2015年,水泥產(chǎn)業(yè)陷入和鋼鐵業(yè)一樣的困局,利潤大幅下滑,部分企業(yè)已經(jīng)開始“看誰賠得起”“看誰挺得住”的大比拼。而在幾年前鋼鐵業(yè)進(jìn)入全面虧損之時,水泥產(chǎn)業(yè)還在享受市場紅利,現(xiàn)在轉(zhuǎn)眼面臨的卻是隨意跌價、惡性競爭、全行業(yè)近半虧損、金融風(fēng)險顯現(xiàn)等一系列問題。

被認(rèn)為是“外部有雪,自己再雪上加霜”的水泥產(chǎn)業(yè),實際產(chǎn)能利用率已低至65%,化解產(chǎn)能的迫切程度可想而知。對此,業(yè)內(nèi)人士指出,此前超高速發(fā)展使水泥需求被提前透支,因此,未來淘汰落后產(chǎn)能,推進(jìn)兼并重組是化解產(chǎn)能的主攻方向,預(yù)計將有至少5億噸低標(biāo)號產(chǎn)能出局。

透支 旺季提前結(jié)束

臨近年末,老張高興不起來,他所在的水泥廠剛啟動月余就又要停窯了,這次停窯期甚至長達(dá)兩個月。

老張說,他們廠子剛剛接到通知,除承擔(dān)居民供暖、協(xié)同處置城市生活垃圾及危險廢物等特殊任務(wù)的熟料生產(chǎn)線外,其他水泥熟料生產(chǎn)企業(yè)自2016年1月1日至2月29日停窯。

“沒想到今年的旺季只有短短一個多月?！崩蠌堥L嘆一聲,自言自語道,本應(yīng)是忙的時候,又停工了。

而老張所在企業(yè)的遭遇,只是水泥行業(yè)的縮影,而究其原因,則是近年來我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展對水泥需求的提前透支?！按饲?萬億投資,全國各地爭相上項目,從基礎(chǔ)設(shè)施到房地產(chǎn),從鐵路投資到機(jī)場建設(shè),市場對水泥的需求有了量的飛躍。但投資與需求并不是無止境的,這樣的超速投資帶來的結(jié)果是近10年需求被提前透支。”業(yè)內(nèi)人士介紹說。

的確,對于以往旺季超過半年的水泥業(yè)來說,這個旺季似乎短得難以適應(yīng)。國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示,在連續(xù)兩個月小幅回暖后,11月水泥產(chǎn)量再度大幅下滑。1至11月份累計產(chǎn)量21.47億噸,同比下降5.1%,其中11月份水泥產(chǎn)量2.05億噸,同比下降6.6%,降幅較10月再次擴(kuò)大3.08個百分點,提前結(jié)束了旺季。

值得一提的是,國家統(tǒng)計局最新公布的11月規(guī)模以上工業(yè)增加值數(shù)據(jù)顯示,在具體公布的10種工業(yè)產(chǎn)品中,僅水泥一項同比下降。具體來看,鋼材9396萬噸,同比增長2.0%;十種有色金屬444萬噸,增長1.4%;乙烯146萬噸,增長1.5%;汽車255.1萬輛,增長16.0%;轎車119.5萬輛,增長8.4%;發(fā)電量4660億千瓦時,增長0.1%;原油加工量4392萬噸,增長3.3%,而水泥20494萬噸,同比下降6.6%。

寒冬 企業(yè)大面積虧損

水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩已導(dǎo)致許多企業(yè)到了生死存亡的關(guān)頭。有業(yè)內(nèi)人士透露,日前走訪一些川渝水泥企業(yè),賣一噸水泥,虧損15至35元,以產(chǎn)能200萬噸為例,一年虧損額就達(dá)3000萬元至7000萬元。

11月12日,山水水泥20億元超短期融資債券到期未能償本付息,成為首例實質(zhì)違約的公募超短融債券。國信證券最新研報指出,水泥行業(yè)虧損增多,估值風(fēng)險加大。

中國水泥協(xié)會常務(wù)副會長兼秘書長孔祥忠表示,今年以來水泥價格持續(xù)下滑,前三季度全國通用水泥平均出廠價格每噸比去年同期下降10%。9月全國通用水泥月平均出廠價格創(chuàng)下2008年金融危機(jī)以來的最低水平。

數(shù)據(jù)顯示,前5個月,我國水泥行業(yè)累計實現(xiàn)利潤僅為93億元,同比去年大幅下滑64%。銷售利潤率僅為2.8%。從歷史來看,目前已經(jīng)是自2007年以來最差水平。

