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從清理“現(xiàn)金貸”看風(fēng)險早糾
早期糾正是金融風(fēng)險防范領(lǐng)域的專業(yè)術(shù)語,專指在金融風(fēng)險形成初期實施有效干預(yù)措施,以避免風(fēng)險加快聚集。12月1日,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治和P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》,對網(wǎng)絡(luò)小額貸款進(jìn)行清理整頓,可以說是非常及時,既避免了“現(xiàn)金貸”行業(yè)的無序發(fā)展導(dǎo)致風(fēng)險聚集,而且也為金融管理當(dāng)局早期糾正積累了寶貴的經(jīng)驗。
“現(xiàn)金貸”是具有無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押特征的網(wǎng)絡(luò)小額貸款,雖然在滿足部分群體正常消費信貸需求方面發(fā)揮一定作用,但因為行業(yè)內(nèi)存在反復(fù)借貸、高度共債、暴力催收、畸高利率、信息濫用等問題,導(dǎo)致金融風(fēng)險高度聚集,社會風(fēng)險隱患較大,客觀上需要及時采取干預(yù)措施,以免風(fēng)險進(jìn)一步無序演化和失控。由人民銀行和銀監(jiān)會主導(dǎo)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》,從“七要點”和“六原則”對“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)進(jìn)行全面清理,包括不久前對“ICO”的清理整頓,這些既是灰色金融領(lǐng)域風(fēng)險整治、風(fēng)險早期糾正的成功典范,也為金融風(fēng)險防范和化解積累了寶貴的經(jīng)驗。
當(dāng)前我國正處于金融風(fēng)險易發(fā)高發(fā)期,風(fēng)險點多面廣,違法違規(guī)亂象叢生,潛在風(fēng)險和隱患正在積累,對金融風(fēng)險防范和化解工作提出了巨大的挑戰(zhàn)。而基于金融風(fēng)險形勢分析與研判能力為基礎(chǔ)的早期糾正措施,無疑是避免金融風(fēng)險聚沙成塔、聚水成涓的有效法寶。
這首先要具備對金融風(fēng)險演化的高度敏感性。眾所周知,金融業(yè)務(wù)天然具有風(fēng)險性,但不能因為金融業(yè)務(wù)有風(fēng)險而因噎廢食,關(guān)鍵是要能夠第一時間識別風(fēng)險,能夠第一時間分析研判出風(fēng)險演化的趨勢。這次人民銀行和銀監(jiān)會之所以在這么短時間內(nèi)對“現(xiàn)金貸”進(jìn)行規(guī)范整頓,與風(fēng)險監(jiān)測分析的敏銳性是分不開的。第二,金融風(fēng)險早期糾正的關(guān)鍵是要行動迅速。從“現(xiàn)金貸”負(fù)面輿情發(fā)酵到整頓規(guī)范通知下發(fā)也就一個多月時間,監(jiān)管措施果斷,干脆利落,既明確了業(yè)務(wù)監(jiān)管原則,又穩(wěn)妥考慮到存量業(yè)務(wù)的風(fēng)險化解。金融風(fēng)險防范和化解措施最忌諱拖泥帶水,行動遲緩、猶豫不決的措施最容易向金融市場傳遞錯誤信號,導(dǎo)致市場進(jìn)一步混亂。第三,金融風(fēng)險早期糾正需要廣泛共識。早期糾正措施若實施不當(dāng),可能會因為處置風(fēng)險而產(chǎn)生新的風(fēng)險。方向一致的信息可以減少金融交易行為的錯亂,也符合金融管理的方向;反之,則加大金融市場交易的扭曲,甚至還會出現(xiàn)背離金融管理方向的亂象,而原本化解金融風(fēng)險的措施反過來又可能成為引爆金融風(fēng)險的火苗。第四,早期糾正措施務(wù)必做到穩(wěn)妥可控。早期糾正措施的時機和力度選擇不當(dāng),很可能導(dǎo)致金融風(fēng)險產(chǎn)生連鎖反應(yīng),進(jìn)而失控,有可能最終演化成為區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險事件。這次清理整頓“現(xiàn)金貸”,無論是時機還是力度的選擇,都非常恰當(dāng),風(fēng)險可控,可以說是早期糾正原則在金融風(fēng)險防范和化解中的成功典范。
編輯:李敏杰
關(guān)鍵詞:風(fēng)險 金融 現(xiàn)金貸