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油氣主題領(lǐng)漲QDII指數(shù)型基金
上周,逾八成基金下跌,QDII基金特別是能源、油氣類QDII基金表現(xiàn)搶眼。銀河證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,近一個月以來,QDII股基業(yè)績漲多跌少,諾安油氣能源股票(QDII-FOF-LOF)業(yè)績漲幅超過10%。國家外匯管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,截至12月12日,合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)投資額度總計899.93億美元,連續(xù)三個月未增加額度,這也凸顯QDII基金面臨的發(fā)展瓶頸。
能源主題今年表現(xiàn)搶眼
據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計,近一個月以來,QDII股基業(yè)績漲多跌少,諾安油氣能源股票(QDII-FOF-LOF)業(yè)績漲幅超10%。QDII指數(shù)型基金業(yè)績漲多跌少,油氣主題業(yè)績領(lǐng)先,華寶興業(yè)標(biāo)普油氣上游股票指數(shù)(QDII-LOF)業(yè)績漲幅近20%;QDII混合基金業(yè)績漲多跌少,資源主題業(yè)績領(lǐng)先;QDII債券基金受全球債市下跌影響業(yè)績漲少跌多;QDII商品基金業(yè)績漲跌互現(xiàn),黃金、貴金屬主題業(yè)績下跌。QDII房地產(chǎn)信托基金業(yè)績繼續(xù)下跌,業(yè)績跌幅收窄;QDII分級子基金子基金A、B均漲,銀華恒生國企指數(shù)分級(B級)業(yè)績上漲超9%。
受益于國際油價上漲,近期油氣及資源類QDII型基金業(yè)績表現(xiàn)出色。Wind數(shù)據(jù)顯示,上周平均收益率達(dá)2.25%。超過三成的QDII基金取得正收益,排名靠前的有國泰大宗商品、南方原油和華寶油氣美元,收益率分別為9.00%、8.08%和5.78%。不過,從成立以來看,仍有部分QDII基金收益為負(fù),包括一些今年漲幅居前的油氣及資源類QDII型基金。
市場人士表示,由于年末A股市場整體缺乏熱點,滬指、創(chuàng)業(yè)板指紛紛陷入調(diào)整??紤]到歐佩克近期達(dá)成限產(chǎn)協(xié)議,12月以來油價出現(xiàn)平穩(wěn)上行的態(tài)勢,因此能源行業(yè)再次成為機(jī)構(gòu)投資者重點關(guān)注的對象。
從QDII基金各分項來看,11月僅QDII債券基金、QDII商品基金和QDII房地產(chǎn)信托基金業(yè)績?yōu)樨?fù),其余各類型QDII基金業(yè)績均為正。QDII商品基金業(yè)績跌幅最大,業(yè)績下跌1.48%,其次是房地產(chǎn)信托基金業(yè)績,下跌0.82%,QDII債券基金業(yè)績下跌0.46%。業(yè)績漲幅最多的是QDII指數(shù)股票型基金,業(yè)績上漲3.11%,其次是QDII分級子基金,業(yè)績漲幅達(dá)2.92%,QDII股票型基金業(yè)績上漲1.66%,QDII混基業(yè)績漲幅為1.57%。
按投資類別平均收益率排列,投資大中華區(qū)的基金QDII以10.77%的平均回報位居榜首,投資亞太區(qū)(日本除外)QDII以10.66%位列次席,投資新興市場與歐美市場的基金QDII平均收益率也分別達(dá)到9.39%和7.79%。
今年以來基金QDII業(yè)績表現(xiàn)相當(dāng)可觀。上海證券基金評價研究中心發(fā)布的研究報告顯示,今年第三季度其納入統(tǒng)計的109只QDII基金有100只取得正收益,占比92%。按類別來看,除油氣及資源類外,其他類型的QDII型基金的收益率均為負(fù)數(shù)。
Wind數(shù)據(jù)顯示,近一個月以來,共有4只新成立的QDII基金、1只債券型基金、2只指數(shù)股票型基金和1只混合型基金,其中QDII基金凈值增長率平均值為1.36%,業(yè)績上漲。
額度制約規(guī)模擴(kuò)張
盡管QDII基金優(yōu)勢突出,但目前QDII額度仍舊十分有限,QDII產(chǎn)品預(yù)留的申購空間不大,產(chǎn)品規(guī)模短期內(nèi)難以擴(kuò)張。截至目前,剔除投香港市場的產(chǎn)品,QDII基金規(guī)模極為有限,且不乏迷你基金,個別品種存在清盤風(fēng)險。分析人士表示,在缺外匯額度的背景下,當(dāng)前很多基金公司都在收縮QDII基金和專戶?!坝型惺窍拶徎?、專戶到期不續(xù),讓騰出來的額度去發(fā)新基金?!鄙钲谀乘侥既耸空f。
國家外匯管理局公開數(shù)據(jù)顯示,截至12月12日,合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)投資額度總計899.93億美元。另據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,目前公募領(lǐng)域共有164只QDII基金。QDII投資產(chǎn)品豐富,包括原油、黃金、大宗商品甚至美國房地產(chǎn)市場等等。其中有不少處于封閉期,且僅限大額投資,有的已經(jīng)暫停申購,如債券類的QDII,普遍受限。
截至12月12日,今年以來成立的QDII基金達(dá)36只(各份額分開計算),僅今年四季度就先后成立10只QDII基金。歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,自2007年成立首批4只基金開始,在2011年和2016年前后出現(xiàn)過QDII基金成立的小高峰。
深圳某QDII基金基金經(jīng)理告訴記者:“當(dāng)前基金QDII投資范圍主要分為股市、樓市、大宗商品、債券等,不同標(biāo)的的收益風(fēng)險比各有不同,而且境外投資市場存在不少信息不對稱以及匯率風(fēng)險,這是投資者需要注意的投資風(fēng)險,不應(yīng)趁著基金QDII熱銷之際盲目投資。”
編輯:薛曉鈺
關(guān)鍵詞:QDII 指數(shù)型基金 油氣主題