8月22日,備受關(guān)注的小米集團發(fā)布上市以來首份半年報,未經(jīng)審核的報告顯示,小米上半年營收796.48億元,同比增長75.4%?？鄢齼?yōu)先股公允價值變動等影響后的經(jīng)調(diào)整利潤(下稱經(jīng)調(diào)整利潤)為38.16億元,同比增長62.2%。

二季度單季營收452億元,同比增68.3%;經(jīng)調(diào)整利潤為21億元,同比增長25.1%。

小米CFO周受資在媒體溝通會上表示,小米二季度利潤保持健康水平,對未來利潤情況保持很樂觀的態(tài)度。他接受媒體采訪時明確了小米進軍香港虛擬銀行的計劃,稱正在認真調(diào)研香港虛擬銀行的機會。同時他在回應(yīng)發(fā)行CDR一事時表示,沒有新的進展。

業(yè)績超預(yù)期

小米在財報中表示,公司二季度所有業(yè)務(wù)部分收入均強勁增長。周受資表示,小米二季度業(yè)績符合內(nèi)部預(yù)期,超過了市場預(yù)期。

分業(yè)務(wù)看,手機業(yè)務(wù)仍然占據(jù)小米總營收重要比例。小米手機銷售收入占到小米總收入近七成。小米財報顯示,二季度共賣出3200萬部智能手機,同比增長43.9%。智能手機收入305億元,占二季度總收入的67%。得益于小米8等中高端機型當季銷售,第二季度小米智能手機均價由去年同期的863.8元提升至952.3元。隨著手機售價提高,二季度智能手機毛利率由第一季度的5.8%升至6.7%。

小米表示,2018年度在中國的戰(zhàn)略重點是進軍高端智能手機市場,已取得良好進展。平均售價超過2000元的旗艦機小米8系列在推出首月的銷量突破110萬部。

渠道建設(shè)方面,小米表示,二季度鞏固線上渠道的同時持續(xù)拓展了線下渠道。截至二季度,在中國設(shè)立超過400個小米之家,主要分布在一、二線城市。為滲透中國更多偏遠地區(qū),截至二季度設(shè)立了超過360家授權(quán)店網(wǎng)點以及超過3.7萬個直供點。

月活用戶超2億

二季度小米IOT相關(guān)業(yè)務(wù)取得增速最高。二季度小米IOT與生活消費產(chǎn)品部分收入由去年同期51億元增加104.3%至104億元,該部分收入增長主要得益于智能電視及筆記本電腦的增長。

二季度小米智能電視及筆記本電腦等主要IOT產(chǎn)品的銷售收入由去年同期的16.89億元增加147.2%至41.78億元。智能音箱業(yè)務(wù)方面,截至7月份,智能音箱“小愛同學(xué)”月活躍用戶超過3000萬人。

小米互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入占比仍然較低,但取得了較快增長。二季度該部分業(yè)務(wù)同比增張63.6%至40億元,占總營收約9%。具體到互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)部分來看,二季度小米廣告收入同比增長69.6%至25億元,超過市場一致預(yù)期的40%增速;增值服務(wù)中,游戲收入為7.04億元,同比增長25.5%,增速也超過市場預(yù)期值15%。

財報顯示,小米的活躍用戶量已經(jīng)較龐大。據(jù)公告,小米MIUI的月活躍用戶由去年6月1.46億人增加41.7%至今年6月2.06億人。二季度平均每用戶互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)收入由去年同期的16.6元增至19.1元。

周受資表示,小米電視在過去一個季度增速非?？?增長了300%。小米在IOT領(lǐng)域未來還有很多機會,比如說空調(diào),用戶口碑特別好。去年小米已經(jīng)開發(fā)了IOT平臺,合作伙伴已經(jīng)有500多家,已經(jīng)擁有全球最大的消費類IOT平臺。

海外市場增長150%

二季度,小米國際市場收入同比增長151.7%至164億元,占總收入的36.3%。根據(jù)Canalys的資料,2018年第二季度,智能手機在印度市場出貨量排名第一,在印尼市場排名第二。在25個國家及地區(qū)的智能手機市場排名前五。

