“一是適度監(jiān)管，要給定一些基本條件，否則會使金融行業(yè)存在不平等競爭；二是分類監(jiān)管，今后將劃分理財產(chǎn)品、信貸平臺、P2P等等，創(chuàng)立一個交易公平環(huán)境；三是協(xié)同監(jiān)管，現(xiàn)在的監(jiān)管主要是一行三會分業(yè)監(jiān)管、綜合經(jīng)營的模式，實際上現(xiàn)在是綜合經(jīng)營，很多銀行都有租賃、基金、保險業(yè)務；四是創(chuàng)新監(jiān)管，用互聯(lián)網(wǎng)技術來提高監(jiān)管的便捷效率，更重要的是打破傳統(tǒng)，使得這個新生事物以及傳統(tǒng)銀行都得到相應提高。”

　　在過去一年多的時間里，互聯(lián)網(wǎng)金融在高速發(fā)展的同時，也一直伴隨著如何平衡互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與風險的爭論。

　　繼不久前央行暫停二維碼支付和虛擬信用卡業(yè)務之后，近日知名網(wǎng)貸平臺公司宜信陷入一筆8億元巨額壞賬的風波，再次引發(fā)了對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的關注。

　　4月8日，銀監(jiān)會副主席閻慶民在博鰲亞洲論壇表示，按照國務院最近的決定，由銀監(jiān)會牽頭來承擔對P2P監(jiān)管的研究，相關工作剛剛開始。

　　兩天之后，中國人民銀行條法司司長穆懷朋在“新一代信息技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論壇”上透露，人民銀行正在會同有關部門加緊制定《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，這份意見作為“頂層設計”，將成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的制度基礎。

　　這意味著，在確定了監(jiān)管主體和“頂層設計”之后，一系列規(guī)章、制度也會隨之出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融開始逐步邁進監(jiān)管時代。下一個關鍵的問題是，對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，如何平衡監(jiān)管、風控和創(chuàng)新三者之間的關系？

　　P2P亂相

　　在媒體曝出宜信陷入8億元巨額壞賬風波之后，盡管宜信隨后表示“相關網(wǎng)絡媒體報道與事實嚴重不符，我們正在積極跟進處理”，但從整個P2P行業(yè)來看，自從去年不少P2P平臺曝出倒閉或資金鏈斷裂的情況之后，公眾對于P2P的質疑與擔憂一直不斷。

　　據(jù)中國電子商務研究中心數(shù)據(jù)顯示：截至2012年末，全國規(guī)模以上P2P貸款服務平臺超過200家，2012年全年P2P行業(yè)貸款規(guī)模在500億-600億元，比上年增長300%以上，可統(tǒng)計P2P線上業(yè)務借款余額將近100億元，投資人遠超5萬人。2013年全國主要90家P2P平臺總成交量490億，平均綜合利率為23.24%。

　　不過在P2P形勢一片大好的情況下，無法掩飾另一面的憂患：根據(jù)第一網(wǎng)貸統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，出現(xiàn)倒閉、跑路、提現(xiàn)困難等各種問題的平臺，2013年全年75家，今年1月份新發(fā)生11家，2月份新發(fā)生2家，3月份新發(fā)生4家，一季度合計有17家。若以全行業(yè)800家P2P網(wǎng)貸平臺計算，出事的概率也相當高，幾乎是10家中就有1家出事。

　　“部分公司是利用P2P的創(chuàng)新模式進行欺詐騙錢，大部分公司是經(jīng)營能力不足，或對P2P的風險估計不足致經(jīng)營失敗。”上述中國電子商務研究中心的研究報告稱。

　　中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇在接受本報記者采訪時表示：“目前我國P2P發(fā)展得并不成熟，從這些倒閉的P2P平臺來看，大多屬于自融平臺，資金通過這些平臺流向了企業(yè)和個人的腰包，這種網(wǎng)貸本身存在極大風險，尤其可能面臨資金鏈斷裂或老板攜款跑路的情況。”

