新華社上海３月１０日電題：誰在攪渾“理財(cái)”的池水——京滬７０余家理財(cái)公司“吹牛”被罰的背后

新華社記者周琳

“高收益、低風(fēng)險(xiǎn)、靈活存取”……悄然間冒出的眾多理財(cái)公司，攜帶著種種難以抗拒的“誘惑”，進(jìn)入了很多人的生活。

真有這樣掉餡餅的好事？記者根據(jù)上海和北京工商部門的公開信息查詢系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)：過去一年中兩城市有至少上百家類似金融信息、財(cái)富管理和資產(chǎn)管理類公司受到行政處罰，其中７０余家原因在于“虛假宣傳”！

本是互惠創(chuàng)新的新鮮事物，如果任由部分“老鼠”鉆空子、攪渾水，不僅將損傷公眾的利益，更將動(dòng)搖這一行業(yè)的誠信之本。

“歷史年化收益率１２５％”純屬杜撰——部分理財(cái)公司攬客基本靠“吹”

隨著第三方理財(cái)?shù)闹饾u興起，部分理財(cái)公司為了招攬客戶，大肆進(jìn)行虛假宣傳。記者發(fā)現(xiàn)，２０１５年因虛假宣傳被處罰的京滬７０余家理財(cái)類企業(yè)中，其手法各有不同。

——“胡亂貼金”型：為吸引客戶偽造公司榮譽(yù)。

上海虹億金融信息有限公司就利用其企業(yè)網(wǎng)站和經(jīng)營場所，虛構(gòu)“年放貸額超３億元、建立了３５０人的專業(yè)團(tuán)隊(duì)、成功控股內(nèi)蒙古白云巖礦（鎂礦）有限公司”等宣傳內(nèi)容。

監(jiān)管部門核查卻發(fā)現(xiàn)，至案發(fā)時(shí)該企業(yè)成立僅８個(gè)月，期間的金融信息服務(wù)總量和放貸額總計(jì)不足千萬元，在職和辦過聘用合同的工作人員僅１５人，所謂“內(nèi)蒙古白云巖礦（鎂礦）有限公司”純屬虛構(gòu)。

再例如，上海保熙金融信息服務(wù)有限公司在其公司網(wǎng)站主頁上發(fā)布了“歷史成績年化收益率１２５％”等內(nèi)容，調(diào)查卻發(fā)現(xiàn)完全系當(dāng)事人杜撰。

——“傍大款”型：拉上強(qiáng)勢機(jī)構(gòu)為其“背書”。

北京睿尚源資產(chǎn)管理在其宣傳材料和網(wǎng)站中表示，自己是國家工商行政管理總局批準(zhǔn)得到國內(nèi)外多家銀行和金融機(jī)構(gòu)合作的資產(chǎn)管理平臺(tái)，并在公司住所懸掛分別標(biāo)有“中國光大銀行”“中國民生銀行”等十二家銀行的簡稱及標(biāo)識(shí)的標(biāo)牌。實(shí)際上完全子虛烏有。

“保本保收益”？可能違規(guī)！

上海市工商局廣告處處長應(yīng)鈞表示，近年來互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等投資理財(cái)類服務(wù)發(fā)展迅速，對企業(yè)資質(zhì)規(guī)模或具體投融資項(xiàng)目的虛假和夸大宣傳現(xiàn)象較為突出，有些企業(yè)為了搶占市場，夸大宣傳企業(yè)的經(jīng)營規(guī)?；虺闪r(shí)間，甚至杜撰一些企業(yè)的獲利“事跡”，以此騙取投資人信任。

業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，有兩點(diǎn)需要特別注意。一是“保本保收益”型廣告可能違規(guī)。

據(jù)介紹，在宣傳單頁上，投資理財(cái)類廣告常常以高額的投資回報(bào)預(yù)期吸引眼球，宣稱“保本保收益”，卻未將其中附帶的條件一并明示，屬于典型誤導(dǎo)性質(zhì)的虛假廣告。

