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專家談組建銀保監(jiān)會:機構合并利于整治既有問題
業(yè)內(nèi)專家熱議組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會
我國金融業(yè)“嚴監(jiān)管”正逐步常態(tài)化
□ 本報記者 趙 麗
□ 本報實習生 靳雪林
北京金融街15號,這個被中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會共用了12年的大樓迎來了新主人——中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。
中共中央近日印發(fā)《深化黨和國家機構改革方案》,其中一項內(nèi)容就是,組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會,不再保留中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會。
隨著銀保監(jiān)會的組建,我國的金融監(jiān)管將由“機構監(jiān)管”轉變?yōu)椤笆袌霰O(jiān)管”,以順應混業(yè)經(jīng)營、綜合經(jīng)營的趨勢。中央財經(jīng)大學金融學院教授郭田勇在接受《法制日報》記者采訪時說,作為繼設立國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會之后的又一重大監(jiān)管框架調整舉措,組建銀保監(jiān)會的主要目的在于,解決現(xiàn)行體制存在的監(jiān)管職責不清晰、交叉監(jiān)管和監(jiān)管空白等問題,強化綜合監(jiān)管,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。從整體看,金融業(yè)“嚴監(jiān)管”正逐步常態(tài)化。
金融監(jiān)管體制改革不斷推進
中國金融監(jiān)管“一行三會”的格局始于2003年。
據(jù)郭田勇介紹,上世紀80年代,隨著《中華人民共和國銀行管理暫行條例》頒布,中國人民銀行作為中央銀行和金融監(jiān)管當局的職責得到明確,開始行使中央銀行的職能,同時也負責監(jiān)管包括銀行、證券、保險、信托在內(nèi)的整個金融業(yè)。
“隨著金融業(yè)的發(fā)展,證券市場和保險市場迅速擴大,混業(yè)監(jiān)管已無法適應市場需求。”郭田勇說,1992年,證監(jiān)會成立,開始對證券市場進行監(jiān)管。1995年,證監(jiān)會從央行手中接過對證券公司的監(jiān)管職責。1998年,保監(jiān)會成立,擔負起保險業(yè)監(jiān)管職責。
中國加入WTO后,按照“管監(jiān)分離”的原則,銀監(jiān)會于2003年4月成立。銀監(jiān)會成立后,中國人民銀行不再擔負具體的金融監(jiān)管職責,而是轉向以維護金融穩(wěn)定為主。
中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤在接受《法制日報》記者采訪時說,至此,中國人民銀行和銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會,共同形成“一行三會”金融監(jiān)管格局,金融業(yè)從混業(yè)監(jiān)管走向了分業(yè)監(jiān)管。
為了防范跨市場、跨行業(yè)經(jīng)營帶來的交叉金融風險,2013年8月,國務院成立“金融監(jiān)管協(xié)調部際聯(lián)席會議制度”,由央行牽頭。
“對現(xiàn)有‘一行三會’監(jiān)管格局進行調整,重塑金融監(jiān)管架構,成為業(yè)界普遍認同的改革方向。”尹振濤說。
究竟該如何改?對此,業(yè)內(nèi)曾提出了多種方案。比如,一種方案提出將“三會”并入央行,采取“超級央行”模式;一種方案建議將“三會”合并成立綜合金融監(jiān)管委員會,從而形成“一行一委”雙峰監(jiān)管模式。對于這些方案,學界、業(yè)界各有看法。
“直到2017年7月14日,全國金融工作會議對加強監(jiān)管提出具體要求,即突出功能監(jiān)管和行為監(jiān)管,設立國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會,強化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風險防范職責,落實金融監(jiān)管部門監(jiān)管職責,并強化監(jiān)管問責?!惫镉抡f。
2017年11月,黨中央和國務院決定設立國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會,作為國務院統(tǒng)籌協(xié)調金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調機構。
“業(yè)界認為,這是金融監(jiān)管體制改革的第一步。此后,對‘一行三會’的調整也提上了議事日程?!睂τ谶@樣的歷程,尹振濤說,美國次貸危機發(fā)生后,業(yè)內(nèi)關于金融監(jiān)管轉變有兩個核心要點——宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風險防范。對我國來說,進入新時代,在新經(jīng)濟常態(tài)下,金融監(jiān)管改革和調整也是圍繞這兩點來推進的。
