“當前，上市公司外匯風險治理機制亟待完善。建議在中金所推出外匯期貨等場內(nèi)匯率避險工具，探索在上海開展人民幣外匯期貨交易試點，為上市公司管理外匯風險提供更多渠道?！苯眨珖f(xié)委員、上海市政協(xié)常委、上海航天信息科技研究院院長伍愛群在接受上海證券報記者采訪時表示。

今年全國兩會期間，伍愛群提交了《關于加快完善我國證券市場治理體系的提案》。他說，建立完善證券市場治理體系對建設中國特色現(xiàn)代資本市場、服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展具有重要意義。

伍愛群表示，當前，包括上市公司外匯風險治理機制在內(nèi)，我國證券市場在違法違規(guī)行為市場化監(jiān)督機制、證券市場信息披露違法違規(guī)行為治理機制等方面都需進一步完善。

“例如，由于現(xiàn)行證券監(jiān)管制度對發(fā)行人、上市公司外匯風險治理及相關信息披露的指引不夠明確，一些上市公司未建立健全外匯風險治理機制，疊加匯率避險意識不強、缺乏專業(yè)管理人員、不愿承擔較高的匯率避險交易成本等因素，未能有效管理外匯風險?！蔽閻廴赫f。

談及市場化監(jiān)督機制時，伍愛群說，當前，由于市場尚無場內(nèi)個股期貨、個股期權產(chǎn)品，市場主體難以利用股指期貨、股指期權等精準套利，市場化監(jiān)督功能亟須加強。

伍愛群建議：

第一，加快完善上市公司外匯風險治理機制。推出外匯期貨等匯率避險工具，組織開展外匯風險管理教育培訓。對上市公司高管、財務人員等進行外匯風險管理培訓。在高校的經(jīng)濟金融、財會、貿(mào)易等專業(yè)開設外匯風險管理相關課程。

同時，在證券發(fā)行、上市和收購等環(huán)節(jié)提高證券監(jiān)管政策的透明度，將“外匯風險狀況、外匯風險控制制度和執(zhí)行情況”規(guī)定為評估判斷具有涉外業(yè)務的發(fā)行人、上市公司的標準之一和應予披露的信息之一。

此外，市場還需要適度拓展保薦人的盡職調(diào)查內(nèi)容和保薦職責，將發(fā)行人、上市公司的“外匯風險狀況、外匯風險控制制度和執(zhí)行情況”納入保薦人應當了解的上市公司經(jīng)營情況和風險范疇。

第二，加快完善證券市場違法違規(guī)行為市場化監(jiān)督機制。一是優(yōu)化證券市場融券賣出相關制度，減少對融資融券標的證券的條件約束，擴大可進行融券賣出的標的證券范圍。二是完善證券違法違規(guī)行為舉報獎勵機制。將舉報獎勵最高額度提高至300萬元以上。監(jiān)管機構除認可實名舉報外，還認可舉報人以其他能夠確認身份的唯一信息舉報，更好地保護舉報人。三是研究制定“第三方研究機構發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定”，對第三方研究機構實施備案管理。

第三，建議完善證券市場信息披露違法違規(guī)行為治理機制。一是完善證券法中關于信息披露違法違規(guī)行為的法律責任條款，提升法律責任對信息披露義務人及相關責任人的震懾作用。加大對未依法履行信息披露義務責任人員的懲處力度。二是完善證券法等規(guī)定中關于信息披露違法違規(guī)行為造成投資者損失的訴訟救濟條款，為司法救濟投資者提供明確依據(jù)。立法明確信息披露義務人的信息披露違法違規(guī)行為與投資者損失之間的因果關系判定要素和方法。三是完善證券法等法律法規(guī)中關于證券服務機構違法和失責的法律責任條款，提高對信息披露違法違規(guī)行為負有責任的證券服務機構及工作人員的懲處力度，制定完善證券服務行業(yè)自律監(jiān)管規(guī)則，加強各類證券服務機構行業(yè)文化建設和文化培訓。