三、 分類監(jiān)管釀變：評價(jià)體系強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

據(jù)媒體報(bào)道，監(jiān)管部門4月中旬向券商圍繞“證券公司分類監(jiān)管”的修訂內(nèi)容征求意見，近期將發(fā)布正式分類監(jiān)管內(nèi)容。

有接近監(jiān)管層人士分析指出，此次圍繞“證券公司分類監(jiān)管規(guī)定”修訂的總體思路共有五個方面。

1、 維持分類監(jiān)管制度總體框架不變，集中解決實(shí)踐中遇到的突出問題。

2、 完善合規(guī)狀況評價(jià)指標(biāo)體系，落實(shí)依法從嚴(yán)全面監(jiān)管要求。

3、 完善風(fēng)險(xiǎn)管理能力評價(jià)指標(biāo)體系，促進(jìn)行業(yè)提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

4、 強(qiáng)化監(jiān)管導(dǎo)向，提升行業(yè)核心競爭力。

5、 為持續(xù)完善評價(jià)體系留出空間，增強(qiáng)制度的適應(yīng)性和有效性。

從修訂內(nèi)容來看，能對券商起到“約束”作用的主要體現(xiàn)在合規(guī)評價(jià)指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)管理能力評價(jià)指標(biāo)體系。

完善持續(xù)合規(guī)狀況評價(jià)指標(biāo)，就是要完善日常監(jiān)管措施及針對立案調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)事件的扣分規(guī)則，引導(dǎo)一線監(jiān)管部門用好和用足監(jiān)管措施。

此外，修訂內(nèi)容還增加公司被立案調(diào)查或發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件的扣分處理措施，針對公司存在問題按照資本充足、公司治理與合規(guī)管理等6類評價(jià)指標(biāo)對應(yīng)的具體評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)扣分。

四、 現(xiàn)場檢查智能投顧：更加重視信息系統(tǒng)安全和投入

據(jù)媒體報(bào)道，近日監(jiān)管層正在對一些券商進(jìn)行現(xiàn)場檢查，這次重點(diǎn)挑選的是開展智能投顧的代表性券商，如海通證券、廣發(fā)證券、長江證券、平安證券等。

據(jù)一家上市券商有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，監(jiān)管層此次以調(diào)研為名的現(xiàn)場檢查，可能有兩個考慮。

一是為當(dāng)前火熱的智能投顧把把脈，對涉及開戶業(yè)務(wù)、智能選股等的合規(guī)性進(jìn)行盤查；

二是為“信息系統(tǒng)建設(shè)投入”新增納入證券公司分類監(jiān)管評級做準(zhǔn)備。

此外，距離投資者適當(dāng)性管理新規(guī)實(shí)施只有兩個月時間，券商也在逐步完善APP功能和設(shè)置，以滿足新規(guī)要求。

近幾年，券商受互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢的影響，加大了對信息系統(tǒng)建設(shè)的投入，不過普遍都是通過與第三方合作的模式。如今人工智能興起，監(jiān)管層對信息系統(tǒng)安全和投入更加重視。

今年證監(jiān)會關(guān)于《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定(征求意見稿)》中，新增七大加分指標(biāo)，其中包括“信息系統(tǒng)建設(shè)投入”。證券公司新業(yè)務(wù)市場競爭力指標(biāo)、信息系統(tǒng)建設(shè)投入金額位于前5名、前10名、前20名的，分別加2分、1分、0.5分。

此外，在5日的例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會還發(fā)布了《證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)，向社會公開征求意見。

《辦法》在充分總結(jié)行業(yè)應(yīng)用信息技術(shù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合經(jīng)營機(jī)構(gòu)、專項(xiàng)業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及信息技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，提出差異化監(jiān)管要求，實(shí)現(xiàn)了證券基金業(yè)務(wù)活動中信息技術(shù)相關(guān)市場主體監(jiān)管的全覆蓋。

《辦法》通過強(qiáng)化經(jīng)營機(jī)構(gòu)、專項(xiàng)業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理的主體責(zé)任，明確治理、安全、合規(guī)三條主線，著力解決近年來經(jīng)營機(jī)構(gòu)、專項(xiàng)業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理工作中表現(xiàn)突出的問題。