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財政部:政府投資基金不得投資二級市場股票期貨等
原標題:推動財政資金由補轉(zhuǎn)投,明確四大投入方向和七大禁入領域 政府投資基金:不得投資二級市場股票(政策解讀)
日前,財政部向社會發(fā)布《政府投資基金暫行管理辦法》,對政府投資基金的設立、投資范圍和風險控制等進行規(guī)范管理。設立政府投資基金,錢從哪里來?投資的方向和領域是什么?政府投資基金不能從事哪些業(yè)務?針對社會關注的熱點問題,記者采訪了有關部門和專家。
政府出資由各級財政預算安排,重點支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、中小企業(yè)發(fā)展等,控制數(shù)量、不得重復設立
“設立政府投資基金的目的,主要是引導社會資本投資重點領域和薄弱環(huán)節(jié),支持相關產(chǎn)業(yè)和領域發(fā)展。”財政部財科所所長劉尚希表示,政府投資基金,資金來源是由各級政府通過預算安排,以單獨出資或與社會資本共同出資設立,并采用股權投資等市場化方式進行運作的。
管理辦法規(guī)定,各級財政部門應當控制政府投資基金的設立數(shù)量,不得在同一行業(yè)或領域重復設立基金。投資基金投資方向和領域,主要包括以下四個方面:
——支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。增加創(chuàng)業(yè)投資資本的供給,鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)。
——支持中小企業(yè)發(fā)展。體現(xiàn)國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展規(guī)劃意圖,扶持中型、小型、微型企業(yè)發(fā)展,改善企業(yè)服務環(huán)境和融資環(huán)境,激發(fā)企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力,增強經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展內(nèi)生動力。
——支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和發(fā)展。扶持重大關鍵技術產(chǎn)業(yè)化,引導社會資本增加投入,有效解決產(chǎn)業(yè)發(fā)展投入大、風險大的問題,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級和重大發(fā)展,推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置。
——支持基礎設施和公共服務領域。鼓勵和引導社會資本進入基礎設施和公共服務領域,加快推進重大基礎設施建設,提高公共服務質(zhì)量和水平。
“采用政府引導基金方式吸引社會出資和引導投向,是財政治理理念和資金管理方式的深刻變革,也是實施供給側(cè)改革的重要舉措?!必斦坎块L樓繼偉指出,加快發(fā)展政府引導基金,有利于貫徹落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略,解決中小企業(yè)“融資難”與“融資貴”的瓶頸制約,更加有效地推動大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新,培育發(fā)展新動力,拓展發(fā)展新空間。
引入“負面清單”管理,不得投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金等
在明確政府投資基金投資方向和領域的同時,管理辦法也給出了投資的“負面清單”,共有七大業(yè)務領域“禁止入內(nèi)”。
投資業(yè)務“禁區(qū)”包括:從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務;投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財產(chǎn)品、保險計劃及其他金融衍生品;向任何第三方提供贊助、捐贈(經(jīng)批準的公益性捐贈除外);吸收或變相吸收存款,或向第三方提供貸款和資金拆借;進行承擔無限連帶責任的對外投資;發(fā)行信托或集合理財產(chǎn)品募集資金;其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務。
“對投資基金實行負面清單管理,就是要確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟,避免‘錢炒錢’。這樣才能突出基金投資重點,把好鋼用在刀刃上?!眲⑸邢1硎?。
辦法規(guī)定,投資基金按照“政府引導、市場運作,科學決策、防范風險”的原則運作,各出資方利益共享、風險共擔。為更好地發(fā)揮政府出資的引導作用,政府可適當讓利,但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失,不得承諾最低收益。
政府投資基金應在保證政府投資安全的前提下實現(xiàn)保值增值。各級財政部門應建立政府投資基金績效評價制度,按年度對基金政策目標實現(xiàn)程度、投資運營情況等開展評價,有效應用績效評價結(jié)果。政府投資基金應當接受財政、審計部門對基金運行情況的審計、監(jiān)督。
“以往財政資金支持企業(yè),更多是采用項目補貼的形式,給誰不給誰最后部門說了算,容易出現(xiàn)錢花不到位,甚至權力尋租的現(xiàn)象?!眲⑸邢UJ為,設立政府投資基金,政府一般不參與基金日常管理事務,有利于建立更加公平有效的新機制。在有效的激勵約束機制下,政府資金通過合理讓利引導基金投向,促進政策目標的實現(xiàn)。
推動財政資金由補轉(zhuǎn)投,有效撬動社會資本,盡快形成投資、發(fā)揮效益
近年來,在加快政府職能轉(zhuǎn)變,促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、鼓勵股權投資政策背景下,我國政府投資基金進入快速發(fā)展時期。其中,設立最多的是政府引導基金,主要通過整合競爭性領域扶持重點產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、區(qū)域發(fā)展的專項資金,推動財政資金“由補轉(zhuǎn)投”,有效撬動社會資本。
數(shù)據(jù)顯示,在國家層面,中央財政設立了國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、中國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導基金、中國文化產(chǎn)業(yè)投資基金等9只基金。財政承諾出資約2000億元,帶動社會資本5000多億元。在地方層面,截至今年上半年,各地共成立304只政府引導基金,管理資本規(guī)模3500多億元。
“做好政府引導基金工作,首先要明晰政府引導基金定位,合理控制基金規(guī)模與投向。將工作重點放在已設立的基金盡快形成投資、發(fā)揮效益上來?!睒抢^偉強調(diào),各地應對基金設立情況進行重新梳理,做好統(tǒng)籌規(guī)劃,不能重復設立,不要新鋪攤子,不搞一哄而上,不搞全覆蓋,不設時間表。
基金投向要實現(xiàn)政府公共職能屬性與市場資本逐利屬性的有機統(tǒng)一。要科學界定基金投資領域,投向“具有一定競爭性、存在市場失靈、外溢性明顯”的領域。對純公益性項目,應納入公共財政保障范疇,也不應作為基金投資的對象。
同時,突出基金投資重點。在產(chǎn)業(yè)上突出實體經(jīng)濟,政府引導基金應當緊緊圍繞支持實體經(jīng)濟這條主線;在階段上區(qū)別于成熟期市場基金,聚焦于初創(chuàng)期、早中期企業(yè);在區(qū)域上實事求是,統(tǒng)籌兼顧。
編輯:玄燕鳳
關鍵詞:財政部 政府投資基金