四、 培育私募市場

　　(十三)建立健全私募發(fā)行制度。建立合格投資者標準體系，明確各類產品私募發(fā)行的投資者適當性要求和面向同一類投資者的私募發(fā)行信息披露要求，規(guī)范募集行為。對私募發(fā)行不設行政審批，允許各類發(fā)行主體在依法合規(guī)的基礎上，向累計不超過法律規(guī)定特定數(shù)量的投資者發(fā)行股票、債券、基金等產品。積極發(fā)揮證券中介機構、資產管理機構和有關市場組織的作用，建立健全私募產品發(fā)行監(jiān)管制度，切實強化事中事后監(jiān)管。建立促進經營機構規(guī)范開展私募業(yè)務的風險控制和自律管理制度安排，以及各類私募產品的統(tǒng)一監(jiān)測系統(tǒng)。

　　(十四)發(fā)展私募投資基金。按照功能監(jiān)管、適度監(jiān)管的原則，完善股權投資基金、私募資產管理計劃、私募集合理財產品、集合資金信托計劃等各類私募投資產品的監(jiān)管標準。依法嚴厲打擊以私募為名的各類非法集資活動。完善扶持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的政策體系，鼓勵和引導創(chuàng)業(yè)投資基金支持中小微企業(yè)。研究制定保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金的相關政策。完善圍繞創(chuàng)新鏈需要的科技金融服務體系，創(chuàng)新科技金融產品和服務，促進戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展。

五、 推進期貨市場建設

　　(十五)發(fā)展商品期貨市場。以提升產業(yè)服務能力和配合資源性產品價格形成機制改革為重點，繼續(xù)推出大宗資源性產品期貨品種，發(fā)展商品期權、商品指數(shù)、碳排放權等交易工具，充分發(fā)揮期貨市場價格發(fā)現(xiàn)和風險管理功能，增強期貨市場服務實體經濟的能力。允許符合條件的機構投資者以對沖風險為目的使用期貨衍生品工具，清理取消對企業(yè)運用風險管理工具的不必要限制。

　　(十六)建設金融期貨市場。配合利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，適應資本市場風險管理需要，平穩(wěn)有序發(fā)展金融衍生產品。逐步豐富股指期貨、股指期權和股票期權品種。逐步發(fā)展國債期貨，進一步健全反映市場供求關系的國債收益率曲線。

六、 提高證券期貨服務業(yè)競爭力

　　(十七)放寬業(yè)務準入。實施公開透明、進退有序的證券期貨業(yè)務牌照管理制度，研究證券公司、基金管理公司、期貨公司、證券投資咨詢公司等交叉持牌，支持符合條件的其他金融機構在風險隔離基礎上申請證券期貨業(yè)務牌照。積極支持民營資本進入證券期貨服務業(yè)。支持證券期貨經營機構與其他金融機構在風險可控前提下以相互控股、參股的方式探索綜合經營。

　　(十八)促進中介機構創(chuàng)新發(fā)展。推動證券經營機構實施差異化、專業(yè)化、特色化發(fā)展，促進形成若干具有國際競爭力、品牌影響力和系統(tǒng)重要性的現(xiàn)代投資銀行。促進證券投資基金管理公司向現(xiàn)代資產管理機構轉型，提高財富管理水平。推動期貨經營機構并購重組，提高行業(yè)集中度。支持證券期貨經營機構拓寬融資渠道，擴大業(yè)務范圍。在風險可控前提下，優(yōu)化客戶交易結算資金存管模式。支持證券期貨經營機構、各類資產管理機構圍繞風險管理、資本中介、投資融資等業(yè)務自主創(chuàng)設產品。規(guī)范發(fā)展證券期貨經營機構柜臺業(yè)務。對會計師事務所、資產評估機構、評級增信機構、法律服務機構開展證券期貨相關服務強化監(jiān)督，提升證券期貨服務機構執(zhí)業(yè)質量和公信力，打造功能齊備、分工專業(yè)、服務優(yōu)質的金融服務產業(yè)。

　　(十九)壯大專業(yè)機構投資者。支持全國社會保障基金積極參與資本市場投資，支持社會保險基金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、商業(yè)保險資金、境外長期資金等機構投資者資金逐步擴大資本市場投資范圍和規(guī)模。推動商業(yè)銀行、保險公司等設立基金管理公司，大力發(fā)展證券投資基金。

　　(二十)引導證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務有序發(fā)展。建立健全證券期貨互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務監(jiān)管規(guī)則。支持證券期貨服務業(yè)、各類資產管理機構利用網(wǎng)絡信息技術創(chuàng)新產品、業(yè)務和交易方式。支持有條件的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與資本市場，促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，擴大資本市場服務的覆蓋面。