“目前來看,虧損企業(yè)數(shù)達(dá)到1339家(含粉磨站),占企業(yè)總數(shù)的40%?！笨紫橹彝嘎?前三季度水泥企業(yè)虧損額高達(dá)170億元,更為嚴(yán)重的是,在剩余保持微利的企業(yè)中,實際上很多處于隱性虧損狀態(tài)。

中國建筑材料聯(lián)合會會長喬龍德表示,當(dāng)前部分水泥生產(chǎn)企業(yè)不惜以低于成本的價格出售產(chǎn)品,甚至比“看誰賠得起”。他指出,截至2015年7月底,全國水泥產(chǎn)量下降5%,銷售收入下降9.63%,利潤下降63.84%,三組數(shù)字的出現(xiàn)無對應(yīng)規(guī)律,產(chǎn)量減少與銷售收入減少不對應(yīng),銷售收入減少與利潤降幅出現(xiàn)嚴(yán)重脫節(jié)。

現(xiàn)在水泥企業(yè)幾乎全部虧損,一位水泥企業(yè)負(fù)責(zé)人直言,現(xiàn)在賣一袋就虧損幾十塊錢,但是產(chǎn)能在那里,機(jī)器折舊都在那里,庫存一堆還占成本,不得不一袋袋地賣。

“究其主要原因,則是水泥價格嚴(yán)重下跌。”喬龍德說,雖然從目前來看水泥行業(yè)總量已到高峰,但其產(chǎn)品不可替代,因此,減量提質(zhì)提價是可以解決問題的。

值得注意的是,由于水泥產(chǎn)業(yè)投資較大,因此在遏制新增產(chǎn)能的背景下,一些地方仍然在招商中給投資者提供所謂的“政策優(yōu)惠”,違規(guī)審批、隨意審批大量新建擴(kuò)建項目。一些地方主動幫助企業(yè)開路條、拿批文,甚至允許企業(yè)未批先建、邊批邊建。有些地方還在水泥兼并重組完成后,繼續(xù)新上生產(chǎn)線,導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)兼并重組的努力付之東流,繼續(xù)產(chǎn)生更多的產(chǎn)能過剩。

出路 將有5億噸產(chǎn)能被淘汰

水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩,根源就是企業(yè)過于依賴擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)模的發(fā)展路徑。

“將有5億噸產(chǎn)能被淘汰?！眴听埖卤硎?將繼續(xù)減少能耗、環(huán)保、質(zhì)量不達(dá)標(biāo)的落后產(chǎn)能。例如將研究并加快推進(jìn)全面取消32.5水泥標(biāo)準(zhǔn)。32.5標(biāo)準(zhǔn)取消后,還會繼續(xù)減少低標(biāo)號產(chǎn)能。

孔祥忠也表示,協(xié)會將修訂標(biāo)準(zhǔn),加快推廣高性能混凝土的使用,鼓勵高標(biāo)號水泥生產(chǎn)和使用,推動建筑節(jié)能,提高建筑物使用壽命。加大科技研發(fā)力量,研發(fā)水泥新品種,改善產(chǎn)品性能,開拓新的應(yīng)用領(lǐng)域。

而對于企業(yè)兼并重組,孔祥忠認(rèn)為,將繼續(xù)鼓勵和引導(dǎo)企業(yè)通過兼并重組淘汰落后產(chǎn)能,加大水泥企業(yè)集中度,同時切實防止以兼并重組為名盲目擴(kuò)張產(chǎn)能。

喬龍德指出,應(yīng)突破現(xiàn)有的兼并重組模式,改變一對一談判,逐漸制定出導(dǎo)向目錄指南。例如,可以變整體收購為相互持股。運用混合所有制,嘗試同一區(qū)域的企業(yè),按照資本組建新公司并進(jìn)行統(tǒng)一經(jīng)營。

事實上,水泥行業(yè)龍頭企業(yè)已借助整體經(jīng)營和成本控制等優(yōu)勢加大收購力度。6月13日,華潤水泥與昆鋼水泥簽訂合作協(xié)議,認(rèn)購昆鋼水泥6.6億元人民幣股份,持股比例達(dá)到50%,進(jìn)而實際控制了云南市場份額最大的水泥企業(yè)。隨后海螺水泥發(fā)布公告,將收購江西圣塔實業(yè),成立贛州海螺,海螺水泥出資2.2億元,在其中占據(jù)55%的股份。