上周末，中國銀監(jiān)會通報了近期重點工作。銀監(jiān)會審慎規(guī)制局局長肖遠(yuǎn)企表示，銀行同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債雙雙收縮，為2010年以來首次。數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末，同業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債均比年初減少1.8萬億元，同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債增速分別是-5.6%和-2.3%。

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)最初僅限于商業(yè)銀行之間的拆借，以調(diào)劑短期流動性余缺，這是“同業(yè)”概念的本源。然而，從2010年以來，同業(yè)業(yè)務(wù)逐漸發(fā)生了質(zhì)變，演變成商業(yè)銀行利用同業(yè)拆入資金或吸收理財資金，擴大各種表外資產(chǎn)的工具，除了傳統(tǒng)的同業(yè)存放、同業(yè)拆借、同業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，又衍生出同業(yè)代付、同業(yè)償付、買入返售等各種“創(chuàng)新”，其作用也從調(diào)劑資金余缺變成了掩護(hù)信貸資產(chǎn)出表。各銀行借此變相規(guī)避監(jiān)管資本要求、撥備計提、繞開存貸比紅線，讓銀行資金通過信托、證券資管等渠道流向房地產(chǎn)等受限行業(yè)，以謀取高利潤。

由于同業(yè)業(yè)務(wù)中銀行間形成的債務(wù)關(guān)系盤根交錯，橫跨貨幣、資本、產(chǎn)業(yè)三大市場，一旦房地產(chǎn)市場逆轉(zhuǎn)，會導(dǎo)致銀行資金壞賬風(fēng)險，并通過同業(yè)鏈條交叉?zhèn)魅?。為了防止風(fēng)險進(jìn)一步擴散，今年3月份以來銀監(jiān)會密集下發(fā)監(jiān)管文件，開出眾多罰單，組織開展了專項治理。

值得關(guān)注的是，隨著同業(yè)規(guī)模收縮，中小銀行將面臨更大的資金壓力。在同業(yè)游戲里，由于吸儲能力存在差別，大行資金富裕是借出方，中小銀行資金短缺是資金拆入方。同業(yè)規(guī)模收縮必然使一些靠吃利差為生的中小銀行日子不好過，一些靠同業(yè)資金“寅吃卯糧”的中小銀行更是有“斷炊”之憂。對此，監(jiān)管部門要掌握好監(jiān)管措施實施的節(jié)奏和力度，避免用藥過猛帶來新的風(fēng)險，同時也要積極引導(dǎo)中小銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展。

過度依賴同業(yè)業(yè)務(wù)的中小銀行也須及早扭轉(zhuǎn)思路、調(diào)整經(jīng)營策略，摒棄規(guī)模、速度情節(jié)，積極發(fā)揮自身優(yōu)勢，通過更好地支持實體經(jīng)濟獲得更大發(fā)展。一方面要立足本地做特色，加大對重點產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的融資支持；積極發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，通過創(chuàng)新模式，服務(wù)好小微企業(yè)和個人客戶，做深做足優(yōu)勢業(yè)務(wù)，樹立品牌；另一方面要加快創(chuàng)新，開拓市場，發(fā)展投資銀行等資本市場、金融市場業(yè)務(wù)，積極探索“投貸聯(lián)動、資產(chǎn)證券化”等創(chuàng)新產(chǎn)品，提高綜合金融服務(wù)能力。