yè)、1998年被加拿大皇家銀行收購(gòu)的美國(guó)安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行，以及完全以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)在線上開展傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的美國(guó)互 聯(lián)網(wǎng)銀行（BOFI）等。當(dāng)前廣受關(guān)注的主要是狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍金融領(lǐng)域并快速發(fā)展壯大，除了自身謀 求更大成長(zhǎng)空間所作的努力以外，其背景動(dòng)因主要有三：首先是金融生態(tài)環(huán)境悄然變化。進(jìn)入新世紀(jì)以來(lái)，以移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等為代表的新一代信息技術(shù) 快速發(fā)展，帶動(dòng)了整個(gè)社會(huì)生活的全面數(shù)字化。我國(guó)網(wǎng)絡(luò)普及率由10年前的4%左右上升至目前的46%，網(wǎng)民數(shù)量由5000萬(wàn)劇增至6億多，均增長(zhǎng)了10余 倍，而且線上生活、網(wǎng)上消費(fèi)方興未艾。金融生態(tài)環(huán)境的變化孕育出了互聯(lián)網(wǎng)金融這一新的物種。其次是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)弱勢(shì)群體方面存在明顯不足，特別是對(duì) 于小微企業(yè)貸款、小額理財(cái)、P2P、個(gè)人借貸擔(dān)保等“尾部”業(yè)務(wù)無(wú)暇顧及，或者由于成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配而不愿涉足，這就為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展提供了 市場(chǎng)空間。再次是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)新生事物主要采取鼓勵(lì)和扶植的態(tài)度，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了一個(gè)相對(duì)寬松的制度環(huán)境。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行構(gòu)成了諸多嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。從職能端看，商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)所擔(dān)負(fù)的社會(huì)資金融通和支付結(jié)算的中介職能，已經(jīng)受到了第三方支 付、網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的挑戰(zhàn)，并出現(xiàn)逐步弱化趨勢(shì)；從客戶端看，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，不可避免地分流了一部分商業(yè)銀行的客戶，特別是普通居民、 小微企業(yè)等長(zhǎng)尾市場(chǎng)客戶；從負(fù)債端看，第三方支付會(huì)帶來(lái)銀行活期儲(chǔ)蓄存款的轉(zhuǎn)換、流動(dòng)與流失，一些新興的第三方理財(cái)銷售平臺(tái)如余額寶、陸金所等的興起，也 在一定程度上分流銀行的定期存款和理財(cái)資金；從盈利端看，網(wǎng)絡(luò)借貸的迅速發(fā)展對(duì)銀行利差收入構(gòu)成了影響，第三方支付企業(yè)的業(yè)務(wù)類型逐漸由線上走向線下，對(duì)銀行的POS刷卡手續(xù)費(fèi)收入帶來(lái)了一定的影響，等等。

　　上述挑戰(zhàn)還只停留在市場(chǎng)份額與業(yè)務(wù)發(fā)展層面，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行更深層次、更實(shí)質(zhì)性的挑戰(zhàn)，則體現(xiàn)在商業(yè)模式與思維方式上。

　　首先，互聯(lián)網(wǎng)金融的第三方支付模式切斷了銀行與客戶之間的聯(lián)系。第三方支付對(duì)銀行支付職能的替代本身并不可怕，真正可怕的在于交易信息流的隔斷，使得銀行獲 取用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的行為數(shù)據(jù)、關(guān)系數(shù)據(jù)上失去了可能。用戶、商戶、交易商品、地點(diǎn)以及資金用途等價(jià)值信息被第三方支付公司截留，而銀行對(duì)此一無(wú)所知，在這 樣的支付生態(tài)環(huán)境中，銀行若無(wú)相應(yīng)的應(yīng)對(duì)辦法，就難以洞察自己的客戶，無(wú)法分析客戶習(xí)慣，也就無(wú)法預(yù)測(cè)客戶需求，最終將淪為支付環(huán)節(jié)的最后一環(huán)，喪失對(duì)市 場(chǎng)的敏感以及滲透其他行業(yè)的機(jī)會(huì)。

　　其次，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了傳統(tǒng)的金融消費(fèi)方式。傳統(tǒng)的金融消費(fèi)以“推”為主，依靠客戶 經(jīng)理的推銷和柜面人員的推介，而互聯(lián)網(wǎng)金融開創(chuàng)了以“拉”為主的金融消費(fèi)模式，通過網(wǎng)上交易、移動(dòng)支付等手段增強(qiáng)金融服務(wù)的可獲性、及時(shí)性和便利性，從而 自發(fā)地吸引客戶。特別是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)著力開發(fā)的一些場(chǎng)景化應(yīng)用，將具體的金融應(yīng)用與某些特定的場(chǎng)景結(jié)合起來(lái)，比如微信“紅包”、打車軟件等，受到了廣大消費(fèi) 者的青睞。

　　再次，互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)開放的生態(tài)系統(tǒng)，可以充分利用眾包、眾籌以及眾創(chuàng)的模式，用集體的力量和智慧創(chuàng)造普世價(jià) 值。這就要求銀行從內(nèi)部循環(huán)的、按部就班的體系中解放出來(lái)，將業(yè)務(wù)和服務(wù)真正開放到互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，通過聯(lián)結(jié)形成新的模式。比如，在創(chuàng)設(shè)產(chǎn)品與服務(wù)時(shí)，不僅 僅局限于聽取專業(yè)人士的意見，而是廣泛吸納普通員工以及非專業(yè)客戶的創(chuàng)意，甚至讓他們參與其中，用眾創(chuàng)的形式對(duì)產(chǎn)品服務(wù)加以改進(jìn)和完善。否則，就會(huì)在與互 聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中處于被動(dòng)。

　　最后，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更為民主、更為普惠，而非少數(shù)專業(yè)精英控制的金融服務(wù)模式，因此更 容易得到社會(huì)大眾的擁戴。比如碎片理財(cái)，傳統(tǒng)銀行出于成本的考慮，不會(huì)研發(fā)設(shè)計(jì)門檻1元錢的理財(cái)產(chǎn)品，而余額寶等現(xiàn)金管理產(chǎn)品則可以借助互聯(lián)網(wǎng)，以“團(tuán) 購(gòu)”的形式將客戶零散資金低成本地聚集起來(lái)開展理財(cái)活動(dòng)，這無(wú)疑內(nèi)在體現(xiàn)了普惠金融的精神內(nèi)核。

　　需要說(shuō)明的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)只是工具?；ヂ?lián)網(wǎng)金融顛覆的是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)運(yùn)行方式，而不是金融的本質(zhì)。金融的本質(zhì)在于提高社會(huì)資金配置效率。正是從這個(gè)意義 上說(shuō)，傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融各有優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)銀行的優(yōu)勢(shì)在于資金、經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)人才；互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在于創(chuàng)造力、大數(shù)據(jù)和后發(fā)優(yōu)勢(shì)。而且，二者的目標(biāo)客戶群 也有明顯區(qū)別。兩者如果能巧妙結(jié)合、相輔相成，就能給消費(fèi)者提供更加便捷、安全的金融服務(wù)。因此，互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)實(shí)現(xiàn)深度融合、傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn) 優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，將成為大勢(shì)所趨。整個(gè)社會(huì)的金融服務(wù)水平，也將受益于此而躍上新的臺(tái)階。