近期,監(jiān)管層嚴(yán)控保險(xiǎn)公司中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的政策已經(jīng)產(chǎn)生作用。

據(jù)保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,前2個(gè)月壽險(xiǎn)公司未計(jì)入保險(xiǎn)合同核算的保戶投資款和獨(dú)立賬戶本年新增交費(fèi)1653.24億元,同比下降61.36%。其中,56.92%的保險(xiǎn)公司萬能險(xiǎn)保費(fèi)同比出現(xiàn)下滑,14家保險(xiǎn)公司同比降幅超過90%。萬能險(xiǎn)占總保費(fèi)比例從2016年同期的44.87%下降至13.44%。

一位業(yè)內(nèi)人士表示,受萬能險(xiǎn)監(jiān)管政策影響,絕大部分險(xiǎn)企下調(diào)了中短存續(xù)期業(yè)務(wù)的比重,一些業(yè)務(wù)激進(jìn)的險(xiǎn)企傳統(tǒng)保障性保費(fèi)收入大幅增加,萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入大幅收縮,與原保費(fèi)收入的增長形成了鮮明對比。

壽險(xiǎn)保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)的變化正引發(fā)一輪行業(yè)“洗牌”。中債資信認(rèn)為,未來,在政策指導(dǎo)下以及相關(guān)市場環(huán)境等多方面的因素共同作用下,萬能險(xiǎn)規(guī)模及萬能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率預(yù)計(jì)將逐漸下降。廣發(fā)證券研報(bào)則顯示,近期行業(yè)監(jiān)管明顯加強(qiáng),過往中小保險(xiǎn)公司激進(jìn)的資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債模式難以持續(xù)。傳統(tǒng)險(xiǎn)企注重風(fēng)控管理,理財(cái)型產(chǎn)品占比較低,受到?jīng)_擊有限,且伴隨行業(yè)競爭環(huán)境優(yōu)化,其競爭優(yōu)勢更為明顯。

此外,按照監(jiān)管要求,各家公司要考慮全年的中短期業(yè)務(wù)占比不超限額、每個(gè)季度的原保費(fèi)占比和中短期占比滿足要求,還要每月報(bào)送中短期產(chǎn)品規(guī)模,實(shí)際上是要每個(gè)月都合規(guī)不超比例,很難再有逾矩的“創(chuàng)新”。

這促使一些保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生轉(zhuǎn)變,即風(fēng)險(xiǎn)保障和長期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品活躍,萬能險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量、規(guī)模和結(jié)算利率均出現(xiàn)一定程度的下調(diào),產(chǎn)品和交費(fèi)期限延長,中短存續(xù)期保險(xiǎn)產(chǎn)品受到嚴(yán)控,并且根據(jù)監(jiān)管新規(guī)全面實(shí)行產(chǎn)品的切換。

實(shí)際上,除了成績較為突出的幾家險(xiǎn)企外,不少險(xiǎn)企已在改變業(yè)務(wù)布局策略,越來越多的險(xiǎn)企業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)正向原保險(xiǎn)保費(fèi)傾斜。據(jù)統(tǒng)計(jì),前2個(gè)月在已有數(shù)據(jù)的76家壽險(xiǎn)公司中,36家原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占總保費(fèi)的90%以上。

“在過去一年中,保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施,以減緩利率偏高的短期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品(特別是萬能險(xiǎn)保單)的銷售。這些措施可能導(dǎo)致2017年保險(xiǎn)公司產(chǎn)品組合發(fā)生變化?！蹦碌戏治鰩熢阑硎?中國的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品基本是大眾市場的儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品,結(jié)算利率較高,繳費(fèi)期短,手續(xù)費(fèi)較低,保障成分很低。與之相反,發(fā)達(dá)市場某些萬能險(xiǎn)保單則具有較全面的費(fèi)用結(jié)構(gòu),保障成分較高,并針對高凈值客戶。

“未來,保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)方向應(yīng)是滿足民眾日益增長的醫(yī)療、健康和養(yǎng)老等需求,并以此作為新的創(chuàng)新發(fā)展引擎,加強(qiáng)對相關(guān)市場的培育和引導(dǎo),如開發(fā)長期護(hù)理保險(xiǎn)、老年防癌保險(xiǎn)、稅優(yōu)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品等。”某保險(xiǎn)公司精算人員認(rèn)為。(記者 姚 進(jìn))