機構合并利于整治既有問題
黨的十九大和第五次全國金融工作會議都提及:健全金融監(jiān)管體系,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。
中國人民大學國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東說,我國先前的“一行三會”金融監(jiān)管體系雖然經(jīng)過歷次改革,讓金融監(jiān)管狀態(tài)得到根本性的改觀,但在金融業(yè)發(fā)展日新月異的情況下,這一監(jiān)管框架仍然難以適應金融業(yè)快速發(fā)展的需求,尤其是近來保險行業(yè)的一些問題值得特別關注。
楊東舉例說,2015年年底出現(xiàn)的“寶萬之爭”,引發(fā)了社會對保險行業(yè)乃至萬能險產(chǎn)品的質疑,甚至成為監(jiān)管政策轉變的重要導火索。保險公司在獲得更多保費收入的同時,為提升投資收益率,將大量險資投向A股市場藍籌股,銀行股、地產(chǎn)股尤其受到青睞,成為資本市場最受關注的機構投資者,由此引發(fā)一些問題。
對此,郭田勇對記者說,以前容易出現(xiàn)一些經(jīng)營監(jiān)管難以穿透的現(xiàn)象。比如,一些保險資金用來自銀行的資金進行并購,并購后,在一段時間內(nèi)由于經(jīng)營和監(jiān)管分開,監(jiān)管機構難以了解資金究竟從哪兒來到哪兒去,難以了解整個鏈條,這樣就給一些金融投機行為創(chuàng)造了空間。從方向上看,金融業(yè)正在走向創(chuàng)新、活躍經(jīng)營,但由于經(jīng)營監(jiān)管呈現(xiàn)分裂狀態(tài),既不利于金融業(yè)活躍經(jīng)營和經(jīng)濟金融創(chuàng)新,也容易給這種套利行為遺留生存空間。
“從短期來看,組建銀保監(jiān)會后,對保險業(yè)來說是一個更加嚴格、嚴厲的監(jiān)管態(tài)勢,更加增強資本管理、風險防控、指標監(jiān)管等管理,對整治和清理之前的一些問題有很大幫助。”尹振濤說。
增強監(jiān)管協(xié)調性遏制監(jiān)管套利
尹振濤認為,隨著金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展,各金融機構的界限越來越模糊,分業(yè)監(jiān)管體系可能不能完全覆蓋一些新型金融機構。一些金融機構為逃避監(jiān)管,會設立新的機構游離于法律或監(jiān)管之外,出現(xiàn)監(jiān)管套利問題。
“統(tǒng)合監(jiān)管體制之下,監(jiān)管者可以更加有效地進行整體性考慮,這可以減少乃至避免因多重監(jiān)管和交叉監(jiān)管造成的監(jiān)管缺位或監(jiān)管失靈,遏制監(jiān)管套利情況發(fā)生?!惫镉抡f。
郭田勇認為,從金融機構經(jīng)營層面上看,現(xiàn)在混業(yè)經(jīng)營、金融創(chuàng)新是大勢所趨。監(jiān)管作為一種上層建筑,要與金融業(yè)態(tài)的發(fā)展相適應。
郭田勇說,從各個國家的情況來看,由于證券市場具有特殊性,所以證券市場的監(jiān)管要由單獨的監(jiān)管機構來進行。而對銀行業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管資源進行整合是有必要的,這可以體現(xiàn)在微觀審慎層面上,機構監(jiān)管、功能監(jiān)管和行為監(jiān)管的相結合、相統(tǒng)一。監(jiān)管整合能夠給這些機構的經(jīng)營形成一個統(tǒng)一的政策空間,對于未來防范金融風險和鼓勵各類金融機構的創(chuàng)新起到助推作用。
“在宏觀審慎監(jiān)管和加強系統(tǒng)性金融防范的要求下,一個很重要的要求就是要加強監(jiān)管的協(xié)調性。從國際的改革框架調整看,不管是雙峰監(jiān)管還是混業(yè)監(jiān)管,都有一個理念,就是將宏觀審慎監(jiān)管和微觀監(jiān)管或者叫行為監(jiān)管相分離,這是一種國際潮流?!币駶f,將銀監(jiān)會和保監(jiān)會的職責整合,也是在往加強宏觀審慎管理的改革思路上推進,監(jiān)管肯定會增強協(xié)調性,更加有作用。
此外,尹振濤還認為,銀監(jiān)會與保監(jiān)會兩個機構的職責整合除了增強協(xié)調性以外,對整治監(jiān)管套利也有很大作用。“在此前的市場發(fā)展中,銀行業(yè)和保險業(yè)以及由銀監(jiān)會負責管理的非銀行業(yè),它們之間的融合是很復雜的。在銀監(jiān)會管理下,有商業(yè)銀行、有信托,還有出現(xiàn)了很多問題的險資保險業(yè)務,這三者之間的融合是金融業(yè)務很重要的載體,也存在監(jiān)管空白、監(jiān)管套利、監(jiān)管重疊等問題。所以,銀行業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管職責整合對整治監(jiān)管套利的確有很大的作用”。
制圖/李曉軍
編輯:曾珂
關鍵詞:專家談組建銀保監(jiān)會