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誰在股市維穩(wěn)中尋租
“這是一場金融保衛(wèi)戰(zhàn)。”當(dāng)初在股市維穩(wěn)中說這句話時(shí),證監(jiān)會主席助理張育軍和中信證券總經(jīng)理程博明或許沒想到,在股市維穩(wěn)臨近尾聲之際,兩人會深陷泥沼:一個因違紀(jì)違法被調(diào)查;一個因涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息被公安機(jī)關(guān)依法要求接受調(diào)查。
從奮戰(zhàn)在一線的中信證券高管到在一線主持股市維穩(wěn)的證監(jiān)會高官,從證監(jiān)會、央行、國資委、保監(jiān)會聯(lián)合股市維穩(wěn),到公安部出場打擊惡意做空,本輪股市維穩(wěn)大戲高潮迭起。進(jìn)入尾聲時(shí),才發(fā)現(xiàn),被查處的有的居然是大力支持股市維穩(wěn)的,并在股市維穩(wěn)后在媒體上為股市維穩(wěn)的正當(dāng)性代言。
作為迄今為止證監(jiān)會系統(tǒng)內(nèi),在任上落馬的最高級別官員,張育軍案或許會引發(fā)證券行業(yè)更大的地震。
除內(nèi)幕交易外,操縱股價(jià)也頻遭監(jiān)管層打擊,6名私募牛散因此被罰沒4.75億。
查處違規(guī)、保護(hù)投資者的人被查
9月16日,滬指尾盤迅速拉升,收盤時(shí)上漲4.89%,報(bào)收3152.26點(diǎn)。當(dāng)都在猜測收盤后會有什么利好發(fā)布時(shí),中央紀(jì)委在18點(diǎn)50分宣布:中國證監(jiān)會主席助理張育軍涉嫌嚴(yán)重違紀(jì),目前正接受組織調(diào)查。
中央紀(jì)委官網(wǎng)上還發(fā)布了張育軍的簡歷:1963年5月出生的張育軍現(xiàn)年52歲,四川什邡人,經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)雙料博士。
張育軍是證監(jiān)會的元老級人物。1995年5月,32歲的張育軍就在剛成立兩年的證監(jiān)會擔(dān)任辦公室副主任,在其履職的2個月前,國務(wù)院正式批準(zhǔn)《中國證券監(jiān)督管理委員會機(jī)構(gòu)編制方案》,確定證監(jiān)會為國務(wù)院直屬副部級事業(yè)單位,對證券期貨市場進(jìn)行監(jiān)管,1998年,證監(jiān)會成為正部級事業(yè)單位。
1995年10月,張育軍至深交所擔(dān)任副總經(jīng)理,于2000年兼任深交所總經(jīng)理,并于2008年擔(dān)任上交所黨委副書記、總經(jīng)理。
迄今為止,張育軍是唯一一個擔(dān)任過內(nèi)地兩家交易所總經(jīng)理的人士。
2012年,張育軍回到證監(jiān)會擔(dān)任主席助理,進(jìn)入領(lǐng)導(dǎo)班子,之后的三年,張育軍大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者,曾提出了“資管業(yè)務(wù)八條底線”,包括不得有非公平交易、利益輸送、老鼠倉等損害客戶利益的行為,不得違規(guī)承諾保本保收益等。
不過,曾致力于保護(hù)投資者利益的張育軍,自己卻因?yàn)?ldquo;涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法”被調(diào)查:因上述原因被查的官員一般都有貪腐行為。
張育軍是一個月內(nèi)被查處的第三位在任或離任證監(jiān)會人員,8月25日,證監(jiān)會處罰委原主任歐陽健生,以及證監(jiān)會發(fā)行部三處處長劉書帆,因涉嫌內(nèi)幕交易、偽造公文印章,被公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查。
歐陽健生曾擔(dān)任證監(jiān)會稽查總隊(duì)副隊(duì)長,其重點(diǎn)工作內(nèi)容就是打擊內(nèi)幕交易、市場操縱、欺詐上市等違法違規(guī)行為。
護(hù)盤急先鋒中信證券11名骨干被查
在張育軍被查前,證券行業(yè)的老大中信證券已有多名高管被查。
在張育軍被宣布調(diào)查前一天,中信證券總經(jīng)理程博明就因涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息被公安機(jī)關(guān)依法要求接受調(diào)查。與程博明一道被要求接受調(diào)查的還有中信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展與管理委員會運(yùn)營管理部負(fù)責(zé)人于新利和信息技術(shù)中心汪錦嶺。
8月底,中信證券已經(jīng)有包括董事總經(jīng)理徐剛在內(nèi)的8名骨干被帶走調(diào)查。
公開信息顯示,截至目前,中信證券已有11名骨干被要求協(xié)助調(diào)查或接受調(diào)查。
據(jù)新華社報(bào)道,徐剛等4人因涉嫌內(nèi)幕交易,已于8月30日被依法采取刑事強(qiáng)制措施。
