近日,央行、工信部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于金融支持制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見》(下稱“意見”)。《意見》主要強(qiáng)調(diào)高度重視和持續(xù)改進(jìn)對(duì)“中國(guó)制造2025”的金融支持和服務(wù),聚焦制造業(yè)發(fā)展的難點(diǎn)痛點(diǎn),著力加強(qiáng)對(duì)制造業(yè)科技創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融支持。

應(yīng)該說(shuō),《意見》出臺(tái)給金融業(yè)支持制造業(yè)強(qiáng)國(guó)建設(shè)指明了方向,也是再次吹響金融業(yè)支持制造業(yè)振興的集結(jié)號(hào)。而且,《意見》出臺(tái)既讓制造業(yè)看到了新的希望,增強(qiáng)了發(fā)展信心,也振奮了制造業(yè)的斗志;同時(shí)又為經(jīng)濟(jì)疲軟狀態(tài)下的中國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升注入新動(dòng)能,為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展提供了不竭動(dòng)力。

《意見》內(nèi)容包括高度重視和持續(xù)改進(jìn)金融支持和服務(wù)、積極發(fā)展多元化金融組織體系、創(chuàng)新發(fā)展信貸管理體制和金融產(chǎn)品體系、大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)、發(fā)揮保險(xiǎn)市場(chǎng)作用等七方面重要內(nèi)容。每條內(nèi)容都具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)針對(duì)性、可操作性和實(shí)效性;具每條內(nèi)容之間都形成了有機(jī)內(nèi)在聯(lián)系,覆蓋了金融支持制造強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的各個(gè)層面,從根本上消除了金融服務(wù)制造業(yè)“空白”現(xiàn)象的發(fā)生。

從金融業(yè)服務(wù)方式和態(tài)度看,可督促金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變舊有觀念,充分認(rèn)識(shí)到制造業(yè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用;同時(shí),也讓金融業(yè)意識(shí)到我國(guó)制造業(yè)與制造業(yè)先進(jìn)國(guó)家相比還存在的巨大差距;尤其要意識(shí)到制造業(yè)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心部位;沒有制造業(yè)的復(fù)興,振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)就是一句空話。且造成我國(guó)制造業(yè)落后現(xiàn)狀,與金融業(yè)重視程度不夠、支持不力存在很大關(guān)系。由此,《意見》出臺(tái)之后,金融業(yè)會(huì)著力加強(qiáng)對(duì)制造業(yè)科技創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級(jí)和科技型中小制造業(yè)的金融支持;聚焦制造業(yè)痛點(diǎn)和難點(diǎn),堅(jiān)持區(qū)別對(duì)待、有扶有控原則,不斷優(yōu)化金融支持方向和結(jié)構(gòu),著力加強(qiáng)對(duì)制造業(yè)科技創(chuàng)新和技術(shù)改造升級(jí)的中長(zhǎng)期金融支持,積極拓寬技術(shù)密集型和中小型制造業(yè)企業(yè)的多元化融資渠道,促進(jìn)制造業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)、提質(zhì)增效和由大變強(qiáng)。此外,金融機(jī)構(gòu)會(huì)圍繞《中國(guó)制造2025》重點(diǎn)任務(wù)和“1+X”規(guī)劃體系等重點(diǎn)內(nèi)容,改進(jìn)和完善金融服務(wù)水平,積極探索創(chuàng)新型、多元化融資服務(wù),支持關(guān)鍵共性技術(shù)研發(fā)和科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用,大力發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù),促進(jìn)制造業(yè)綠色發(fā)展。

從金融業(yè)構(gòu)建多元化金融組織體系看,可督促金融機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮銀行機(jī)構(gòu)的差異化優(yōu)勢(shì),形成金融服務(wù)協(xié)同效應(yīng),明確政策性、國(guó)有大型銀行、地方股份制商業(yè)銀行定位,對(duì)制造業(yè)“三重”提供有效金融支持,提供綜合性金融服務(wù),不斷改進(jìn)和提升對(duì)中小型制造業(yè)金融服務(wù)的質(zhì)量效率;促使中小型制造業(yè)業(yè)開設(shè)特色化、專業(yè)化金融產(chǎn)品和服務(wù),讓金融業(yè)覆蓋制造業(yè)發(fā)展的全產(chǎn)業(yè)鏈。同時(shí),改善金融服務(wù)組織架構(gòu),建立更加適合制造業(yè)發(fā)展需要的金融服務(wù)體系,全面提升金融服務(wù)專業(yè)化水平。主要在制造業(yè)聚集地區(qū)設(shè)立高端科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu),在客戶準(zhǔn)入、信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)偏好、業(yè)績(jī)考核等方面實(shí)施差異化管理;圍繞制造業(yè)中量大面廣的小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè),提供批量化、規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù);支持符合條件的制造業(yè)集團(tuán)設(shè)立企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司,充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的“資金歸集平臺(tái)、資金結(jié)算平臺(tái)、資金監(jiān)控平臺(tái)、融資營(yíng)運(yùn)平臺(tái)、金融服務(wù)平臺(tái)”等功能,有效提高企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金運(yùn)作效率和精細(xì)化管理水平,促進(jìn)降低產(chǎn)業(yè)鏈整體融資成本,更好地支持集團(tuán)主業(yè)發(fā)展。此外,支持制造業(yè)有計(jì)劃發(fā)展租賃融資業(yè)務(wù),通過(guò)控股、參股等方式發(fā)起設(shè)立金融租賃公司,彌補(bǔ)融資短板,提高重大設(shè)備制造的支撐力和國(guó)際影響力。

