對手 “壟斷”銀聯(lián)利益受損

　　支付寶等第三方支付的快速崛起也讓銀聯(lián)“很苦惱”。對于市場分析認(rèn)為此次叫停是因?yàn)閯?dòng)了銀聯(lián)的奶酪，央行官員表示，并非封殺互聯(lián)網(wǎng)金融，更不是保護(hù)銀聯(lián)利益。

　　支付寶、騰訊受制，市場將矛頭都指向銀聯(lián)。

　　背靠央行，并且是國內(nèi)唯一合法清算組織，中國銀聯(lián)這些年備受“壟斷”的指責(zé)。但銀聯(lián)總裁時(shí)文朝最近卻苦惱不已，“中國銀聯(lián)躺著掙錢的日子一去不復(fù)返了，中國銀聯(lián)一夜之間開始‘裸泳’。”

　　按照中國對WTO的承諾，國內(nèi)的清算市場即將對外資開放，VISA、萬事達(dá)等外資卡組織已在門口虎視眈眈。正是看到了這樣的競爭形勢，從去年時(shí)文朝上任之后，就努力營造出歡迎合作的市場化姿態(tài)，緩和之前銀聯(lián)與國內(nèi)第三方支付伙伴的交惡局面，希望能“一致對外”。

　　去年12月6日，銀聯(lián)新任掌門人時(shí)文朝邀請六大第三方支付公司的“一把手”、“二把手”座談。“今天召集兄弟們來開會(huì)，就是讓大家有冤申冤，有苦訴苦！”

　　但支付寶和騰訊線上支付的快速崛起讓銀聯(lián)防不勝防。

　　“我最近非?？鄲酪患?。中國人民銀行批準(zhǔn)了250家第三方支付機(jī)構(gòu)，支付機(jī)構(gòu)當(dāng)中前20家占了90%多的市場份額，這20家機(jī)構(gòu)千方百計(jì)地繞過銀聯(lián)進(jìn)行轉(zhuǎn)接清算，銀聯(lián)的交易量分流得非常明顯。”時(shí)文朝說。

　　目前國內(nèi)發(fā)行的每一張銀行卡上均印有“銀聯(lián)”標(biāo)志，因?yàn)榘凑障嚓P(guān)規(guī)定，發(fā)行銀行卡就必須走銀聯(lián)。而在國內(nèi)每刷一次卡，提供刷卡機(jī)的商戶都需要支付一筆手續(xù)費(fèi)，這個(gè)手續(xù)費(fèi)被分成了三份，你的銀行卡所屬銀行拿走70%，提供POS機(jī)的銀行或銀聯(lián)的子公司“銀聯(lián)商務(wù)”拿走20%，銀聯(lián)拿走10%。也就是說你每刷一次卡，銀聯(lián)都會(huì)有一筆收入。

　　而支付寶、騰訊所推的條碼支付、虛擬信用卡產(chǎn)品，刷卡手續(xù)費(fèi)僅有發(fā)卡行和收單行（主要是第三方支付企業(yè)），銀聯(lián)完全被架空。而二維碼等支付方式本質(zhì)上是用線上方式來做線下收單業(yè)務(wù)，銀聯(lián)的利益受到極大損害。

　　是銀聯(lián)的苦衷引發(fā)了央行的重拳？

　　針對央行暫停虛擬信用卡產(chǎn)品以及二維碼支付，中金公司點(diǎn)評認(rèn)為，這些新業(yè)務(wù)導(dǎo)致銀聯(lián)的利益受到損害，動(dòng)了銀聯(lián)的奶酪是暫停的主因。銀聯(lián)對此的回應(yīng)是“事實(shí)上施陰謀者最易以陰謀論指人。”

　　央行官員在上周末一小范圍的論壇上透露，叫停虛擬信用卡、二維碼支付業(yè)務(wù)，并非封殺互聯(lián)網(wǎng)金融，更不是為了保護(hù)銀聯(lián)的利益，主要是出于目前法律體系下，風(fēng)險(xiǎn)防控的監(jiān)管要求。支付寶、微信所推出的二維碼支付實(shí)質(zhì)就是O2O業(yè)務(wù)，它打通了線上、線下間的藩籬。該業(yè)務(wù)很難界定是網(wǎng)上支付，還是實(shí)體支付，帶來了監(jiān)管障礙。

　　“如果把此舉看作是為了保護(hù)銀聯(lián)的利益，那就把央行的監(jiān)管舉措看得太狹隘了。”央行官員稱。

　　影響 互聯(lián)網(wǎng)金融觀察期結(jié)束

　　央行近期的監(jiān)管加碼對第三方支付行業(yè)造成沖擊，分析認(rèn)為這意味著央行的態(tài)度發(fā)生了改變，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管觀察期已結(jié)束。

　　央行的監(jiān)管還在加碼。在虛擬信用卡、二維碼被暫停之后，一份《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》征求意見稿幾乎可以說是第三方支付行業(yè)的滅頂之災(zāi)。

　　草案規(guī)定：個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超過1000元，年累計(jì)不能超過1萬元。用于消費(fèi)的額度也收緊許多，“個(gè)人支付賬戶單筆消費(fèi)金額不得超過5000元，同一個(gè)人客戶所有支付賬戶消費(fèi)月累計(jì)金額不得超過1萬元。”

　　“這點(diǎn)額度根本不夠用。上述辦法如果真的發(fā)布并要求嚴(yán)格執(zhí)行，第三方支付行業(yè)相當(dāng)于一夜回到解放前。”第三方支付人士說。

