距離2014年3月首批民營銀行試點已過去近三年時間，從試點到常態(tài)化設(shè)立，越來越多的民資企業(yè)“跑步入場”。最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前已經(jīng)獲批的民營銀行數(shù)量達到17家，還有至少50家上市公司已經(jīng)發(fā)布公告，擬進軍民營銀行。然而，在強勢擴張的同時，民營銀行這三年的市場發(fā)展與創(chuàng)新卻略顯平淡，與社會的高預期并不匹配。此外，業(yè)內(nèi)人士還指出，在公司治理結(jié)構(gòu)、風險把控、特色化經(jīng)營等方面，民營銀行還需多下功夫。

民資眼中的“香餑餑”

作為近幾年金融市場上無法忽視的一股新生力量，民營銀行自2014年有5家“首發(fā)”后，經(jīng)歷了2015年的短暫沉寂，2016年再次迎來“井噴”式發(fā)展。今年元旦前夕，梅州客商銀行獲批，至此，銀監(jiān)會已批準籌建17家民營銀行，其中12家都是在2016年完成，武漢眾邦銀行、遼寧振興銀行及北京中關(guān)村銀行等7家銀行的批復更是集中在去年最后兩個月。

在已獲批的民營銀行背后，是數(shù)十家民企的踴躍入局。騰訊、螞蟻金服、用友網(wǎng)絡(luò)、蘇寧云商、銀米科技（小米的全資子公司）、三快科技（美團的子公司）、三一集團、永輝超市、安徽南翔貿(mào)易集團等，都已身位民營銀行的股東之列。

民企“大佬”們參與的熱情還在日益高漲，銀行牌照是吸引他們的一個重要原因。在2017年的開年大會上，京東集團首席執(zhí)行官劉強東首度承認將申請銀行、保險牌照，并明確表示，有一天京東會申請自己的銀行或者控股一個銀行，為用戶提供全金融的服務(wù)。

同樣在新年的工作會議上，恒大地產(chǎn)集團董事局主席許家印也表示，恒大金融集團要實現(xiàn)參股、控股銀行、保險、證券等金融全牌照。而早前就有傳聞稱，從光大銀行辭職的原副行長邱火發(fā)或?qū)⑷温毢愦蠹瘓F籌備的民營銀行董事長。

躍躍欲試的還不止這幾家企業(yè)。今年1月20日，萬家樂發(fā)布公告，稱擬在北京市通州區(qū)成立一家民營銀行，暫定注冊資本50億元。去年10月，拉卡拉集團董事長孫陶然也透露，拉卡拉集團將籌備消費金融公司和民營銀行。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前擬在民營銀行布局的還有青龍管業(yè)、益佰制藥、金一文化等超過50家企業(yè)。

監(jiān)管層的鼓勵態(tài)度和加速放行也為民企的熱情添了“一把火”。2015年6月，銀監(jiān)會《關(guān)于促進民營銀行發(fā)展指導意見》正式明確了民營銀行“成熟一家、設(shè)立一家”的審批政策。隨后在2016年間，監(jiān)管層多次重申這一標準，并以加速審批的實際行動來表明態(tài)度。

除了審批提速，民營銀行的審批權(quán)限也被下放給地方銀監(jiān)局，同時監(jiān)管層還鼓勵民營銀行向更多地區(qū)延伸。此前，民營銀行的試點是從部分經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)開始的，今年1月12日，發(fā)改委新聞發(fā)言人趙辰昕提及，東北地區(qū)民間投資在下滑，針對這些情況，下一步將加快推動在東北地區(qū)設(shè)立若干家民營銀行，鼓勵民營企業(yè)加大資本市場直接融資力度。

地方政府也不甘落后，積極地將本地民營銀行的設(shè)立提上日程。以山西省為例，事實上，早在2013年底，山西省政府便與各路資本有過商洽，設(shè)立民營銀行的消息不斷見諸報端，但最終無緣“首發(fā)”。去年12月初，剛剛正式上任的山西省省長樓陽生再次提出要推動民營銀行的設(shè)立。同月底，山西省出臺《降低實體經(jīng)濟企業(yè)成本實施方案》，提出穩(wěn)妥推進民營銀行設(shè)立，積極引導民間資本進入金融領(lǐng)域。進入2017年，山西省又發(fā)文《關(guān)于推進設(shè)立民營銀行工作的實施意見》，山西民營銀行或可由此正式落地。

發(fā)展創(chuàng)新略顯平淡

長期以來，我國銀行業(yè)以大中型銀行為主，大客戶才是這些大銀行業(yè)務(wù)的重點領(lǐng)域，小微企業(yè)的需求很難得到滿足。作為“補位者”，民營銀行從誕生之初，就接過了普惠金融的大旗，填補我國大型銀行無法或無力顧及的市場。

從目前已開始營業(yè)的民營銀行來看，尤其是首批5家試點銀行，都已漸入“角色”。去年12月初，在銀監(jiān)會的例行發(fā)布會上，首批試點的5家民營銀行行長帶著各自的“成績單”齊聚一堂。

這5家民營銀行已初步形成各自的經(jīng)營特色。如前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行定位為互聯(lián)網(wǎng)銀行，植入各自股東的互聯(lián)網(wǎng)基因，探索“無網(wǎng)點”的輕型發(fā)展；上海華瑞銀行在上海自貿(mào)區(qū)注冊，以差異化“智慧銀行”為目標，成為民營銀行中惟一的投貸聯(lián)動試點銀行；溫州民商銀行、天津金城銀行立足本地，聚焦于小微企業(yè)和個人客戶。

