9月10日,中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中國(guó)企業(yè)家協(xié)會(huì)連續(xù)第16次發(fā)布“中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)”排行榜,結(jié)果顯示,工、建、農(nóng)、中、交五大銀行,再加上國(guó)家開發(fā)銀行,6家銀行總利潤(rùn)超過(guò)1萬(wàn)億元,占500強(qiáng)企業(yè)總利潤(rùn)的36.6%;而500強(qiáng)中的245家制造業(yè)企業(yè),共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5493.10億元,占500強(qiáng)凈利潤(rùn)總額的19.53%。也就是說(shuō),245家制造業(yè)企業(yè)的總利潤(rùn)僅相當(dāng)于6家銀行利潤(rùn)的一半。

一直知道銀行的利潤(rùn)較高,但今年的數(shù)據(jù)公布之后,還是讓人震驚,同樣頂著“中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)”光環(huán)的245家制造業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)總和僅僅相當(dāng)于6家銀行利潤(rùn)的一半。銀行與制造業(yè)的“利潤(rùn)鴻溝”并不是今天才有,且存在一定的合理性,畢竟金融的風(fēng)險(xiǎn)更高,高風(fēng)險(xiǎn)意味著高利潤(rùn),但銀行業(yè)與制造業(yè)的利潤(rùn)差過(guò)大,并不是一個(gè)“最優(yōu)”的結(jié)果。

不僅僅在中國(guó),在全球范圍內(nèi),中國(guó)的銀行也以“太能賺錢”著稱。2016財(cái)富世界500強(qiáng)中,最能掙錢的5家公司里,中國(guó)的銀行占了4家。最能賺錢的大企業(yè)是美國(guó)蘋果公司,2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)533.9億美元。中國(guó)的四大國(guó)有銀行緊隨其后,占據(jù)了2-5名。此外,還有交行、招行、浦發(fā)、興業(yè)、民生銀行以及以中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行為全部利潤(rùn)來(lái)源的中國(guó)郵政集團(tuán)。中國(guó)有99家企業(yè)上榜,10家銀行的合計(jì)凈利潤(rùn)占到99家大企業(yè)凈利潤(rùn)總和的近6成,而83家非金融類企業(yè),包括三桶油(中石油、中石化、中海油)、兩張網(wǎng)(國(guó)網(wǎng)、南網(wǎng))、三大電信等,還有華為、聯(lián)想、美的、萬(wàn)科等一干民營(yíng)大企業(yè),都難以望其項(xiàng)背。

當(dāng)然,這還不能說(shuō)明問(wèn)題。那么讓我們來(lái)看看其他國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。在2016財(cái)富世界500強(qiáng)中,在全球著名的摩根大通、美國(guó)富國(guó)銀行、花旗集團(tuán)、美國(guó)銀行、德意志銀行只能遠(yuǎn)遠(yuǎn)地排在后面,有的還嚴(yán)重虧損。相比之下,中國(guó)大銀行卻名列前茅。應(yīng)該說(shuō),中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力并沒(méi)有超過(guò)這些全球著名銀行,也就是說(shuō),中國(guó)銀行們的“最賺錢能力”并非完全依靠自身的經(jīng)營(yíng)管理水平。

近年來(lái)我國(guó)銀行業(yè)與制造業(yè)的“利潤(rùn)鴻溝”之所以引起社會(huì)各界的關(guān)注甚至詬病,主要是由于我國(guó)制造業(yè)本身的利潤(rùn)空間下滑,但與此同時(shí),中國(guó)銀行業(yè)的盈利能力并沒(méi)有相對(duì)應(yīng)的降低。從而引發(fā)了“脫實(shí)向虛”等擠壓制造業(yè)生存空間的擔(dān)憂。

應(yīng)該說(shuō),這種擔(dān)憂不無(wú)道理。前不久,人民日?qǐng)?bào)撰文指出:“看著仍在陣痛期爬坡過(guò)坎的中國(guó)制造業(yè),金融業(yè)不妨多想想‘皮之不存,毛將焉附’的警句?！睆拈L(zhǎng)期來(lái)看,銀行的高額利潤(rùn)很大程度來(lái)講,可以視為對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)的“剝削”,之間存在此漲彼消的強(qiáng)關(guān)聯(lián),即銀行的利潤(rùn)高了,那么借貸的制造業(yè)企業(yè)的利潤(rùn)必然受到擠壓。

近年來(lái),我國(guó)金融業(yè)增長(zhǎng)的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)實(shí)體經(jīng)濟(jì),金融業(yè)的利潤(rùn)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)實(shí)體經(jīng)濟(jì),甚至出現(xiàn)了金融資產(chǎn)不進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的情況,即所謂的金融機(jī)構(gòu)之間“空轉(zhuǎn)”。不進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融資產(chǎn),自身不能直接增加經(jīng)濟(jì)體的生產(chǎn)能力,當(dāng)實(shí)物資產(chǎn)所產(chǎn)生的收入或財(cái)富是固定的話,金融資產(chǎn)的“繁榮”就會(huì)形成泡沫,最終危害整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)。這也是中央要求金融去杠桿的根本原因。

回顧全球金融史,日本的銀行業(yè)也曾經(jīng)有過(guò)全球“最能賺錢”的“光輝歲月”。日本在90年與中國(guó)今年非常類似的在銀行家排行榜上集體上榜。但97年金融危機(jī),日本銀行業(yè)遭遇大規(guī)模的重組和關(guān)閉,28家合并重組,61家關(guān)閉,后來(lái)第一勸業(yè)銀行、富士銀行和日本興業(yè)銀行三家大銀行再次合并重組成瑞穗金融,瑞穗金融在2000年還是全球第一大銀行,結(jié)果連年虧損,沒(méi)幾年就跌出了全球銀行的前10。至今日本銀行業(yè)也沒(méi)能重新煥發(fā)光彩。這是值得中國(guó)銀行業(yè)警醒的。

今年7月份召開的全國(guó)金融工作會(huì)議精神,會(huì)議要求金融業(yè)回歸本源,要把為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。竊以為,中國(guó)銀行們的“最賺錢能力”是時(shí)候反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)了,相關(guān)部門須制定公共政策,不僅要將銀行業(yè)的資金向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)引流,更重要的是還要改變這種利潤(rùn)扭曲,將利潤(rùn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)引流。(作者系中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后)