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對銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理嚴(yán)格些好
近日,21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多個獨(dú)立信源獲悉,銀監(jiān)會于本月在2014年意見征求稿基礎(chǔ)上,已初步形成了新的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法意見征求稿,并召集部分銀行進(jìn)行討論。(相關(guān)報(bào)道見A15版)
這幾年銀行理財(cái)業(yè)務(wù)亂象叢生,原因非常之多。從體制機(jī)制上看,由于社會化融資特別是新興互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)起云涌,對銀行業(yè)帶來較大沖擊,包括負(fù)債方的資金吸收能力與資產(chǎn)方的配置拓展領(lǐng)域。主要是銀行必須死守管制官方利率制度,這就倒逼銀行獨(dú)辟蹊徑創(chuàng)造出一個繞過利率管制的吸收資金手段——銀行理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)誕生后成本一般高于正常存款利率,給運(yùn)用上出了個難題。怎么辦?就開始利用理財(cái)產(chǎn)品資金購買投資信托、資管計(jì)劃等產(chǎn)品。
監(jiān)管上存在問題,下不了狠手,失之于寬,過度容忍這種非正常業(yè)務(wù)發(fā)展是另一個原因。否則,2014年12月,銀監(jiān)會下發(fā)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(意見征求稿)》,將近兩年了至今無果呢?這份《征求意見稿》旨在化解銀行理財(cái)業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn),真正落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體,直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),和推動理財(cái)業(yè)務(wù)回歸資產(chǎn)管理本質(zhì)??梢哉f,該意見征求稿對銀行理財(cái)業(yè)務(wù)做出了史上最為全面和詳細(xì)的規(guī)定。但反過來思考,肯定傷及銀行業(yè)在理財(cái)業(yè)務(wù)上的巨大利益。銀行業(yè)的反對或是這份《征求意見稿》至今難產(chǎn)的重要原因。
銀行理財(cái)業(yè)務(wù)亂象叢生對中國整個經(jīng)濟(jì)金融以及銀行自己都帶來較大影響。對整個經(jīng)濟(jì)來說,銀行理財(cái)業(yè)務(wù)大大抬高了整個社會的融資成本。銀行理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)用都是在金融機(jī)構(gòu)之間相互倒手多次最少在三次以上,每一層都有食利者,最終到達(dá)實(shí)體企業(yè)資金已經(jīng)非常之高。甚至根本就不進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)里,而是投資于各種金融交易性、權(quán)益性金融產(chǎn)品上。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難融資貴的兇手之一。
剛剛召開的中央政治局會議強(qiáng)調(diào),抑制資產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)。其中銀行理財(cái)業(yè)務(wù)就是資產(chǎn)泡沫的重災(zāi)區(qū)。銀行理財(cái)產(chǎn)品要么自身存在風(fēng)險(xiǎn)隱患,要么把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給客戶與其他金融機(jī)構(gòu)。特別是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)把基金投資、證券投資等風(fēng)險(xiǎn)手法借鑒過來,把原本非常明了直接的銀行業(yè)務(wù)搞得十分混亂與復(fù)雜,模糊投資者視線與風(fēng)險(xiǎn)識別能力。
目前迅速出臺《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》已經(jīng)非常迫切,也有了出臺的宏微觀環(huán)境。宏觀上,中央要求“去杠桿,去庫存,去產(chǎn)能,補(bǔ)短板,降成本”五項(xiàng)重要任務(wù)。這里面銀行業(yè)等金融機(jī)構(gòu)是重點(diǎn),而銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是對象。
從微觀環(huán)境來看,包括存款利率在內(nèi)基本市場化了。銀行有了正規(guī)渠道吸收資金的定價權(quán),銀行理財(cái)產(chǎn)品的野孩子眼睛應(yīng)該收回籠子里了,銀行沒有借口再搞其他渠道吸收資金的做法。
在以上宏微觀背景下,銀行資產(chǎn)管理的方向是回歸監(jiān)管籠子內(nèi),銀行資管范圍必須進(jìn)入正軌標(biāo)準(zhǔn)的銀行間資金市場、債券市場,必須納入線上網(wǎng)內(nèi),大幅度壓縮直至取締銀行業(yè)非標(biāo)資產(chǎn)。這應(yīng)該是大勢所趨。銀行業(yè)必須回歸本身本質(zhì)業(yè)務(wù):居民儲蓄存款等穩(wěn)定資金來源直接發(fā)放貸款,拓展銀行資產(chǎn);同業(yè)拆借短期資金只能在標(biāo)準(zhǔn)正規(guī)的線上網(wǎng)內(nèi)銀行間拆借市場、債券市場投資管理。
回到銀監(jiān)會下發(fā)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(意見征求稿)》內(nèi)容修改上來看:1.對業(yè)務(wù)資質(zhì)分類管理,基礎(chǔ)類的銀行,理財(cái)業(yè)務(wù)將不能投資非標(biāo)和權(quán)益類資產(chǎn)。其實(shí)所有銀行都不應(yīng)該投資權(quán)益類資產(chǎn),歸根結(jié)底銀行用于投資的不是你自己的錢。2.銀行理財(cái)投資非標(biāo)資產(chǎn),只能對接信托計(jì)劃,而不能對接資管計(jì)劃。對接信托計(jì)劃也要嚴(yán)格監(jiān)管,諸如買入返售之類的東西,必須一律叫停。3.禁止銀行發(fā)行分級理財(cái)產(chǎn)品。
對銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一定要有足夠重視。隨著目前理財(cái)產(chǎn)品收益率的下滑,流入理財(cái)產(chǎn)品的資金量預(yù)計(jì)也將減少。這就有可能導(dǎo)致理財(cái)市場自身陷入危機(jī),理財(cái)產(chǎn)品變成壞賬的風(fēng)險(xiǎn)會增加??傊y行理財(cái)業(yè)務(wù)到了嚴(yán)格監(jiān)管的時候了,而且越嚴(yán)越好!
編輯:薛曉鈺
關(guān)鍵詞:銀行 理財(cái) 社會化融資 互聯(lián)網(wǎng)金融