　　易寶支付首席執(zhí)行官唐彬認為，現(xiàn)在的P2P有點像三年前的團購，很火熱、門檻很低。三五個人搞個網(wǎng)站，給投資者年化12個百分點、15個百分點的收益，就把錢拿進來了，這是很容易的。關鍵是怎么把錢放出去，有什么好的項目，可以高效地、風險可控地放出去，這是有難度的。

　　事實上，對P2P平臺的風險，宜信CEO唐寧也曾表示，P2P業(yè)務的顯性門檻不高，但隱性門檻非常高。“從監(jiān)管的角度來看，宜信也期待行業(yè)能被規(guī)范。不得不承認，行業(yè)中存在不少的不規(guī)范，甚至是違規(guī)現(xiàn)象，我個人期待能通過監(jiān)管和實踐，讓市場對P2P公司分辨出‘良莠’來。”

　　爭議不斷的互聯(lián)網(wǎng)金融風險

　　2013年阿里巴巴的余額寶出世，引爆了國內互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式的增長，并對傳統(tǒng)金融業(yè)的傳統(tǒng)業(yè)務發(fā)起了全面沖擊。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融所蘊藏的風險及帶來的問題，也很快成為社會關注的焦點。

　　今年3月12日，央行發(fā)布《關于暫停財付通等公司線下二維碼支付等業(yè)務意見的函》，叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品，同時叫停的還有條碼（二維碼）支付等面對面支付服務。

　　央行通知表示，線下條碼（二維碼）支付突破了傳統(tǒng)手工終端的業(yè)務模式，其風險控制水平直接關系到客戶的信息安全與資金安全。央行在通知中表示，二維碼屬于支付領域相關技術，終端安全標準尚不明確。虛擬信用卡突破了現(xiàn)有信用卡業(yè)務模式，在落實客戶身份識別義務等方面尚需進一步研究。

　　十天之后，攜程網(wǎng)爆出“支付漏洞”事故，隨即，四大國有商業(yè)銀行紛紛下調第三方快捷支付限額……

　　“現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管已到了刻不容緩的地步。”社科院金融所一位專家在接受本報記者采訪時表示，此前，央行一直對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新持鼓勵態(tài)度，原因是雖然互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展很快，但其資金量在整個金融行業(yè)所占的比重較小，還構不成系統(tǒng)性風險，而一旦資金到了上萬億，監(jiān)管方式就會改變了。

　　清科集團近日的一份報告也顯示：新金融的去中心化、交互性、服務長尾、注重創(chuàng)新和體驗，可以彌補傳統(tǒng)金融的不足。但在極大創(chuàng)新了金融業(yè)態(tài)的同時，也造成了一定的監(jiān)管真空和風險隱患，如果不重視系統(tǒng)風險發(fā)生的可能性，就會持續(xù)發(fā)生如去年底集中爆發(fā)的P2P非法集資事件。

　　目前，業(yè)內對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題的爭議，主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融在監(jiān)管上是否應采取統(tǒng)一標準，也就是如何平衡互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新與風險問題。

　　郭田勇認為，行業(yè)監(jiān)管不是一刀切，所有的金融活動都面臨風險，關鍵是要判斷非系統(tǒng)性風險的量級究竟有多高，這需要對風險作出量化評價，要有可靠的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和可信的材料作為根據(jù)。

　　在4月8日的博鰲亞洲論壇上，永隆銀行有限公司董事長、前招商銀行行長馬蔚華表示，互聯(lián)網(wǎng)金融不要一刀切的監(jiān)管，比如P2P出了一些問題，觸碰紅線就需要監(jiān)管。至于余額寶根本不用管，因為利率沒有市場化它才出現(xiàn)，所以它自然是吸收銀行的存款。

　　同時，馬蔚華認為，要確定兩條監(jiān)管底線不能觸碰：不能吸收公眾存款，不能非法集資，因為這兩條都涉及公眾利益，會引發(fā)消費者損失和社會不穩(wěn)定。