深交所緊盯ST公司

上周，深交所對ST華澤、*ST錢江、*ST新都、*ST南電A等多家公司相繼發(fā)出問詢，ST公司維持較高“出鏡率”，且問詢內(nèi)容不限于業(yè)績虧損等經(jīng)營事項，還包括其“保殼”進程中伴生的其他可能風險。

繼半年報被深交所問詢后，ST華澤又因實控人借款合同糾紛、媒體對其的轉型報道，再收2封關注函。據(jù)證券時報記者統(tǒng)計，今年以來，ST華澤被先后出示各類問詢函件多達17次。

*ST錢江、*ST新都因涉及重要股東事項獲監(jiān)管關注。其中，*ST錢江持股5%以上的股東香港匯洋企業(yè)有限公司曾于2015年7月10日承諾在未來6個月合計增持公司股票不低于3080萬元。深交所注意到，截至發(fā)函日，香港匯洋企業(yè)有限公司未采取任何措施履行承諾。責令公司詳細說明未履行增持承諾的原因及合理性、未來將采取何種措施履行增持承諾等。

此外，深交所公司部接到*ST新都第一大股東深圳長城匯理資產(chǎn)管理有限公司（“長城匯理”）投訴，其反映公司存在信息披露違規(guī)行為。就此，監(jiān)管層要求公司逐條對長城匯理投訴問題進行解釋說明。其中包括披露的臨時股東大會提案時間與事實不符、董事會選擇性披露深交所問詢函而不予披露長城匯理提交的問詢函回復。同時，深交所請公司補充披露《關于公司受贈東營大?？屏止怆娪邢薰竟蓹?00％股權暨關聯(lián)交易的議案》的具體內(nèi)容，并及時披露相關進展。

長城匯理于今年初通過破產(chǎn)重整受讓股權，以11.50%的持股比例晉身*ST新都第一大股東。但由于股權比例分散，該公司仍處于無實控人狀態(tài)，新舊兩大股東陣營仍在較勁。此次長城匯理陣營為主導*ST新都“保殼”，擬注入東營大?？屏止怆娪邢薰?，后者是一家從事太陽能硅片生產(chǎn)的企業(yè)。

同樣意在“保殼”的*ST南電A，則因擬剝離虧損地產(chǎn)事項獲問詢。重組預案顯示，該公司擬出售所持有的深中置業(yè)75%股權與深中開發(fā)75%股權，同時將標的資產(chǎn)及金額13.42億元的公司債務打包出售。深交所就此從交易方案、標的資產(chǎn)、資產(chǎn)評估三個方面提出問詢。

深交所還要求*ST南電A在編制重組報告書披露文件時特別注意，要求公司獨立財務顧問、律師、會計師和評估師根據(jù)《關于上市公司重大資產(chǎn)重組前發(fā)生業(yè)績“變臉”或本次重組存在擬置出資產(chǎn)情形的相關問題與解答》的規(guī)定，對公司承諾履行情況，最近三年規(guī)范運作情況、業(yè)績真實性和會計處理合規(guī)性，擬置出資產(chǎn)的評估作價情況等進行專項核查并發(fā)表明確意見。

多維度問詢半年報

監(jiān)管層繼續(xù)多維度、全方位地掃描上市公司半年報披露情況。上周，九鼎投資、山東鋼鐵、西藏珠峰 、片仔癀、陽煤化工5家公司收到半年報事后審核問詢函。問詢內(nèi)容既包括財務數(shù)據(jù)披露，還有分行業(yè)經(jīng)營、管理層討論等非財務信息。

分行業(yè)經(jīng)營性信息披露為重點監(jiān)管問詢范圍。其中，上交所分別就九鼎投資的房地產(chǎn)業(yè)務、私募投資管理業(yè)務發(fā)出問詢，要求補充披露公司房地產(chǎn)業(yè)務未來發(fā)展的區(qū)域、不動產(chǎn)運營的模式及種類，具體的不動產(chǎn)金融產(chǎn)品投資范圍和項目等；期內(nèi)所投資項目的退出情況，報告期期末公司前十大在管PE項目的投資金額、股權占比、投資年限等。

在具體披露上，西藏珠峰被上交所要求以列表方式與同行業(yè)主要上市公司進行比較，并結合公司的礦產(chǎn)資源情況、盈利模式、銷售模式及主要產(chǎn)品報告期內(nèi)的價格走勢情況，詳細分析公司主要產(chǎn)品高毛利率的原因、與同行業(yè)企業(yè)是否存在較大差異，同時說明今年上半年銅精粉的毛利率大幅上升的原因。另外，在對陽煤化工的半年報事后審核問詢中，交易所要求其量化說明尿素盈利能力下降的原因，并與同行業(yè)進行比較。

關聯(lián)交易情況也是監(jiān)管層關注重點。例如，山東鋼鐵半年報披露2016年上半年采購原材料、銷售鋼鐵產(chǎn)品的日常關聯(lián)交易總計235.03億元，金額較大，比重較高。對此，上交所要求公司結合經(jīng)營模式和業(yè)務特點補充說明：控股股東山鋼集團的鋼鐵資產(chǎn)情況，以及公司與山鋼集團的業(yè)務定位區(qū)分；關聯(lián)交易的必要性、持續(xù)性，關聯(lián)交易金額較大的原因及作價的公允性；公司對關聯(lián)方的依賴程度，以及相關解決措施等。

片仔癀與關聯(lián)方的交易同樣受到監(jiān)管關注。上交所要求公司補充披露向廈門宏仁銷售商品的內(nèi)容，是否屬于日常關聯(lián)交易及其依據(jù)；向廈門宏仁購買商品的原因、用途，是否屬于日常關聯(lián)交易及其依據(jù)；向廈門宏仁提供資金近2.68億的發(fā)生原因、具體時間，涉及的決策程序及信息披露情況等。

值得一提的是，交易所在一般問詢中，也會參考半年報信息。玉龍股份日前宣布擬對存在明顯減值跡象的資產(chǎn)計提減值準備，交易所隨即向公司提出問詢，此次計提減值準備的固定資產(chǎn)的主要類別，屬于自建還是外購，及其分別涉及公司哪些業(yè)務、產(chǎn)品和生產(chǎn)線。此外，交易所注意到，該公司并未在今年半年報計提資產(chǎn)減值準備，要求公司解釋此時計提資產(chǎn)減值準備的原因及必要性。(記者 李曼寧)