在近日舉辦的一個(gè)論壇上，銀監(jiān)會(huì)國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管會(huì)主席于學(xué)軍表示，“中國銀行業(yè)已面臨自2004年國有銀行核銷處置不良資產(chǎn)、改革上市以來最嚴(yán)峻的經(jīng)營壓力”。他分析稱，造成銀行業(yè)經(jīng)營困難最重要的原因是，經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行壓力日漸增大。

對(duì)當(dāng)前我國銀行業(yè)現(xiàn)狀的認(rèn)識(shí)，于學(xué)軍是極具憂患意識(shí)的。最近幾年，我國銀行業(yè)的不良貸款率和不良貸款余額幾乎是連連攀升，截至今年5月末，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率已經(jīng)高達(dá)2.15%，不良貸款余額則更是已經(jīng)超過2萬億元。

橫向?qū)Ρ葋砜?，國際上公認(rèn)的不良貸款率警戒線是10%、正常水平在5%以下，而我國銀行業(yè)的不良貸款率當(dāng)前才2.15%，貌似并不嚴(yán)重。但是，一者，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率大幅上升的勢(shì)頭值得警惕。短短兩年半時(shí)間，不良貸款率上升幅度逾40%、不良貸款余額上升幅度近70%，照此速度，不出五年，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率將超過5%；二者，我國貸款是按五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)劃分的，分別為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失（后三類歸為“不良貸款”），其中處于“正?！焙汀安涣肌敝g的關(guān)注類貸款率已經(jīng)高達(dá)4.69%，關(guān)注類貸款率超高的比例，必將持續(xù)對(duì)我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率造成壓力。

此外，還有一個(gè)重要因素值得我們關(guān)注，考慮到最近一年半我國地方債發(fā)行規(guī)模高達(dá)7.3萬億元，這其中有相當(dāng)一部分是用于置換地方政府的銀行貸款和利息，這客觀上已經(jīng)大幅降低了我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率和不良貸款余額。若非如此，那么當(dāng)前我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率或許已經(jīng)達(dá)到5%以上的非正常水平，不良貸款余額或許更是已經(jīng)高達(dá)5萬億元以上。

在地方債置換對(duì)不良貸款本已“人為壓縮”之下，我國不良貸款仍然表現(xiàn)出的持續(xù)“雙升”態(tài)勢(shì)，已經(jīng)對(duì)我們敲響了金融系統(tǒng)安全的警鐘，并且極有必要圍繞風(fēng)控這一核心進(jìn)行深刻反思，而不能把銀行不良率上升完全歸罪于“經(jīng)濟(jì)下行”。

不可否認(rèn)，持續(xù)的經(jīng)濟(jì)下行確實(shí)導(dǎo)致了實(shí)體經(jīng)濟(jì)償債能力的下降，這客觀上加速了我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款的持續(xù)雙升。但是，從金融風(fēng)控的角度看，經(jīng)濟(jì)下行充其量僅是銀行不良率上升的必要條件、而非核心根源，這是因?yàn)?，?jīng)濟(jì)增長永遠(yuǎn)存在周期性，而好的金融風(fēng)控原則，本身就應(yīng)該具備逆周期性，以平抑經(jīng)濟(jì)增長周期所可能帶來的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

其實(shí)，我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款的持續(xù)雙升，關(guān)鍵是與我國銀行業(yè)習(xí)慣的體制性軟約束有關(guān)。國資背景的商業(yè)銀行普遍認(rèn)為，貸款給大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)小、貸款給國有企業(yè)更是不用去承擔(dān)最終風(fēng)險(xiǎn)。可以說，這一體制性軟約束，直接導(dǎo)致了我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款的持續(xù)“雙升”，且難以找到根本性的抑制之道。

就當(dāng)下而言，欲從根本上扭轉(zhuǎn)不良貸款持續(xù)“雙升”的勢(shì)頭，除了監(jiān)管部門有必要持續(xù)強(qiáng)化商業(yè)銀行的風(fēng)控意識(shí)外，更為重要的是，應(yīng)進(jìn)一步放寬我們銀行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。使非國有資本、尤其是民資更大規(guī)模地介入到我國銀行業(yè)，如此，不僅可以倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)的創(chuàng)新加速，更可逐漸打破國資背景商業(yè)銀行信貸的體制性軟約束。