已開業(yè)的民營銀行，整體指標也基本符合監(jiān)管要求。在經(jīng)歷了2015年的短暫虧損后，銀監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年三季度末，民營銀行資產(chǎn)總額1329．31億元，各項貸款611．57億元，各項存款428．2億元，平均不良貸款率0．54％，撥備覆蓋率471．21％。

中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，在機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量受到嚴格限制、業(yè)務(wù)資質(zhì)不齊全的情況下，試點銀行能取得如此成績實屬不易。特別是幾家銀行在業(yè)務(wù)模式上揚長避短、積極創(chuàng)新，利用互聯(lián)網(wǎng)渠道來彌補物理網(wǎng)點的不足，做出了許多有益的探索，也帶動了整個銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展。

不過，民營銀行至今的表現(xiàn)尚不能被打出高分。“希望之中問題猶存?！敝袊嗣翊髮W重陽金融研究院客座研究員董希淼這樣評價道。他認為，與社會對民營銀行的高度期待相比，民營銀行這兩年的發(fā)展與創(chuàng)新略顯平淡，尚未起到“鯰魚”作用。

一方面，民營銀行自身的條件還不是很充分。董希淼表示，例如民營銀行的地位是解決中小企業(yè)融資難，但多家試點機構(gòu)尚未形成完整的產(chǎn)品和服務(wù)體系，支持能力有待加強；從業(yè)務(wù)模式看，“互聯(lián)網(wǎng)＋”是多家民營銀行構(gòu)建商業(yè)模式的重要理念和手段，但受到監(jiān)管和技術(shù)等多種因素約束，與大中型銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域構(gòu)建生態(tài)圈并無明顯差異；從客戶定位看，多家民營銀行積極將中小微企業(yè)和個人客戶作為主要服務(wù)對象，但服務(wù)的具體行業(yè)和群體還有待進一步細分。此外，首批民營銀行機構(gòu)網(wǎng)點少、品牌效應弱、資金成本高，也都影響和制約民營銀行的發(fā)展壯大。

外部環(huán)境也并不“友善”。有業(yè)內(nèi)人士指出，在傳統(tǒng)商業(yè)銀行集體感到競爭激烈、業(yè)務(wù)不好做的時候，民營銀行也沒有什么“靈丹妙藥”。上海華瑞銀行董事長凌濤曾坦言，假如在五年前獲得銀行牌照，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的紅利依然存在，業(yè)務(wù)選擇幾乎沒有懸念。

逆勢擴張下的風險隱患

更值得注意的是，銀行本身是經(jīng)營風險的企業(yè)，比起創(chuàng)新和發(fā)展，風險控制應是民營銀行放在首位的任務(wù)。雖然截至去年三季度末，民營銀行整體的不良率只有0．54％，但不少分析人士認為，這只是因為民營銀行沒有“歷史包袱”，開業(yè)時間短，未經(jīng)歷完整的信貸周期，并不代表其業(yè)務(wù)風險水平低。

“從業(yè)務(wù)定位上看，民營銀行普遍定位于普惠金融和科技金融領(lǐng)域，這一領(lǐng)域面臨的信用風險本來就較高，隨著時間的充分延長，民營銀行貸款不良率逐步上升并貼近行業(yè)平均水平是大概率事件。”蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言表示。在2月16日召開的2017年工作會議上，天津金城銀行行長吳小平也指出，當前該行仍然面臨諸多問題需要妥善解決，“在經(jīng)濟下行引發(fā)的行業(yè)性金融風險中，我們未能幸免，渤鋼風險的發(fā)生，警示我們必須更加繃緊風險防控之弦，不斷提升審慎經(jīng)營能力”。吳小平還表示，產(chǎn)品創(chuàng)新節(jié)奏亟待進一步加快，負債類產(chǎn)品研發(fā)亟待加強，貸款集中度偏高，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化任重道遠。

而由于大部分民營銀行的重要股東均為上市公司，民營資本的自利本性也被擔憂會促使民營銀行出現(xiàn)風險事件，比如銀行大股東可能通過民營銀行進行關(guān)聯(lián)性融資、把銀行當做“融資提款機”。

這一擔心并無道理，銀監(jiān)會等部門對此也極為警惕。銀監(jiān)會1月5日印發(fā)的《關(guān)于促進民營銀行發(fā)展的指導意見》中要求，民營銀行大股東不得干預民營銀行正常經(jīng)營，且要求民營銀行加強關(guān)聯(lián)交易管理。

在關(guān)聯(lián)交易管理方面，董希淼還提出，民營銀行大股東負責人如果沒有金融從業(yè)經(jīng)驗，不建議直接出任董事長，而應讓專業(yè)人士擔任董事長，這既有利于提高董事會決策水平，也有助于減少不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易。

總體來看，初出茅廬且很多股東是“門外漢”的民營銀行還將走過一段摸索期。中商產(chǎn)業(yè)研究院民營銀行輔導咨詢專家袁健認為，今年民營銀行的申籌審批仍將是“風口”，民營銀行需要在差異化、特色化上下足功夫。曾剛也表示，從監(jiān)管的角度，應當鼓勵各家民營銀行根據(jù)自身稟賦和所處環(huán)境的特點，實施差異化發(fā)展、錯位競爭。要在發(fā)起設(shè)立階段把好準入關(guān)，嚴格要求民營銀行實施差異化定位，并明確相應的發(fā)展路徑。

此外，董希淼提出，對民營銀行而言，過度集中型和過度分散型的股權(quán)結(jié)構(gòu)都有其缺陷。股權(quán)適度集中，即股權(quán)較為集中但集中程度又不太高，并且又有若干個可以相互制衡的大股東，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)是最有效率的。民營銀行應朝著“最有效率”的股權(quán)結(jié)構(gòu)努力。