　　易觀國際高級分析師張萌認(rèn)為，這份草案反映出了第三方支付在經(jīng)過一段時(shí)間的野蠻生長后，央行已經(jīng)開始動(dòng)手對其進(jìn)行全面規(guī)范和整頓，但對第三方支付機(jī)構(gòu)的影響還得看最終出臺(tái)的文件。

　　有觀點(diǎn)稱，對數(shù)額設(shè)限，央行的想法是，將支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付定位為小額消費(fèi)賬戶，是銀行支付渠道的一個(gè)補(bǔ)充。且央行希望第三方支付機(jī)構(gòu)能夠更多在金融基礎(chǔ)設(shè)施缺乏的地方提供支付服務(wù)。但牌照下發(fā)后的這幾年，支付機(jī)構(gòu)卻在搶占發(fā)達(dá)地區(qū)的市場，更熱衷在金融資源積聚的大城市跑馬圈地，這是央行所不愿看到的。

　　央行人士也證實(shí)了這一說法，在征求意見稿中有一條規(guī)定“超過限額的，應(yīng)通過客戶的銀行賬戶辦理”，目的是引導(dǎo)虛擬賬戶向小額、便民、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控的方向發(fā)展，將大額交易引至銀行賬戶處理。

　　觀察人士指出，限額管理一出，意味著央行對第三方支付目前市場發(fā)展現(xiàn)狀、定位和未來走向的基本判斷發(fā)生了重大調(diào)整，央行態(tài)度很明顯，支持第三方做小額支付，而在大額支付方面，央行已有保留態(tài)度。更深層地說，此舉表明互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管觀察期已結(jié)束，起碼第三方支付的監(jiān)管觀察期要結(jié)束了。

　　■ 問題

　　監(jiān)管之困：安全與創(chuàng)新

　　在今年兩會(huì)上，“互聯(lián)網(wǎng)金融”首次被寫入政府工作報(bào)告，這一度被互聯(lián)網(wǎng)公司拍手叫好、奔走相告。央行副行長潘功勝也表示，對互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)金融新品種態(tài)度明確，第一就是要鼓勵(lì)創(chuàng)新和發(fā)展。

　　“說好的鼓勵(lì)創(chuàng)新哪去了？”第三方支付人士抱怨道。該人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的新興業(yè)態(tài)，不可能沒有風(fēng)險(xiǎn)，但是因此過度強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)將我國金融創(chuàng)新扼殺掉。

　　宏源證券研究所副所長易歡歡表示，安全始終是個(gè)相對詞，真正的安全在于攻防之間、復(fù)雜業(yè)務(wù)場景之間的不斷優(yōu)化和改進(jìn)。騰訊、阿里等新業(yè)務(wù)的出臺(tái)應(yīng)經(jīng)過長久的設(shè)計(jì)和試驗(yàn)，監(jiān)管層應(yīng)在運(yùn)行的過程中發(fā)現(xiàn)問題再及時(shí)優(yōu)化和改進(jìn)。

　　在鼓勵(lì)創(chuàng)新的同時(shí)，在今年的政府工作報(bào)告以及高層表態(tài)上，都提及了“完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”的內(nèi)容。央行行長周小川就表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在政策、監(jiān)管、調(diào)控等方面不能完全適應(yīng)，需要進(jìn)一步完善。

　　慢牛投資公司董事長張化橋在接受采訪時(shí)表示，此前監(jiān)管部門一直在“放水養(yǎng)魚”，只要不突破“吸儲(chǔ)”、“放貸”的底線，監(jiān)管層一直持容忍態(tài)度。但一旦涉及公共利益，或發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)迅速蔓延時(shí)，監(jiān)管層將結(jié)束“放水養(yǎng)魚”。

　　觀察人士稱，在互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展上，激情和創(chuàng)新是好事，但審慎和保守未必就是壞事，央行對支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展會(huì)有通盤考量。

　　金融問題專家趙慶明表示，是到了該清晰甄別風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候了。他認(rèn)為，銀行面對競爭需要有平常心，銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)通過合作謀取共贏，不要讓開放心態(tài)成為一種表態(tài)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融遭“圍剿”

　　2月26日，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)召集相關(guān)會(huì)員行研究銀行存款自律規(guī)范措施，并將出臺(tái)相關(guān)自律規(guī)范文件規(guī)范相關(guān)存款利息。

　　2月21日，央視證券資訊頻道執(zhí)行總編、首席新聞評論員鈕文新發(fā)表博文稱“余額寶是金融寄生蟲，應(yīng)取締”。

　　3月4日，央行行長周小川在兩會(huì)間隙表示，對于余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會(huì)取締，并鼓勵(lì)和支持這種創(chuàng)新，但部門之間的協(xié)調(diào)監(jiān)管需要加強(qiáng)。

　　3月4日，央行副行長潘功勝表示，對互聯(lián)網(wǎng)金融，第一要鼓勵(lì)創(chuàng)新和發(fā)展，第二是要推動(dòng)金融市場改革，擴(kuò)大金融供給，第三是規(guī)范監(jiān)管，跨部門交叉性產(chǎn)品，需要協(xié)調(diào)監(jiān)管。

　　3月4日，央行副行長易綱稱，要支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為。

　　3月14日，央行要求暫停二維碼（條碼）支付、虛擬信用卡等支付業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，稱相關(guān)支付產(chǎn)品安全性有待完善。

　　3月初，央行下發(fā)《支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》草案征求意見稿，擬要求個(gè)人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆不超1000元，年累計(jì)不超1萬元。個(gè)人單筆消費(fèi)不超5000元，月累計(jì)不超1萬元。該草案已于3月15日結(jié)束征求意見。