盡管監(jiān)管層尚未正式發(fā)布文件，但近期已有地方銀保監(jiān)局對(duì)不良貸款認(rèn)定口徑進(jìn)行了調(diào)整。陜西、上海兩地即明確“逾期90天以上貸款全部計(jì)入不良”，并列出具體時(shí)間表。

A 股、H 股市場(chǎng)45家上市銀行中，合計(jì)有16家銀行去年6月末逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農(nóng)商行。

華東地區(qū)一家券商資深投行人士向記者分析，按監(jiān)管要求暴露真實(shí)不良，部分城商行、中小銀行受到的影響較大。一些不良貸款偏離度高于120%、130%的銀行，利潤(rùn)必然會(huì)被侵蝕。不過，從長(zhǎng)期來看，銀行業(yè)水分?jǐn)D干有利于今后穩(wěn)健發(fā)展。

16家上市銀行不良貸款偏離度高于100%

所謂不良貸款偏離度，是指貸款的賬面分類和真實(shí)分類的偏差程度，是衡量貸款分類準(zhǔn)確性的逆向指標(biāo)，即偏離度指標(biāo)值越大，分類準(zhǔn)確性越低。結(jié)合國(guó)內(nèi)貸款五級(jí)分類的要求，一般將不良貸款偏離度等同于逾期90天以上貸款與不良貸款的比例。

日前，上海銀保監(jiān)局稱，2018年在風(fēng)險(xiǎn)防范上“出實(shí)招”，督促機(jī)構(gòu)將逾期90天以上的貸款余額全部納入不良。證券時(shí)報(bào)記者注意到，這是截至目前第二家地方銀保監(jiān)局公開作出的相關(guān)表態(tài)。更早之前，陜西銀保監(jiān)局一份更詳細(xì)的通知將該監(jiān)管要求公開化。2018年12月中旬，當(dāng)時(shí)的陜西銀保監(jiān)局籌備組印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)轄內(nèi)中小商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》，要求各法人銀行機(jī)構(gòu)將存量逾期90天以上貸款于年底全部計(jì)入不良。

事實(shí)上，從2017年底開始，原銀監(jiān)會(huì)的政策口徑就要求銀行體現(xiàn)真實(shí)的不良貸款情況，并將其納入監(jiān)管評(píng)級(jí)。以廣東地區(qū)農(nóng)商行為例，就在當(dāng)年完成不良貸款偏離度降至100%以內(nèi)的監(jiān)管要求。

據(jù)記者了解，工農(nóng)中建四大國(guó)有行早已將逾期90天以上貸款計(jì)入不良貸款。其他銀行，例如招商銀行在2014年年報(bào)發(fā)布時(shí)已將所有逾期90天以上貸款計(jì)入不良并相應(yīng)增提撥備，以至于直接拉低了當(dāng)年的凈利潤(rùn)增速。

截至2018年末，A股和H股市場(chǎng)共有45家上市銀行，除長(zhǎng)沙銀行外，均在2018年半年報(bào)中披露了逾期貸款及不良貸款情況。其中，截至去年6月末，合計(jì)有16家銀行逾期90天以上貸款與不良貸款的比值高于100%，包括3家股份行、12家城商行、1家農(nóng)商行；5家國(guó)有大行、郵儲(chǔ)銀行、A股5家上市農(nóng)商行不良貸款偏離度則均達(dá)標(biāo)。

值得注意的是，包括城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的廣大地方中小銀行面臨的不良貸款偏離度考核壓力更大。僅以上市城商行為例，就有5家銀行去年6月末不良貸款偏離度高于120%，包括北京銀行（126%）、成都銀行（127%）、鄭州銀行（148%）、中原銀行（217%）、江西銀行（137%）。

“中西部城商行、環(huán)渤海地區(qū)銀行，不良貸款偏離度明顯。”一位中部上市銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者。

“之前有個(gè)情況是，一些城商行、農(nóng)商行的不良貸款確認(rèn)不嚴(yán)格，在不良貸款認(rèn)定口徑上有不足，再加上銀行客戶以中小企業(yè)為主，受經(jīng)濟(jì)周期影響、經(jīng)營(yíng)環(huán)境有邊際惡化，一旦集中認(rèn)定不良貸款，問題就出來了?！比A南一家券商資深金融分析師解釋。