周受資表示:“印度的移動互聯(lián)網(wǎng)用戶群正在快速增長,相信小米在這方面有很大貢獻,主要因為我們提供了質(zhì)量好又便宜的產(chǎn)品。我們在印度已經(jīng)上了小米視頻服務(wù),可以在這個平臺上看短視頻、長視頻等?！?/p>

他還提到,西歐是小米的重點市場之一,西歐二季度實現(xiàn)高速增長,除了西歐,印度、印尼周邊的東南亞市場還有很大的潛力,小米會持續(xù)投入在這些市場,也努力開拓全球其他市場。

雷軍獲99億元股權(quán)激勵

小米二季度財報中,行政支出高達104.57億元,同比暴增4469.6%。小米對此的解釋是,主要是由于2018年第二季度一次性以股份為基礎(chǔ)的薪酬為99億元。

據(jù)此前小米招股書顯示,在上市前小米對雷軍進行了高達15億美元(約98.3億元人民幣)的股權(quán)激勵。此處99億元應(yīng)主要為小米對雷軍所做一次性激勵。

此前,國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司高管因公司上市而獲得股權(quán)激勵的最高紀錄保持者為劉強東,在2014年京東上市之前獲得4%的公司股權(quán)激勵,當時價值約6億美元(約41億人民幣),不過這一數(shù)據(jù)仍與雷軍相差甚遠。

對此,小米聯(lián)合創(chuàng)始人兼總裁林斌曾解釋:“這是董事會對CEO上市前的股權(quán)激勵,小米此次股權(quán)激勵是在雷軍完全不知情的前提下,在董事開會時一致贊成并通過作出的決定,過去雷軍在8年間帶著團隊把小米做到這個規(guī)模,同時改變了制造業(yè)的情況,所以雷軍獲得這個股權(quán)激勵是實至名歸?！?/p>

調(diào)研香港虛擬銀行

周受資接受媒體采訪時確認了小米正在進軍香港金融市場。他表示:“我們對香港金融創(chuàng)新非?？春?目前正在做虛擬銀行的調(diào)研,不排除其他的可能性,跟當?shù)亟鹑跈C構(gòu)的合作是一個值得考慮的選擇?！?/p>

他還提到,對于小米金融業(yè)務(wù),長期而言會認真探討其分拆的可能性。關(guān)于發(fā)行CDR事項。他表示,目前沒有任何更新的信息。

業(yè)績能否提振股價?

從各項指標來看,小米上半年各項業(yè)務(wù)取得較好增長,或能提振投資者信心。上市以來,小米股價起伏還是較大,最高突破22港元,最低進入破發(fā)區(qū)間。近期,多家投資機構(gòu),包括德銀、里昂、高盛、中金、摩根士丹利、摩根大通,都對小米都給出了買入和增持評級,預(yù)測小米股價在20港元-23.2港元。但小米股價沒有走出像分析師預(yù)見的表現(xiàn)。小米的運營業(yè)務(wù)一樣也如股價一般面臨著不少挑戰(zhàn),尤其是在占營收接近70%的智能手機業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

諾為咨詢分析師李睿認為,小米手機上半年表現(xiàn)逆勢增長,在受到華為、OPPO、VIVO集中發(fā)布新產(chǎn)品影響,小米7、8月份在國內(nèi)市場略有下滑。

在競爭對手高端機型陸續(xù)發(fā)布后,小米年中發(fā)布的3000元以上售價的小米8未能站穩(wěn)腳跟,小米可能將推出廉價版的小米8se產(chǎn)品,在高端市場取得好的表現(xiàn)仍需要時間。

在約占小米出貨量40%的海外市場,小米當前在印度市場取得不錯成績。不過,日前OPPO為印度創(chuàng)建了Realme品牌,策略也正是在印度市場對標小米;另一方面,華為正將重心轉(zhuǎn)移回歐洲,這是小米中高端設(shè)備的關(guān)鍵市場。

手機市場競爭瞬息萬變,這些都是小米面臨的考驗?！暗切∶椎纳鷳B(tài)是不容小覷的,生態(tài)能力的構(gòu)建超過了國內(nèi)競爭對手,就像蘋果一樣不只是一家手機公司,小米未來在IOT領(lǐng)域可能有非常多的機會?！崩铑１硎尽?記者 孟慶建)