在多部委聯(lián)合維穩(wěn)股市之后,滬指卻依舊從6月15日最高時(shí)的5178.79點(diǎn)下降至3000點(diǎn)左右。或許,主持股市維穩(wěn)的證監(jiān)會官員被查,以及“護(hù)盤急先鋒”中信證券多名高管涉嫌內(nèi)幕交易案,能給廣大投資者一個交代。
只是,令人意外的是,夏季“股市維穩(wěn)”之后,秋季劇情演變成了“打老虎”。
中信證券跌倒在“金融保衛(wèi)戰(zhàn)”中
據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志報(bào)道,在7月開始的救市行動中,張育軍在一線協(xié)調(diào)救市行動,并稱“這是一場金融保衛(wèi)戰(zhàn)”。
程博明在接受《財(cái)經(jīng)》專訪時(shí)也表示:“這次救市是一次金融保衛(wèi)戰(zhàn)。”
其實(shí)在6月26日,張育軍還表示:“這段時(shí)間的劇烈下跌,是市場前期過快上漲的調(diào)整,也是市場運(yùn)行自身規(guī)律的結(jié)果。”
但隨后,隨著股市不斷上演千股跌停的戲碼,監(jiān)管層態(tài)度發(fā)生轉(zhuǎn)變,開始救市。
7月6日,中信證券等4家券商分別選派交易員和投資經(jīng)理入駐證金公司。中信證券旗下的四家營業(yè)部在隨后的3個交易日里,凈買入高達(dá)825.58億元。
7月8日,張育軍召集多家券商負(fù)責(zé)人開會,對維護(hù)市場穩(wěn)定提出五點(diǎn)意見。
7月9日,公安部副部長孟慶豐帶隊(duì),開始打擊證券期貨市場的違法犯罪活動。孟慶豐表示,對涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息、編造并傳播證券期貨交易虛假信息、操縱證券期貨市場等犯罪案件要堅(jiān)決依法查處,對惡意賣空股票與股指涉嫌犯罪的線索,將要依法調(diào)查處理。
令廣大投資者始料未及的是,被公安機(jī)關(guān)查處的涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息的,恰好是救市中表現(xiàn)最積極的中信證券的高層。
程博明、張育軍為護(hù)盤“吶喊”
在張育軍被調(diào)查的消息傳出后,輿論就將其和中信證券多名高管被調(diào)查一事聯(lián)系在一起。
令外界產(chǎn)生這樣聯(lián)想的,源于張育軍和中信證券高層均為維穩(wěn)股市“吶喊”。
7月9日,股市開始好轉(zhuǎn),滬指大漲5.76%,結(jié)束了此前的暴跌。
7月16日,中信證券總經(jīng)理程博明接受媒體專訪,認(rèn)為“失靈的市場需要救助”。
《失靈的市場需要救助》稱,市場公認(rèn),中信證券作為中國證券行業(yè)的排頭兵,在此次救市行動中承擔(dān)了重要角色,不僅及時(shí)向監(jiān)管部門建言獻(xiàn)策,為證金公司入市提供專用席位,而且在市場最危急的時(shí)刻,迅速利用數(shù)百億元自有資金,在證券期貨和現(xiàn)貨兩個市場大舉增持,成為股市維穩(wěn)力量。
程博明在專訪中稱“本次救市還是成功的”。
程博明也是“維穩(wěn)股市”之后,首位且是唯一一位公開接受媒體專訪,對維穩(wěn)股市進(jìn)行置評的上市券商高層。
張育軍最后以證監(jiān)會主席助理身份亮相是在8月7日的證監(jiān)會例行發(fā)布會上,證監(jiān)會新聞發(fā)言人稱,張育軍分別肯定了證券公司、基金管理公司前期在維護(hù)市場穩(wěn)定方面所做的工作,強(qiáng)調(diào)要牢固樹立大局意識,專業(yè)理性分析當(dāng)前市場形勢,繼續(xù)把穩(wěn)定市場、穩(wěn)定人心作為當(dāng)前首要工作。
焦點(diǎn)
如何治理內(nèi)幕信息尋租
中歐陸家嘴國際金融研究院執(zhí)行副院長劉勝軍一直反對政府托市。
劉勝軍曾稱,政府不應(yīng)該托市,也托不起市;股市的調(diào)整是對前期暴漲的風(fēng)險(xiǎn)釋放,并未對金融體系穩(wěn)定性帶來沖擊。
在張育軍和中信多位高管被調(diào)查后,劉勝軍稱,按照目前的劇情推測,張的落馬應(yīng)該與維穩(wěn)股市過程中的違規(guī)有關(guān)。
劉勝軍稱,維穩(wěn)股市的后果是,政策成了影響股市走勢的最大因素,誰提前幾秒鐘知道政策,可能就會輕松賺大錢。
而被查的中信證券高層大都涉嫌內(nèi)幕交易或許也可佐證這一觀點(diǎn)。
8月14日,證監(jiān)會發(fā)布公告稱,股市漲跌有其自身運(yùn)行規(guī)律,一般情況下政府不干預(yù),政府的職責(zé)是建立和維護(hù)公開、公平、公正的市場秩序,保護(hù)投資者特別是中小投資者的權(quán)益,促進(jìn)股市長期穩(wěn)定健康發(fā)展。但是當(dāng)股市發(fā)生劇烈、異常波動可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí),必須及時(shí)、果斷采取多種措施,穩(wěn)定股市。
編輯:薛曉鈺
關(guān)鍵詞:張育軍 股市 中信證券 證監(jiān)會