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P2P發(fā)展空間巨大 規(guī)范運營是生命線
從P2P網(wǎng)絡貸款概念引入到目前,我國P2P網(wǎng)絡貸款規(guī)模已成長為全球首位,這并非偶然。我國擁有發(fā)展P2P平臺的肥沃土壤,金融壓抑、網(wǎng)絡應用普及、網(wǎng)絡購物潮流等現(xiàn)實條件,均將給予P2P平臺廣闊發(fā)展空間。正因為如此,社會資本投資P2P平臺的熱情依然高漲,預期今年我國P2P平臺數(shù)量或將達到創(chuàng)紀錄的4000余家,未來市場潛力巨大。
我國P2P平臺客戶基礎堅實。P2P平臺穩(wěn)健運行,需要從資金供求兩個方面得到強力支撐。從資金需求方看,金融壓抑使得我國絕大多數(shù)草根階層融資需求得不到滿足。傳統(tǒng)金融機構經(jīng)營成本較高,小額分散融資需求并不符合其成本收益對經(jīng)營的約束。從資金供應方看,我國居民投資理財渠道不僅總體狹窄,而且還有準入門檻,草根階層小額資金投資渠道大多被限制在低收益銀行存款領域,潛在投資需求巨大。支付寶在短短時間內(nèi)迅速做大到5000多億規(guī)模,主要還是迎合了我國居民巨大的小額資金投資需求。金融壓抑的一個客觀結果,就是低收入人群低補貼中高收入人群。P2P平臺是實現(xiàn)普惠金融的重要途徑,有利于扭轉這種畸形利益分配關系,因而有巨大的發(fā)展?jié)摿?。截?014年12月末,我國個人存款規(guī)模達到50.78萬億元,若按照二八定律來測算草根階層存款規(guī)模,大約存在10萬億元的投資需求。同時,我國實有個體工商戶超過4800萬戶,假定平均每個個體工商戶有2萬元融資需求,那么全國融資規(guī)??蛇_9600億元,即使只有1/4的個體工商戶有融資需求,全國融資規(guī)模也能達到2400億元。正因為我國草根階層金融服務潛力巨大,推動P2P平臺業(yè)務規(guī)模迅速擴張。據(jù)“網(wǎng)貸之家”監(jiān)測統(tǒng)計,過去一年,我國P2P平臺累計實現(xiàn)網(wǎng)絡貸款規(guī)模超過2500億元,投資與借款人數(shù)成倍增長。
而網(wǎng)絡經(jīng)濟規(guī)模擴大將為P2P平臺注入持久動力。截至2014年12月末,我國網(wǎng)民規(guī)模已經(jīng)達到6.49億人,人均每天上網(wǎng)時間約3.7小時。2014年,我國互聯(lián)網(wǎng)廣告市場規(guī)模超過1500億元,同比增長56.5%;網(wǎng)上零售額達2.8萬億元,同比增長49.7%;社會零售品消費市場“電商化”比重首次超過10%。目前,我國網(wǎng)上經(jīng)濟活動日益活躍,網(wǎng)上經(jīng)濟交易信息數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出海量增長,這不僅推動互聯(lián)網(wǎng)征信市場發(fā)展,而且還為P2P平臺運用大數(shù)據(jù)技術分析借款人信息奠定堅實基礎。網(wǎng)絡交易活動所產(chǎn)生的資金缺口可以通過P2P平臺得到彌補。更重要的是,當經(jīng)濟活動從線下逐步向線上轉移,勢必將引發(fā)傳統(tǒng)金融變革,激發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展熱情。
目前我國P2P平臺的問題還不少。由于我國互聯(lián)網(wǎng)征信市場尚在開發(fā),社會信用體系建設還不完善,線上審核借款人信用信息幾乎沒有可能,線下認證大大增加了平臺經(jīng)營成本,導致借款利率上升,加劇信用風險。同時,行業(yè)門檻準入較低,為不法分子利用P2P平臺大肆進行非法集資和非法金融業(yè)務創(chuàng)造便捷機會,造成惡劣社會影響。還有,我國多數(shù)P2P平臺客戶漫天撒網(wǎng),沒有進行市場細分,也未通過特定社交網(wǎng)絡形成固定客戶群體,也顯著增加平臺信用風險暴露。此外,P2P信息極為不透明,不僅借款人信息不透明,而且平臺自身信息發(fā)布也不透明,易侵犯金融消費權益,也為后續(xù)維權、債務糾紛、資產(chǎn)保全等帶來諸多困難。最重要的是,資金流向缺乏監(jiān)管,不少P2P平臺慢慢從信息中介變?yōu)樾庞弥薪?,對融資提供擔保或承諾,觸犯了國家法律法規(guī)。
互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物,幾乎沒有成熟監(jiān)管經(jīng)驗可供復制,各國金融管理當局也在觀察與摸索,我國也不例外。綜合各方面情況分析,P2P平臺將有望納入規(guī)范運營軌道,這對當前P2P平臺破除無序競爭實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營將是重大利好。同時,部分地區(qū)為加強行業(yè)自律,推動成立P2P協(xié)會,也將有助于行業(yè)健康運營。外部監(jiān)管只是提供P2P平臺公平有序的競爭環(huán)境,平臺自身發(fā)展需要加快構建成熟商業(yè)模式。就目前經(jīng)營環(huán)境,P2P平臺需要加強與電商合作,為從事網(wǎng)絡銷售的個體經(jīng)營戶提供融資支持,也同時降低自身信用審核成本。P2P平臺也需要得到傳統(tǒng)金融力量的參與。從根本上說,信用審核是P2P平臺的核心競爭力。在這方面,傳統(tǒng)金融機構有長期業(yè)務積淀,也培養(yǎng)出一支成熟隊伍,P2P要健康成長無疑需要借助這些傳統(tǒng)金融機構的優(yōu)勢。
編輯:羅韋
關鍵詞:平臺 規(guī)模 金融