今天（3月28日）有媒體報(bào)道說(shuō)，多家銀行公布的2016年業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，許多銀行在2016年的住房按揭貸款規(guī)模較上一年（2015年）有了明顯增長(zhǎng)。其中一些不少貸款規(guī)模基數(shù)并不低的銀行，其住房按揭貸款增速甚至達(dá)到了50%以上，遠(yuǎn)高于其整體貸款增速。與此同時(shí)，一些銀行的住房按揭貸款所占個(gè)人貸款的比例也在50%以上。報(bào)道稱，有業(yè)內(nèi)人士表示，去年底今年初，監(jiān)管層在房地產(chǎn)信貸方面政策已經(jīng)有所收緊，相關(guān)的購(gòu)房貸款需求勢(shì)必也會(huì)得到抑制。因此，今年銀行個(gè)人住房按揭貸款在銀行新增貸款的占比會(huì)出現(xiàn)大幅下降，其增速肯定也會(huì)大幅下降。而在房貸增速下降之后，銀行很可能在企業(yè)信貸領(lǐng)域?qū)で笤隽俊?/p>

房貸增速放緩能勒住房?jī)r(jià)上漲的韁繩么？從最近10年以來(lái)的歷史看，房地產(chǎn)市場(chǎng)的調(diào)控政策雖在不斷加碼，但其效果有目共睹。這些政策甚至被用來(lái)作為市場(chǎng)“剛需”以及房源緊缺的憑證，為市場(chǎng)不斷注入焦慮甚或恐慌的情緒，從而助推房?jī)r(jià)從一個(gè)高峰奔向另一個(gè)高峰。上述銀行公布的2016年業(yè)績(jī)報(bào)告，就是銀行個(gè)人住房按揭貸款在銀行新增貸款占比“一山更比一山高”的明證。

今天也有媒體梳理了最近幾年房地產(chǎn)市場(chǎng)“漲價(jià)—調(diào)控—再漲價(jià)—再調(diào)控……”的歷程，并發(fā)問(wèn)道：國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)如此漲下去，“什么時(shí)候是個(gè)頭”？實(shí)際上，每一輪調(diào)控政策的出臺(tái)，其在開(kāi)始的時(shí)候，都似乎“是個(gè)頭”。但是，經(jīng)過(guò)兩三次如此反復(fù)之后，人們只能自我更改有關(guān)“頭”的概念。去年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”。這個(gè)信號(hào)明確而清晰。但隨之而來(lái)的，是一二線城市房?jī)r(jià)的新一輪上漲。剛剛結(jié)束的兩會(huì)，將“遏制熱點(diǎn)城市房?jī)r(jià)過(guò)快上漲”寫(xiě)入了2017年《政府工作報(bào)告》，房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控再次成為今年政府工作的組成部分。如此“堅(jiān)硬”的背景，是監(jiān)管層收緊房地產(chǎn)信貸方面政策的基礎(chǔ)。這些信號(hào)及其政策會(huì)引發(fā)什么樣的市場(chǎng)效應(yīng)，將從近期房地產(chǎn)市場(chǎng)上體現(xiàn)出來(lái)。

但是，房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控而致的市場(chǎng)緊縮，對(duì)銀行新增貸款以及業(yè)績(jī)的影響，也是對(duì)調(diào)控政策和監(jiān)管層的考驗(yàn)。據(jù)報(bào)道，根據(jù)平安銀行、中信銀行、招商銀行、江蘇銀行和江陰農(nóng)商行5家在A股上市的銀行年報(bào)以及郵儲(chǔ)銀行、浙商銀行2家在H股上市的銀行年報(bào)，這些銀行在2016年的個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)狀態(tài)，且高于其整體貸款增速。另?yè)?jù)央行最新數(shù)據(jù)顯示，今年2月，新增住戶部門(mén)中長(zhǎng)期貸款3804億元，環(huán)比1月份的6293億元已下降2489億元。

房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格脫韁，無(wú)疑為銀行累積著風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，銀行對(duì)此也并非不清楚。不過(guò)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整相對(duì)滯后的現(xiàn)實(shí)，也為銀行放貸帶來(lái)了難題。這也正如上述報(bào)道援引專家的話所說(shuō)，“事實(shí)上，房貸的利率，一般是基準(zhǔn)利率下浮后的利率，因此房貸本身對(duì)銀行并不是很賺錢(qián)的業(yè)務(wù)，只不過(guò)2016年上半年，企業(yè)對(duì)銀行資金需求有限，銀行大量資金放不出去。因此銀行在綜合考慮下，只能選擇將錢(qián)投向個(gè)人住房按揭上面”，因?yàn)椤皩?duì)銀行而言，住房按揭雖然綜合收益低了點(diǎn)，但是從拓展零售業(yè)務(wù)的角度看，還是有好處的”。

從市場(chǎng)動(dòng)向看，人們對(duì)本輪房地產(chǎn)調(diào)控政策的信心，在很大程度上取決于上一輪調(diào)控政策的結(jié)果，也在相當(dāng)程度上取決于政府實(shí)施政策的決心和舉措。這也就是說(shuō)，如果不解決地方政府的利益分配問(wèn)題，則房?jī)r(jià)就會(huì)醞釀新一輪漲勢(shì)。