■加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

　　第一，將構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融體系和秩序建設(shè)作為一項(xiàng)國家戰(zhàn)略經(jīng)營。我國應(yīng)以提升金融效率、實(shí)現(xiàn)普惠金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、保護(hù)金融消費(fèi)者和維護(hù)金融穩(wěn)定為目標(biāo)，探索和構(gòu)建金融新體系和新秩序。

　　第二，構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。盡快建立起正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。進(jìn)一步加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間的溝通與協(xié)調(diào)，建立包括“一行三會(huì)”、工商、通信、司法等相關(guān)部門在內(nèi)的聯(lián)席會(huì)議制度；建立與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套法律體系，逐步搭建起互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎(chǔ)性法律體系；充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用，通過制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和自律公約、督促會(huì)員貫徹法律法規(guī)和履行自律公約、維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序和會(huì)員合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自我管理；建立互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債、流動(dòng)性等數(shù)據(jù)報(bào)表和重大事項(xiàng)報(bào)告制度，推進(jìn)投資者適當(dāng)性管理，規(guī)范和引導(dǎo)企業(yè)行為。

　　第三，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)在提供給消費(fèi)者高效交易模式的同時(shí)，也帶來了越來越多的金融機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的權(quán)益之爭(zhēng)，要建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)金融消費(fèi)者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的教育，引導(dǎo)消費(fèi)者樹立正確的投資理念，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和自我保護(hù)能力。

　　第四，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的協(xié)調(diào)機(jī)制。

　　首先是創(chuàng)新與監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)。嚴(yán)格的監(jiān)管會(huì)削弱金融機(jī)構(gòu)的國際競(jìng)爭(zhēng)力，甚至阻礙技術(shù)進(jìn)步與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，應(yīng)進(jìn)行適度的監(jiān)管，加大扶持力度。其次是分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)。我國采取的是典型的分業(yè)監(jiān)管模式，但互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展突破了這一界限，因此應(yīng)建立符合實(shí)際的監(jiān)管。最后是國內(nèi)與國際監(jiān)管的協(xié)調(diào)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展打破了地域限制，這就需要開展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際合作，制定統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)。

　　第五，進(jìn)行有針對(duì)性的分類監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的多元性決定了其對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)沖擊是多角度的，風(fēng)險(xiǎn)也是綜合性的，各類風(fēng)險(xiǎn)又因互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)特點(diǎn)而各有側(cè)重。但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)調(diào)不宜陷入扼殺創(chuàng)新的歧路，應(yīng)該認(rèn)識(shí)到新生事物本身就是對(duì)原有市場(chǎng)規(guī)則的修補(bǔ)或改寫，要做的僅是調(diào)整、完善規(guī)則，將風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)盡可能多地納入監(jiān)管范疇。

　　第六，設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)門檻。對(duì)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)從互聯(lián)網(wǎng)安全、信息披露、高管任職等方面應(yīng)設(shè)置一定的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，不再沿襲傳統(tǒng)金融牌照制度的做法。由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)，它必須服從一定的金融秩序和監(jiān)管規(guī)范，應(yīng)從技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)、高管任職資格、信息披露規(guī)范、完善內(nèi)控等手段等建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。

　　第七，采用“負(fù)面清單”和“底線思維”監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融橫跨不同的部門，在監(jiān)管方案設(shè)計(jì)時(shí)一定要強(qiáng)調(diào)“互聯(lián)網(wǎng)思維”，減少監(jiān)管套利的空間。建立多層資本市場(chǎng)，豐富公眾投資選擇，避免互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)存款造成較大的虹吸效應(yīng)危及金融穩(wěn)定。建議通過“負(fù)面清單”和“紅線邊界”厘清互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的底線、邊界。

　　第八，完善征信體系，搭建信息共享平臺(tái)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)配套征信系統(tǒng)缺失，信用評(píng)估依賴于高成本、低效率的線下資質(zhì)審查和線上客戶行為的數(shù)據(jù)采集和分析，直接導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)信貸違約率居高不下。盡快完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套征信系統(tǒng)建設(shè)，將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)產(chǎn)生的信用信息納入央行征信系統(tǒng)范圍，向互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開放征信系統(tǒng)接口，通過系統(tǒng)對(duì)接搭建商業(yè)信用數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，為互聯(lián)網(wǎng)金融主體提供征信支持，推動(dòng)信用資信認(rèn)證、信用等級(jí)評(píng)估和信用咨詢服務(wù)等的發(fā)展。

　　第九，秉承監(jiān)管一致性的原則，對(duì)有關(guān)存款征收法定存款準(zhǔn)備金。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融代表產(chǎn)品余額寶等對(duì)應(yīng)的貨幣市場(chǎng)基金存入銀行的存款不繳納存款準(zhǔn)備金，不僅在一定程度上改變了金融運(yùn)行模式，而且對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)及其有效性的影響越來越大，對(duì)吸收貨幣市場(chǎng)基金協(xié)議存款的銀行征收法定存款準(zhǔn)備金，可以進(jìn)一步規(guī)范我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

　　第十，將地方政府金融服務(wù)局作為各地網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的主管部門，承擔(dān)防范區(qū)域網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管責(zé)任。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都是各地的企業(yè)，目前全國有30多家隸屬地方政府管理的區(qū)域性股權(quán)交易中心，它們事實(shí)上已經(jīng)成為地方金融的一個(gè)綜合平臺(tái)，主要服務(wù)于小微企業(yè)乃至創(chuàng)業(yè)企業(yè)的P2P、眾籌模式的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都依靠平臺(tái)運(yùn)行，這些企業(yè)和平臺(tái)是目前監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)也是監(jiān)管難點(diǎn)。建議將地方政府金融服務(wù)局作為網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的主管部門，承擔(dān)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任。

　　■相關(guān)鏈接：

　　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，美國怎么做?

　　美國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)要素定價(jià)已經(jīng)完成市場(chǎng)化改革，我國互聯(lián)網(wǎng)金融興起之時(shí)正在開始利率市場(chǎng)化改革，增強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)存款的虹吸效應(yīng)。

　　美國金融市場(chǎng)對(duì)各類金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管體制則較為健全和完善，體系內(nèi)各種法律法規(guī)之間互相配合協(xié)調(diào)，能大體涵蓋接納互聯(lián)網(wǎng)金融新形式，不存在明顯的監(jiān)管空白；而我國雖然金融混業(yè)趨勢(shì)加強(qiáng)，但仍采用分業(yè)監(jiān)管，使得跨部門、跨體系的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與業(yè)務(wù)得以繞開監(jiān)管,套利空間較大;美國征信體系發(fā)達(dá)，我國中小企業(yè)和個(gè)人信息相對(duì)缺乏，特別是信用數(shù)據(jù)的排他性使得小微信貸目前只能由大公司運(yùn)營。