新廣告法明確規(guī)定，除了國家另有規(guī)定的情況外，有投資回報(bào)預(yù)期的商品或服務(wù)廣告，均不得對未來效果、收益等情況作出保證，不得明示或暗示保本、無風(fēng)險(xiǎn)或者保收益等。

“平臺(tái)提供的是信息中介服務(wù)，項(xiàng)目并非是平臺(tái)自身的，它怎能對不受自己掌控的項(xiàng)目承諾收益呢？這類產(chǎn)品承諾預(yù)期投資收益率是違法的?！睉?yīng)鈞說。

二是只看注冊資本不能證明公司“高大上”。

為了吸引投資者，有些企業(yè)在虛假宣傳的同時(shí)，還會(huì)鉆政策的空子，在注冊或變更時(shí)故意將注冊資本“提到”很高，以博取投資者的信任。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上述虹億金融信息２０１５年６月最新公示的信息顯示，雖然其兩個(gè)自然人股東認(rèn)繳２．７億元注冊資本，而實(shí)繳為０元。另一家因虛假宣傳被罰的“好收益（北京）金融信息服務(wù)有限公司”注冊資本為５０００萬元，目前實(shí)繳僅１４７萬元。

“在商事登記改革后，企業(yè)可以先注冊，而無需一次性將注冊資本實(shí)繳到位?！蓖瑵?jì)大學(xué)法學(xué)院副教授劉春彥說，這一做法雖然并不違規(guī)，但確實(shí)可以為一些企業(yè)進(jìn)行“高大上”的包裝，可能會(huì)吸引到更多的投資者。

透支信任是最大的危機(jī)

少部分小平臺(tái)渾水摸魚的現(xiàn)象，一方面可能導(dǎo)致投資者蒙受損失，更重要的是可能影響行業(yè)的信任度，最終導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”“一粒老鼠屎壞了一鍋湯”的現(xiàn)象。

據(jù)了解，按照現(xiàn)行規(guī)定，注冊資產(chǎn)管理、財(cái)富管理、投資管理、咨詢、創(chuàng)業(yè)投資等為名稱的公司，是沒有資金門檻的。公司可以選擇填寫上億元的注冊資本，無需當(dāng)場繳納或即時(shí)資金到位，只需在一定時(shí)間內(nèi)繳納完畢即可。

“行業(yè)發(fā)展初期，會(huì)有小部分企業(yè)渾水摸魚，一時(shí)間泥沙俱下?！眲⒋簭┱f，工商注冊只是給企業(yè)發(fā)一個(gè)“身份證”，至于企業(yè)拿它是否去做了違法亂紀(jì)或傷害消費(fèi)者權(quán)益的事，目前還缺乏有效及時(shí)的跟蹤及反饋，因此行業(yè)主管部門應(yīng)切實(shí)做好事中事后監(jiān)管。

北京匯佳律師事務(wù)所律師邱寶昌提醒，在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，用戶很難知曉借出資金的真正用途，借款方借錢不還或是“掛羊頭賣狗肉”，將資金挪作他用，甚至涉嫌非法集資，都會(huì)為用戶帶來損失，監(jiān)管的技術(shù)和制度都有待加強(qiáng)。

業(yè)內(nèi)人士指出，目前《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見稿）》等監(jiān)管意見已相繼出臺(tái)，下一步需要繼續(xù)細(xì)化相關(guān)規(guī)則，推動(dòng)行業(yè)進(jìn)一步規(guī)范化。

“幾乎沒有一款理財(cái)產(chǎn)品可以同時(shí)做到超高收益、超低風(fēng)險(xiǎn)，還能靈活存取，如果遇到類似宣傳，消費(fèi)者就得仔細(xì)甄別?！鼻駥毑f，要加強(qiáng)信息的公開透明度，確保消費(fèi)者充分知情。