從信貸管理體制和金融產(chǎn)品體系看,可督促商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)圍繞制造業(yè)新型產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈,積極改進(jìn)授信評(píng)價(jià)機(jī)制,創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù),主要結(jié)合企業(yè)“三表”、“三單”、“兩品”等非財(cái)務(wù)信息,運(yùn)用信用貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款和以品牌為基礎(chǔ)的商標(biāo)專利權(quán)質(zhì)押貸款等方式,積極滿足創(chuàng)新型制造業(yè)和生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)的資金需求;鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu) 大力發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù),依托制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè),積極開展倉(cāng)單質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、保理、國(guó)際國(guó)內(nèi)信用證等各種形式的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù),有效滿足產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的融資需求;鼓勵(lì)制造業(yè)核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)與央行應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接,開發(fā)全流程、高效率的線上應(yīng)收賬款融資模式。此外,可推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)金融服務(wù)模式創(chuàng)新,促進(jìn)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)合理化,有效降低融資成本;建立銀行及其投資功能子公司、政府貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、融資擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和補(bǔ)償機(jī)制,有效降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn);鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與外部投資公司、各類基金開展合作,積極整合各自的資金、信息和管理優(yōu)勢(shì),探索多樣化的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù),促進(jìn)銀企信息交流共享,實(shí)現(xiàn)合作共贏。而且,推動(dòng)完善制造業(yè)兼并重組的融資服務(wù),對(duì)兼并重組企業(yè)實(shí)行綜合授信;支持企業(yè)通過(guò)兼并重組實(shí)現(xiàn)行業(yè)整合,允許符合條件的制造業(yè)企業(yè)通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、并購(gòu)債券等方式籌集兼并重組資金。尤其,金融部門可增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí),通過(guò)聯(lián)合授信、銀團(tuán)貸款等方式,形成融資協(xié)同效應(yīng),切實(shí)防止多頭授信、過(guò)度授信,避免一哄而上、重復(fù)建設(shè)形成新的過(guò)剩產(chǎn)能,并加強(qiáng)制造業(yè)債務(wù)杠桿約束,降低企業(yè)杠桿率,使制造業(yè)穩(wěn)妥發(fā)展。

從降低制造業(yè)資本市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻及債券發(fā)行條件入手,可督促金融機(jī)構(gòu)支持符合條件的優(yōu)質(zhì)、成熟制造業(yè)在主板市場(chǎng)上市融資,促進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域制造業(yè)做優(yōu)做強(qiáng),加快推進(jìn)高技術(shù)制造業(yè)企業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)在中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)上市或掛牌融資,充實(shí)中長(zhǎng)期資本實(shí)力;對(duì)創(chuàng)新能力強(qiáng)、成長(zhǎng)性好的制造業(yè)企業(yè)重點(diǎn)扶持,支持制造業(yè)企業(yè)在境外上市融資,提升中國(guó)制造業(yè)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力;鼓勵(lì)制造業(yè)企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)并購(gòu)重組,實(shí)現(xiàn)行業(yè)整合和布局調(diào)整優(yōu)化,支持中西部地區(qū)承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。同時(shí),支持制造業(yè)企業(yè)發(fā)行公司債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、永續(xù)票據(jù)、定向工具等直接融資工具,拓寬融資渠道,降低融資成本,調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu);鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)開發(fā)符合先進(jìn)制造業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)的創(chuàng)新債券品種;同時(shí),支持制造業(yè)領(lǐng)域資產(chǎn)證券化,鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)將符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、兼顧收益性和導(dǎo)向性的制造業(yè)領(lǐng)域信貸資產(chǎn)作為證券化基礎(chǔ)資產(chǎn),發(fā)行信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,鼓勵(lì)符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥開展不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn),主動(dòng)化解制造業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能領(lǐng)域信貸風(fēng)險(xiǎn)。

此外,還明確了發(fā)揮保險(xiǎn)市場(chǎng)作用,可督促保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、科技保險(xiǎn)、專利保險(xiǎn)、安全生產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù),為制造業(yè)提供多方面的風(fēng)險(xiǎn)保障,助推制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí);并通過(guò)債權(quán)、股權(quán)、基金、資產(chǎn)支持計(jì)劃等多種形式,為制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供低成本穩(wěn)定資金來(lái)源。同時(shí),要求金融機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)“走出去”需要,進(jìn)一步優(yōu)化完善海外機(jī)構(gòu)布局,提高全球化金融服務(wù)能力,滿足制造業(yè)企業(yè)“走出去”過(guò)程中真實(shí)、合理的購(gòu)匯需求;而且,建立部級(jí)協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu),實(shí)行“白名單”制度,在機(jī)制上為改善制造業(yè)金融服務(wù)提供了可靠保障。而且,鼓勵(lì)地方政府通過(guò)設(shè)立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、股權(quán)投資引導(dǎo)基金,按照政府引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理的原則,加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)的投資力度,撬動(dòng)各類社會(huì)資本支持制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí),制造業(yè)必將煥發(fā)生機(jī)活力。