隨著恒大跨界保險業(yè),地產與保險的聯(lián)姻再度引發(fā)資本圈的關注。

據《證券日報》記者不完全統(tǒng)計,今年以來至少已經有5家上市地產公司,擬設立4家保險公司,擬設立公司包括壽險公司、財險公司、再保險公司及互聯(lián)網保險公司。

這是他們的“未來時”,事實上,地產資本在保險業(yè)早已“潛滋暗長”,不少地產布局保險已經成為“完成時”。

包括合眾人壽、珠江人壽、前海人壽等險企在內的34家保險公司,有地產背景股東,占所有保險公司的18%。

上市房企欲申請保險細分牌照

11月17日,中天城投集團股份有限公司發(fā)布公告稱,其全資子公司貴陽金融控股有限公司擬與廣東華聲電器股份有限公司等5家公司共同作為發(fā)起人,投資設立百安互聯(lián)網保險(貴安新區(qū))股份有限公司(暫定名),注冊資本為10億元。其中,貴陽金控出資1.8億元,占百安保險注冊資本的18%。

消息發(fā)布的第二天,中天城投股票漲停。中天城投表示,參與發(fā)起設立百安保險有助于公司在“大金融、大健康”領域布局,拓展公司未來的產業(yè)發(fā)展渠道。

而此前,中天城投在10月29日曾發(fā)布公告稱,公司全資子公司貴陽金控擬與中江國際信托股份有限公司等5家公司共同作為發(fā)起人,擬設立華宇再保險股份有限公司,注冊資本為15億元,發(fā)起人認購股份總額為150000萬股。其中,貴陽金控出資3億元參與認購30000萬股股份,占華宇再保險注冊資本的20%。

除中天城投外,還有4家上市房企也欲設立保險公司。

8月13日晚間,新華聯(lián)公告稱,擬與泛?？毓晒煞萦邢薰救Y持有的子公司武漢中央商務區(qū)建設投資股份有限公司,以及巨人投資有限公司、億利資源集團有限公司、北京匯源飲料食品集團有限公司全資子公司重慶三峽果業(yè)集團有限公司共5家公司,以現金出資方式共同發(fā)起設立亞太再保險股份有限公司,擬定注冊資本100億元。其中,新華聯(lián)與泛?？毓蓛缮鲜泄镜闹鳡I業(yè)務均包括房地產。

5月26日,閩系房企代表泰禾集團、陽光城,聯(lián)手福建能源集團等多家福建企業(yè),擬共同發(fā)起設立海峽人壽保險股份有限公司,注冊資本為15億元,股本總數為15億股。這兩家閩系房企對海峽人壽注冊資本的合計出資比例達到23%。

其實,近年來包括萬達、綠地、珠江投資等房企都試圖通過自建或參股的方式進軍保險領域。

股權經紀人士牛先生對《證券日報》記者表示,在保險牌照緊缺的現狀下,不少大型地產公司更希望獲得可以控股的險企股權,而目前除部分合資保險公司有出售大比例股權的意向外,能夠通過股權交易市場獲得控股股權的保險公司并不多。這或是一些房企轉道設立保險公司的一大原因。

18%的險企有地產基因

根據保監(jiān)會披露的數據,截至三季度末,全國保險機構190家,較年初增加10家。其中,保險集團公司11家,保險公司154家,保險資產管理公司22家,其他公司3家。保險公司中,產險公司71家,壽險公司74家,再保險公司9家。

眾多險企中,哪些有地產背景?

根據《證券日報》記者對2014年年報、公開資料及保監(jiān)會公布的股權變動信息不完全統(tǒng)計數據,190家保險機構中,34家保險公司有股東的主營業(yè)務與房地產相關,占比18%。包括富德生命人壽、農銀人壽、百年人壽、弘康人壽、長城人壽、民安財險、華安財險、北部灣財險、安誠財險、安華農業(yè)保險、國元農業(yè)保險等公司,這些公司主要股東的主營業(yè)務或為房地產、或為地方房地產投資建設機構。

比如,富德生命人壽前幾大股東分別為富德金控、深圳市國民投資發(fā)展有限公司、深圳市盈德置地有限公司、深圳市華信投資控股有限公司,分別持有20%、16.77%、15.27%和17.93%股權。而第三大股東深圳市盈德置地有限公司的主營業(yè)務就包括商業(yè)房地產的管理、運營等業(yè)務。

再如,農銀人壽控股股東農業(yè)銀行持股51%,另有5家股東均持有9.8%的股權。其中,北京中關村科學城建設股份有限公司以土地開發(fā)和房地產建設為重點業(yè)務,兼顧高技術投資與開發(fā)、金融及保險等業(yè)務;中國希格瑪有限公司以房地產、金融和科技為主要投資方向;上海安尚實業(yè)有限公司從事實業(yè)投資、風險投資、股權投資和房地產投資。

這些有地產背景股東的保險公司中,有的連續(xù)多年盈利,已步入穩(wěn)定盈利期,有的連續(xù)多年虧損。

地產背景險企發(fā)展分化

盡管有不少地產公司在覬覦保險牌照,但地產背景的股東成立的保險公司就一定會迅速實現盈利嗎?答案是“不一定”。從目前的情況來看,盡管有的保險公司借助股東實力實現迅速增資盈利,但也有公司并未因為股東背景而出現“奇跡”。

在房地產背景的保險公司中,迅速實現盈利的是前海人壽。公開資料顯示,前海人壽實際控制人姚振華也是寶能系的實際控制人,寶能系的一大業(yè)務板塊即是房地產。

前海人壽成立于2012年2月,成立以來就以高速增長的風格聞名于保險界:三年4次增資,快速鋪設分支機構,保費迅速躥升,1年實現盈利……

公開資料顯示,前海人成立最初的注冊資本為10億元,在2013年9月26日、2013年12月26日、2014年7月25日、今年1月19日,四次增資后,前海人壽注冊資本變?yōu)?5億元。

前海人壽的保費增速也較快。2012年開業(yè),2013年規(guī)模保費就突破百億元,達143.1億元,在全國人身險公司中排名第13位。2015年前三季度規(guī)模保費554億元,在全國人身險公司中,排名第11位,其中,原保險保費收入較2014年年底上升13個名次,在人身險公司中,增幅排在第三位。

雖然前海人壽快速實現了盈利,但與銀行系險企不同的是,并非保險公司擁有了地產基因即可迅速實現盈利。比如第一大股東為房地產公司的珠江人壽,從2012年到2014年的虧損金額分別為0.8億元、2.2億元、3.5億元。

雖然暫未盈利,但珠江人壽增資不斷,總資產增長較快。珠江人壽2012年年底獲批成立之際是6億元注冊資本,最近一次增資是2015年3月31日,增資后注冊資本變更為34.5億元。其去年年報數據顯示,珠江人壽總資產由2013年的20 .86億元增至2014年的143.83億元,同比增長近6倍。從保費來看,保監(jiān)會披露的最新數據顯示,截至三季度末,珠江人壽規(guī)模保費185.84億元,在人身險公司排名中位列第20位。