年利率10%也不一定安全

　　作為民間借貸的一種重要形式，P2P網貸平臺近年來呈爆發(fā)式增長，據業(yè)內人士透露，多數平臺借出資金利率通常會超過40%，突破最高法“紅線”。

　　新京報記者查詢多家P2P平臺，發(fā)現公布的大多是資金出借人的收益一般在10%左右，也就是說你借給P2P平臺資金，年獲利在10%左右。10%在最高法司法解釋中的受法律保護范圍內，這是否意味著P2P平臺借款就安全？

　　網貸之家副總經理羅熙表示，真正觸碰“36%無效合同”的是P2P平臺向貸款人出借資金的利率，P2P平臺正是通過賺取借入與借出的利差獲利。

　　據羅熙透露，P2P平臺在借款給個人時，通常要加上平臺運營、逾期、壞賬等帶來的成本，粗略按照各按10%計算，再加上平臺另外賺取10%的收益，多數平臺借出資金利率通常會超過40%，會突破最高法的36%“紅線”。

　　《規(guī)定》是否會導致P2P平臺盡量降低成本，使自己的借出利率盡量在安全范圍？有業(yè)內人士指出，一些資金成本過高的平臺或將面臨巨大的經營壓力，如果不能有效降低成本，或難逃關停結局。

　　但羅熙否認了這種觀點。在羅熙看來，多數平臺會通過各種方式規(guī)避36%的上限，在主合同中將年利率降至24%以內，再通過收取管理費、咨詢費、手續(xù)費等多種形式，與客戶簽訂多份協(xié)議。

　　“投資者不能看到司法解釋中劃定了24%、36%的界限而掉以輕心，民間借貸平臺會通過很多種方式規(guī)避法律風險，一切民間借貸仍是有風險的”，羅熙表示。

　　P2P做擔保，有能力兜底嗎？

　　壞賬、跑路依然是P2P平臺發(fā)展面臨的問題。如何確保資金的安全？擔保問題也再次引發(fā)關注。

　　延續(xù)此前央行等十部委出臺的互聯(lián)網金融指導意見，本次最高法的司法解釋仍明確了P2P平臺的信息中介性質，但如果在任何宣傳途徑中體現了為自身做擔保的意思，則要承擔擔保責任。

　　金信網創(chuàng)始人、首席運營官安丹方對媒體表示，網貸平臺在起步階段，為讓投資人建立信任感選擇兜底、擔保，誤導了投資者。司法解釋中明確P2P網貸平臺的擔保條款可成為維權依據，加強了投資者權益保護，將推進平臺去擔?；?，P2P網貸平臺考慮到風險問題，未來會在產品宣傳方面進行調整，避免夸大宣傳、惡性競爭，有利于促進行業(yè)健康發(fā)展。

　　據了解，米牛網等多家P2P平臺采用銀行擔保的形式。但對于一些小平臺來說，銀行考慮到為其做擔保收益低、風險高，一般不愿接燙手山芋，而前不久央行的文件又關閉了第三方支付平臺為P2P做擔保的大門。

　　羅熙表示，P2P平臺為自身做擔保不符合央行的指導精神，是否具有擔保能力也值得懷疑。我國目前征信環(huán)境尚不完善、常出現信任危機，而國資系、上市系的P2P平臺通常擔保實力會稍強，否則一旦出現壞債、逾期，很容易引發(fā)跑路。而對于為自身擔保的P2P平臺，投資人更要多加小心，看其是否具有擔保資質。

　　曾較早實行擔保的陸金所在今年3月遭遇壞賬風波。去擔保化已經悄然提上陸金所議程。陸金所總經理謝泓源曾表示，陸金所目前提供的擔保增信服務僅是一個過渡做法，長期看并不實際，未來可能將所有資產改為評級方式運作。

　　洶涌“跑路潮”會得到遏制

　　過去的一年里，全國各地頻發(fā)借款人“跑路”事件。有觀點認為，《規(guī)定》的出臺，對資金鏈斷裂跑路現象，會有一定的遏制效果。

　　新京報今年3月曾報道，民間借貸資金大部分流向房產企業(yè)，然而由于去年全國二三線城市房地產市場低迷，資金回籠慢，導致在民間借貸市場融資的房地產企業(yè)資金鏈斷裂，引發(fā)多地民間借貸“崩盤”。僅邯鄲一個城市，去年就發(fā)生30余家非法借貸房企跑路事件。

　　合肥的一位小企業(yè)主對新京報記者表示，因為銀行貸款很難，生產過程中需要資金會通過特定渠道借款，他們同行中就有經營不善無力償還債務“玩消失”的。

　　而此前，企業(yè)間的拆借行為一直是灰色地帶，《規(guī)定》出臺后，賦予了企業(yè)間借貸的合法地位，受到法律保護。“我們正常經營企業(yè)的，當然希望在合法的框架內行事，跑路的其實是個例。”上述企業(yè)主對記者說。

　　在互聯(lián)網金融蓬勃發(fā)展的背景下，網貸平臺也爆發(fā)“跑路”狂潮。據統(tǒng)計，2014年全年，出現提現困難、倒閉、跑路等問題的P2P平臺已達338家。其中最短壽命為半天，最長壽命也不過2個多月。

　　北京惠誠律師事務所律師路焜認為，《規(guī)定》的出臺，對資金鏈斷裂跑路現象，會有一定的遏制效果。“正常的民間借貸，最后沒有錢還了，不會上升到刑事犯罪。但如果你攜款潛逃了，就上升到刑事了。”路焜律師說。

　　“關鍵還是要看跑路涉及的人數多少”，路焜解釋，“若是單純的兩家企業(yè)或兩個人之間，一般很少涉及刑事。即使資金鏈斷裂，也會按照正常民事程序，查到他的財產，進行執(zhí)行、拍賣處理。而非法集資會涉及到不特定的多數人，涉及公眾，性質就變了。”