十三屆全國人大的召開，讓之前對金融監(jiān)管體制改革各種議論和猜測的所有“可能”與“假設(shè)”均塵埃落定，“一委一行兩會”的新架構(gòu)，讓人們終于明白了為什么保監(jiān)會主席久缺不配的原因所在。與此同時，人們開始解讀新時代的新架構(gòu)，有兩點是肯定的：一是我國金融將進入一個全新的時代，面臨的重要任務(wù)是探索有中國特色的社會主義金融發(fā)展模式和監(jiān)管體系。二是建設(shè)中國特色社會主義的重要經(jīng)驗是實踐，因為，這是一項前無古人的開創(chuàng)性事業(yè)，沒有“套路”，但有“初心”。面向未來，金融監(jiān)管體制改革仍然是一項實踐性的活動，但需要牢牢把握并回答的問題是：為了誰。

回顧我國金融發(fā)展的歷史，不難得出一個基本結(jié)論：取得發(fā)展和成績的原因是服務(wù)了社會、實體經(jīng)濟和廣大人民群眾，而出現(xiàn)問題和導(dǎo)致困難的原因同樣是背離了社會，尤其是實體經(jīng)濟和人民群眾的需求。因此，透過金融行業(yè)發(fā)展過程中的林林總總問題，盡管表現(xiàn)形式各不相同，但其背后的原因是相同的，即“為了誰”上出問題了。

黨的十九大報告的重要歷史意義之一，在于旗幟鮮明地重申并強調(diào)了“人民中心”，亮出了“為什么人的問題，是檢驗一個政黨、一個政權(quán)性質(zhì)的試金石”的莊嚴和崇高姿態(tài)，這既是使命的使然，更是理想的必然。這種重申，具有歷史的一脈相承，這種強調(diào)，卻有現(xiàn)實的正本清源意義，因為，走得太久了，容易忘記了為什么出發(fā)。就當(dāng)前的金融而言，存在問題的根本原因是沒弄清楚“為了誰”，解決問題的根本出路在解決好“為了誰”，因此，這一輪金融監(jiān)管改革，乃至未來金融發(fā)展的基本邏輯是回答好為了誰的問題。

黨的十九大報告把“人民中心論”具體細化為：方法上要“同呼吸、共命運、心連心”，效果上要提高人民的獲得感、幸福感、安全感，可謂是方法具體，目標明確?！叭嗣裰行恼摗笔墙鹑诒O(jiān)管改革的邏輯依據(jù)，從“人民”的視角看，當(dāng)前的中心任務(wù)是解決人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾，就金融而言，是解決好人民對財富管理，特別是財富增值的需要，與金融供給不充分，服務(wù)水平不高，風(fēng)險相對大，甚至在局部領(lǐng)域顯失公平的問題。因此，就金融改革和發(fā)展而言，如果從人民的利益出發(fā)，“全方位的服務(wù)”和“有效的風(fēng)險管控”是根本訴求。金融的“分業(yè)”更多是行業(yè)的視角，而非客戶的邏輯，金融的綜合經(jīng)營與監(jiān)管，不僅是全球監(jiān)管發(fā)展的趨勢，也是“人民中心論”的必然選項。同時，現(xiàn)代金融各種業(yè)態(tài)的相互滲透和融合，邊界日益模糊，因此，畫地為牢的監(jiān)管思維，“誰家的孩子誰抱”的歸責(zé)方法，已與時代和現(xiàn)實格格不入，不僅不利于行業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，還給了一些別有用心之徒的“制度套利”以可乘之機，也是金融領(lǐng)域風(fēng)險積累的一個重要原因。

從金融監(jiān)管框架看，“一委一行

兩會”構(gòu)成了“三層兩責(zé)”的治理結(jié)構(gòu)，即從層級上看，金融穩(wěn)定發(fā)展委員會是頂層，作為一種“超級機構(gòu)”的存在，既是全球金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢，也集中體現(xiàn)了加強黨對金融工作領(lǐng)導(dǎo)的指導(dǎo)思想，其重要任務(wù)是負責(zé)上傳下達，把控大局，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，實時應(yīng)對各種新情況和新問題，明確分工與協(xié)同，確保有效干預(yù)，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。中國人民銀行是中間層，一方面通過貨幣政策，實現(xiàn)宏觀調(diào)控；另一方面通過完善和強化立法，實現(xiàn)中觀指導(dǎo)和有效制衡?！皟蓵笔遣僮鲗樱ㄟ^行為監(jiān)管，細化落實，強化約束，不僅維護市場秩序，更要確保消費者的有效維權(quán)。同時，在整體框架中，將“宏觀審慎”與“微觀審慎”的責(zé)任進行了區(qū)隔，由金融穩(wěn)定發(fā)展委員會和中國人民銀行負責(zé)“宏觀審慎”，而“兩會”負責(zé)“微觀審慎”，此外，將“立法權(quán)”與“司法權(quán)”進行分離，將金融的立法權(quán)收歸中國人民銀行，“兩會”更多的是解決落實問題，以及相關(guān)的細則等。這種架構(gòu)，特別是金融穩(wěn)定發(fā)展委員會作為一種“超級機構(gòu)”的存在，既滿足了綜合經(jīng)營發(fā)展趨勢，特別是新業(yè)態(tài)和新風(fēng)險管控的需要，又解決了明確職責(zé)，確保了制衡的需要，形成了宏觀審慎與微觀審慎的動態(tài)平衡和有效機制。未來，金融監(jiān)管體制改革要按照“問題導(dǎo)向”的原則，直面問題，剖析根源，清晰邏輯，對癥下藥。