2007年,我國第一家P2P網(wǎng)絡借貸平臺“拍拍貸”成立,此后,平臺數(shù)量飛速增長。毫無疑問,這對解決中小企業(yè)融資難,發(fā)展普惠金融也具有積極的意義。然而,P2P網(wǎng)絡借貸作為一種創(chuàng)新的金融組織形式也帶來了新的風險,近年來“跑路”的平臺不斷增加。

平臺倒閉與跑路之風等亂象愈演愈烈的重要原因之一是監(jiān)管的暫時缺失。從2014年4月,P2P監(jiān)管正式明確由銀監(jiān)會主導后,銀監(jiān)會已先后提出“明確平臺的中介性質”、“明確平臺本身不得提供擔保”、“不得搞資金池”等10個監(jiān)管原則,但整個行業(yè)監(jiān)管依然以自律為主,為了保護投資者利益,引導整個行業(yè)健康發(fā)展,促進金融改革與創(chuàng)新,P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的監(jiān)管落地問題亟待解決。

具體建議及理由:

1、 加快P2P行業(yè)監(jiān)管政策出臺速度。P2P行業(yè)的發(fā)展速度與規(guī)模已經(jīng)遠快于監(jiān)管的應對速度。行業(yè)亂象已經(jīng)造成社會資源的嚴重浪費,監(jiān)管政策亟待落實,所以有必要加快行業(yè)監(jiān)管政策的研究、協(xié)調與出臺,緊跟行業(yè)發(fā)展速度。

2、 實現(xiàn)有節(jié)奏的、松緊適度的監(jiān)管。P2P行業(yè)是新生事物,需要一定的包容來鼓勵其創(chuàng)新與發(fā)展,避免監(jiān)管過度、過緊而導致行業(yè)發(fā)展失去活力。所以,需要循序漸進地、松緊適宜地實施監(jiān)管,同時也要避免因為擔憂監(jiān)管過緊而放手不管。

3、 具體監(jiān)管措施應包括如下內容:

(1)制訂并實施P2P網(wǎng)絡借貸平臺的準入和退出規(guī)則。P2P平臺是重要的參與者,也是被監(jiān)管的主體,對其主體資格的控制有助于從源頭上控制行業(yè)整體風險水平。具體可采取如下措施:首先,要求平臺的股東和管理層無不良記錄,且應具備一定的金融知識和從業(yè)經(jīng)驗;其次,要求平臺具備固定的辦公場所、IT基礎設施和風險管理系統(tǒng),確保網(wǎng)絡技術安全;最后,監(jiān)管部門應考慮不同運營模式的特點分別設置不同的準入條件。

(2)對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的運營進行監(jiān)管。首先,對不同運營模式的平臺進行分類監(jiān)管。例如,對于通過風險備用金等方式承擔了貸款信用風險的平臺,應參考監(jiān)管部門對銀行資產(chǎn)資本充足率方面的監(jiān)管,設置風險備用金的提取比例。其次,對平臺運營過程中的借貸產(chǎn)品進行監(jiān)管。監(jiān)管部門應對秒標和凈值標之類的借貸產(chǎn)品數(shù)量加以限制。再次,對平臺運營過程中的資金來源、托管和結算等方面進行監(jiān)管。平臺必須將客戶資金和平臺自有資金隔離,客戶資金應由第三方機構托管,并對資金流向進行監(jiān)管,防止平臺挪用客戶資金和非法集資、詐騙、洗錢等行為的發(fā)生。而第三方托管機構也需經(jīng)過監(jiān)管部門的認可,具備資金托管和監(jiān)督資質。

(3)對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的信息披露進行監(jiān)管?？梢笃脚_對以下內容進行披露:一是披露平臺的信息,主要包括平臺的公司治理機制、運營模式、風險控制系統(tǒng)、定期的業(yè)務數(shù)據(jù)等信息。二是披露借款和借款人信息,借款信息主要披露借款金額、借款利率、借款期限和還款方式等信息;借款人信息主要披露借款人的信用評級、學歷、收入和工作等信息。另外,平臺還需對這些信息進行保存,保障信息安全。

4、 鼓勵、引導行業(yè)自律組織和第三方機構的發(fā)展。

在完善外部監(jiān)管的同時,還應重視P2P網(wǎng)絡借貸的行業(yè)自律組織建設。目前,我國行業(yè)自律組織的建設比較薄弱,因此,需強化行業(yè)自律建設,尤其在行業(yè)信息透明度和共享機制方面應建立行業(yè)標準。除此之外,還應加強投資者教育,培養(yǎng)理性的投資觀念,提高風險防范意識,促進P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)健康發(fā)展。同時,還應鼓勵諸如第三方評級與咨詢機構的發(fā)展。規(guī)范、培育優(yōu)質第三方機構,可委托其定期或不定期核查、備案項目,以降低行業(yè)風險。