因涉嫌財(cái)務(wù)造假而違反證券法的大智慧，自今年5月2日起被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，時(shí)間過(guò)去半年之久后，近期該案終于有了結(jié)果。

　　11月5日，大智慧收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。7日，大智慧對(duì)其六大違規(guī)事項(xiàng)進(jìn)行了披露，證監(jiān)會(huì)擬開(kāi)出60萬(wàn)元罰單。

　　違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重或被頂格處罰

　　公司公告顯示，大智慧在2013年涉嫌提前確認(rèn)有承諾政策的收入8744.69萬(wàn)元；2013年以“打新”等為名營(yíng)銷，涉嫌虛增銷售收入287.25萬(wàn)元；涉嫌利用與廣告公司的框架協(xié)議虛增2013年收入93.34萬(wàn)元；延后確認(rèn)2013年年終獎(jiǎng)減少應(yīng)計(jì)成本費(fèi)用2495.43元；涉嫌虛構(gòu)業(yè)務(wù)合同，虛增2013年收入156.77萬(wàn)元；子公司涉嫌提前合并天津民泰，影響合并報(bào)表利潤(rùn)總額825.01萬(wàn)元，影響商譽(yù)433.13萬(wàn)元。

　　針對(duì)以上違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)擬給予大智慧處以頂格處罰，擬對(duì)公司罰款60萬(wàn)元。同時(shí)，對(duì)公司時(shí)任“董監(jiān)高”及相關(guān)人員給予警告，并依據(jù)其責(zé)任大小分別給予30萬(wàn)元到3萬(wàn)元不等的罰款處罰，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

　　證監(jiān)會(huì)開(kāi)出的60萬(wàn)元罰單是對(duì)上市公司的頂格罰單，上海華容律師事務(wù)所許峰律師在接受央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，這是證券法范圍內(nèi)的最高處罰，充分說(shuō)明證監(jiān)會(huì)認(rèn)為大智慧的違規(guī)情節(jié)非常嚴(yán)重。

　　此外，許峰律師表示，如果還涉嫌犯罪，不排除會(huì)移送大智慧相關(guān)責(zé)任人到司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

　　浙江裕豐律師事務(wù)所厲健律師認(rèn)為，雖然目前只是處罰事先告知，但結(jié)果基本確定。“根據(jù)證監(jiān)會(huì)歷時(shí)半年查明的違法事實(shí)和以往案例，大智慧提出申辯是自身法定權(quán)利，但是要推翻這一處罰結(jié)果顯然不太可能。”

　　投資者索賠金額或創(chuàng)新記錄

　　根據(jù)《證券法》及最高法院虛假陳述司法解釋，上市公司因虛假陳述受到證監(jiān)會(huì)行政處罰，權(quán)益受損的投資者可以向有管轄權(quán)的法院提起民事賠償訴訟。

　　目前，該案初步認(rèn)定索賠條件為：在2014年2月28日至2015年4月30日期間曾買(mǎi)入大智慧股票，并在2015年5月1日后賣(mài)出或繼續(xù)持有股票的投資者，均可索賠損失。符合上述條件的投資者，只要買(mǎi)入均價(jià)高于27.58元，就可以索賠買(mǎi)入均價(jià)與27.58元的差額損失及傭金、稅金、利息等。管轄法院是上海市第一中級(jí)人民法院。

　　厲健律師分析，根據(jù)大智慧處罰事先告知、同期股東人數(shù)、股價(jià)跌幅等情況分析，一旦證監(jiān)會(huì)最終作出正式處罰決定，預(yù)計(jì)大智慧投資者索賠人數(shù)和索賠總金額可能創(chuàng)下新紀(jì)錄。

　　“當(dāng)時(shí)大智慧登記股東約15萬(wàn)人，依據(jù)今年3月至5月大智慧股價(jià)走勢(shì)和成交量，參考此前相關(guān)案例索賠規(guī)模，如佛山照明案原告2749人，索賠金額3.85億元。”厲健律師預(yù)測(cè)，在2年的訴訟時(shí)效內(nèi)，預(yù)計(jì)全國(guó)索賠人數(shù)可能超過(guò)幾千人，索賠總金額或突破五億元。

　　據(jù)了解，符合索賠條件的投資者主要集中在2015年3月下旬至4月30日期間高價(jià)買(mǎi)入，其中4月30日漲停價(jià)買(mǎi)入大智慧股票，當(dāng)晚卻看到公司被調(diào)查公告，5月4日、5日連續(xù)遭遇兩個(gè)跌停，這部分投資者維權(quán)意愿最強(qiáng)烈。

　　記者從多位律師處了解到，目前已有數(shù)百位投資者來(lái)電咨詢或提供索賠資料，這些投資者的虧損金額普遍在幾萬(wàn)元到十幾萬(wàn)元不等，個(gè)別人的損失高達(dá)幾百萬(wàn)元。

　　此外，律師提醒投資者，索賠時(shí)應(yīng)提供身份證復(fù)印件、上海證券交易所股東卡復(fù)印件、加蓋證券公司營(yíng)業(yè)部印章的股票交易對(duì)賬單原件(從第一次買(mǎi)入大智慧打印到現(xiàn)在或全部賣(mài)掉之日)、聯(lián)系電話手機(jī)及地址郵編。免費(fèi)審核后，律師將對(duì)符合初步索賠條件、有委托意向的投資者進(jìn)行登記，一旦證監(jiān)會(huì)作出正式行政處罰決定，律師將在第一時(shí)間代理投資者起訴。