摘要：上市銀行2014年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，盡管仍有多家股份制銀行的凈利增長(zhǎng)超過(guò)兩位數(shù)，但難掩銀行業(yè)增長(zhǎng)“動(dòng)力不足”的疲態(tài)。

　　上市銀行年報(bào)披露大幕正式拉開。截至目前，平安、浦發(fā)、招商、中信等銀行已經(jīng)披露業(yè)績(jī)，另有多家銀行此前也發(fā)布了業(yè)績(jī)快報(bào)。上市銀行2014年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，盡管仍有多家股份制銀行的凈利增長(zhǎng)超過(guò)兩位數(shù)，但難掩銀行業(yè)增長(zhǎng)“動(dòng)力不足”的疲態(tài)。

　　券商分析人士指出，由于不良貸款率和不良貸款余額持續(xù)上升，2014年上市銀行整體盈利增幅跌至“個(gè)位數(shù)”幾無(wú)懸念。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)入最后“沖刺”階段，銀行業(yè)息差水平持續(xù)收窄是大勢(shì)所趨，未來(lái)商業(yè)銀行必須加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐，尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　盈利增長(zhǎng)“乏力”

　　招商銀行2014年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行去年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)559.11億元，同比增長(zhǎng)8.06%；基本每股盈利人民幣2.22元，同比下降3.48%。中信銀行2014年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，中信銀行實(shí)現(xiàn)歸屬本行股東的凈利潤(rùn)406.92億元，比上年增長(zhǎng)3.87%。

　　種種跡象表明，即便是以往的“急先鋒”股份制商業(yè)銀行，業(yè)績(jī)也顯出“疲態(tài)”。多位券商分析人士指出，上市銀行2014年盈利增速料跌至“個(gè)位數(shù)”。招商證券金融行業(yè)首席分析師羅毅認(rèn)為，2014年上市銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)率在9.4%左右。長(zhǎng)江證券分析師劉俊指出，2014年行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊賹⑾禄羵€(gè)位數(shù)，經(jīng)濟(jì)基本面、資金面、政策改革面短期內(nèi)均看不到明顯有利于行業(yè)的改善，同時(shí)還需要面對(duì)民營(yíng)資本與互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

　　銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2014年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)1.55萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)9.65%。在此前的2008年至2013年，凈利潤(rùn)增速分別為30.6%、14.57%、34.5%、36.3%、19%和14.5%。中國(guó)銀行業(yè)的凈利潤(rùn)增速下滑趨勢(shì)似乎暫難逆轉(zhuǎn)。

　　專家和市場(chǎng)人士認(rèn)為，2014年上市銀行不良貸款率、不良貸款余額將持續(xù)“雙升”，成為制約銀行盈利增長(zhǎng)的最主要因素。招商銀行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年末，該行不良貸款余額為279.2億元，較年初增加95.85億元，增幅達(dá)52.2%；不良率為1.11%，較年初上升0.28個(gè)百分點(diǎn)；而233.4%的不良貸款撥備覆蓋率較年初下降32.6個(gè)百分點(diǎn)。中信銀行2014年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期末，該行不良貸款余額284.54億元，比上年末增加84.88億元，上升42.51%，不良貸款率1.30%，比上年末上升0.27個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率181.26%，比上年末下降25.36個(gè)百分點(diǎn)；貸款撥備率2.36%，比上年末上升0.23個(gè)百分點(diǎn)。浦發(fā)銀行2014年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年年末，該行不良貸款率為1.06%，較年初上升0.32個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款的準(zhǔn)備金覆蓋率(撥備覆蓋率)為249.09%。平安銀行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2014年末，平安銀行不良貸款余額105.01億元，同比增長(zhǎng)39.25%；不良率1.02%，上升0.13百分點(diǎn)。

　　息差收窄“壓力山大”

　　而除了經(jīng)濟(jì)基本面、資產(chǎn)質(zhì)量等問(wèn)題，商業(yè)銀行還不得不直面息差收窄、利率市場(chǎng)化加速的壓力。央行三個(gè)月內(nèi)的兩次降息，讓商業(yè)銀行直呼“壓力山大”。實(shí)際上，近幾年，銀行業(yè)息差水平就在不斷收窄，各商業(yè)銀行已經(jīng)著手應(yīng)對(duì)，但仍舊需要加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐。

　　根據(jù)年報(bào)，平安銀行2014年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入734.07億元，同比增長(zhǎng)40.66%；其中實(shí)現(xiàn)利息凈收入530.46億元，占營(yíng)業(yè)收入的72.26%。平安銀行稱，得益于客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，貸款收益率、存貸差、凈利差、凈息差穩(wěn)步提升。2014年，該行存貸差、凈利差、凈息差分別同比提升0.54、0.26和0.26個(gè)百分點(diǎn)至5.01%、2.40%和2.57%。該行的中間業(yè)務(wù)收入占比再創(chuàng)新高，2014年實(shí)現(xiàn)非利息凈收入203.61億元，在營(yíng)業(yè)收入中的占比由上年的22.04%提升至27.74%。

　　招行行長(zhǎng)田惠宇在該行年報(bào)的行長(zhǎng)致辭中表示，“2014年，招行以打造‘輕型銀行’為目標(biāo)，以‘服務(wù)升級(jí)’為路徑，立足‘一體兩翼’的戰(zhàn)略定位，繼續(xù)深化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，成效初現(xiàn)。”數(shù)據(jù)顯示，2014年該行凈利息收入的占比為67.53%，比2013年降低7.06個(gè)百分點(diǎn)，非利息凈收入的占比為32.47%，比2013年增加7.06個(gè)百分點(diǎn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，2014年末浦發(fā)銀行凈息差為2.50%，同比上升4BP，較年中上升3BP；凈利差為2.27%，同比上升1BP，較年中上升5BP。分析人士指出，考慮到利率市場(chǎng)化繼續(xù)推進(jìn)疊加降息周期，預(yù)計(jì)2015年浦發(fā)銀行的息差將呈環(huán)比下降態(tài)勢(shì)，上半年息差下降壓力較大。