不良貸款偏離度大小，考驗(yàn)的還是銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)力。上述華東券商資深投行人士告訴記者，“受歷史因素影響，一些銀行在不良貸款認(rèn)定口徑上做得不是很實(shí)，尤其是部分中小銀行原來就沒有按這個(gè)指標(biāo)操作”，分區(qū)域看的話，“江浙滬銀行資產(chǎn)質(zhì)量，相對(duì)中西部、東北等地區(qū)好一些?！?/p>

已有銀行嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管要求

如果采用還原口徑，即將逾期90天以上貸款全部納入不良，可以確定的是，由于不良貸款規(guī)模、不良貸款率的提升，撥備金額也勢(shì)必增大，拉低當(dāng)期凈利潤(rùn)，間接降低銀行資本充足水平。尤其對(duì)于不良貸款偏離度高于130%的銀行而言，一次性調(diào)整到位帶來的影響更大。

“各地的要求可能會(huì)有差別，各銀行整改情況、遇到的問題也不一樣。”一位華南農(nóng)商行計(jì)財(cái)部負(fù)責(zé)人表示，尤其是2018年2月銀監(jiān)會(huì)7號(hào)文下發(fā)之后，通過逾期貸款納入的比例、處置不良的主動(dòng)性、資本充足率來對(duì)撥備覆蓋率、撥貸比提出要求，讓地方銀保監(jiān)局的監(jiān)管不那么具有可操作性，所以就有了后面的一刀切和期限限制方式。

“監(jiān)管要求不良貸款認(rèn)定口徑的問題在2018年年底全部解決，多數(shù)銀行都能按要求完成，實(shí)在解決不了的，可以申請(qǐng)延期?！比A南地區(qū)一家券商資深金融分析師告訴記者，不少銀行在2018年第三季度、第四季度集中處置不良貸款，以消除潛在信用風(fēng)險(xiǎn)、夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，預(yù)計(jì)不少銀行2018年年報(bào)利潤(rùn)增速會(huì)放緩或同比下降。

事實(shí)上，從各銀行披露的2018年業(yè)績(jī)快報(bào)來看，前述16家銀行中，已有銀行嚴(yán)格執(zhí)行“逾期90天貸款計(jì)入不良”的監(jiān)管要求，并由此影響到全行經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。1月27日晚間，鄭州銀行發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2018年全年凈利潤(rùn)29.10億至31.24億元，同比變動(dòng)-32%至-27%，銀行行業(yè)平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為6.91%。

鄭州銀行稱，基于以下原因作出上述預(yù)測(cè)：2018年第四季度，根據(jù)逾期90天以上貸款全部納入不良貸款并足額計(jì)提撥備、同時(shí)將撥備覆蓋率維持在150%以上的監(jiān)管要求，本行當(dāng)年撥備計(jì)提超出預(yù)期，預(yù)計(jì)2018年度全年業(yè)績(jī)同比下降。

鄭州銀行同時(shí)披露的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，截至2018年末，本金或利息逾期90天以上貸款余額占不良貸款比（不良貸款偏離度）為95.36%，較年初下降75.77個(gè)百分點(diǎn)。該行去年末不良貸款率則攀升至2.47%，比年初上升0.97個(gè)百分點(diǎn)。

“如果按監(jiān)管要求執(zhí)行全部都要計(jì)提，不少銀行的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)要擠出水分?！鄙鲜鋈A東券商資深投行人士稱，部分城商行、中小銀行受到的影響較大，按監(jiān)管要求暴露真實(shí)不良，必須計(jì)提或核銷；一些偏離度高于120%、130%的銀行，利潤(rùn)必然被侵蝕。

公開信息也顯示，2018年以來，銀行逐漸按照“逾期90天以上貸款計(jì)入不良”的要求執(zhí)行統(tǒng)計(jì)，有幾家中小銀行如貴陽(yáng)農(nóng)商行、河南修武農(nóng)商行、山東鄒平農(nóng)商行、山東壽光農(nóng)商行等出現(xiàn)不良率飆升。

上述券商資深金融業(yè)分析師認(rèn)為，“短期來看，銀行股東的分紅率會(huì)受到影響，派息減少。但由于是當(dāng)期集中計(jì)提，并不會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生持續(xù)性影響，而且銀行集中進(jìn)行不良貸款處置，資產(chǎn)質(zhì)量將得到夯實(shí)，消除一些潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>