資本市場要跟上新時代中國特色社會主義的發(fā)展要求,發(fā)揮推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動力變革的積極作用,應(yīng)從以下四個方面加以謀劃。

第一,進(jìn)一步提升融資服務(wù)功能。

深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,關(guān)鍵是擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)增量供給,要新舊結(jié)合,加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè),支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級,推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實體經(jīng)濟(jì)深度融合,形成新的發(fā)展動能。還要按照提質(zhì)增效的要求,運(yùn)用現(xiàn)代科技和管理技術(shù),加強(qiáng)水利、鐵路、公路、水運(yùn)、航空、管道、電網(wǎng)、信息、物流等基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。

實現(xiàn)以上任務(wù),離不開資本市場的融資支持。股票、債券的融資規(guī)?？蛇M(jìn)一步擴(kuò)大。為此,要在定價機(jī)制、產(chǎn)品設(shè)計、市場監(jiān)管以及知識普及等方面更加“親民”,讓更多居民感受到資本市場是可預(yù)期、可把握的投資平臺,進(jìn)而樂于進(jìn)入資本市場。

第二,提升對接國家戰(zhàn)略的能力。

從現(xiàn)在到2020年,我們要堅決打好防范化解重大風(fēng)險、精準(zhǔn)脫貧、污染防治的攻堅戰(zhàn)。從2020年到本世紀(jì)中葉,我國將分兩個階段建成富強(qiáng)民主文明和諧美麗的社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國。資本市場要服務(wù)于這個整體進(jìn)程。從科技強(qiáng)國戰(zhàn)略、中國制造2025戰(zhàn)略、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展,到新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展,從深化國資國企改革、支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展,到改革投融資體制等,都需要資本市場發(fā)揮促進(jìn)作用。

資本市場應(yīng)進(jìn)一步提升對接國家戰(zhàn)略的意識,把相關(guān)改革發(fā)展具體安排進(jìn)一步聚焦、對接國家戰(zhàn)略。股票市場的主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板,交易所債券市場、銀行間債券市場,應(yīng)在功能區(qū)分、相互打通的基礎(chǔ)上,在業(yè)務(wù)安排上體現(xiàn)戰(zhàn)略導(dǎo)向,增強(qiáng)戰(zhàn)略“落地”能力。要克服和去除單純?yōu)闃I(yè)務(wù)而業(yè)務(wù)的思維。

第三,充分體現(xiàn)“以人民為中心”的發(fā)展思想。

去年3月份以來,監(jiān)管層強(qiáng)化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管,完善相關(guān)制度措施,提升查案辦案效率,各個市場主體特別是“重量級主體”依法合規(guī)意識顯著增強(qiáng),市場環(huán)境得到明顯凈化。特別是,投資者適當(dāng)性管理辦法適時實施,筑起了防范市場系統(tǒng)性風(fēng)險的第一道堤壩。

資本市場貫徹“以人民為中心”的發(fā)展思想,還有大量工作要做:進(jìn)一步完善市場主體信息披露機(jī)制,讓問責(zé)追責(zé)者有據(jù)可查;進(jìn)一步規(guī)范重要股東和“董監(jiān)高”行為,建立社會化監(jiān)督機(jī)制;進(jìn)一步增強(qiáng)證券公司等金融機(jī)構(gòu)的責(zé)任意識,建立完善誠信和責(zé)任評估、公示機(jī)制,依法懲處喪失社會責(zé)任的機(jī)構(gòu);建立和完善投資者集體訴訟制度,建立和完善公益性中小投資者維權(quán)代理機(jī)構(gòu)。此外,還應(yīng)鼓勵金融機(jī)構(gòu)推出更多滿足人民群眾投資理財需要的金融產(chǎn)品和平臺。

第四,要堅持問題導(dǎo)向,運(yùn)用“中國智慧”。

解決好我國資本市場的發(fā)展問題,必須堅持問題導(dǎo)向,按照實體經(jīng)濟(jì)需求,對接國家重點戰(zhàn)略,將成熟市場的經(jīng)驗和我國經(jīng)濟(jì)、資本市場發(fā)展階段結(jié)合起來。我國資本市場建設(shè)不能照搬照抄西方,也不能陷入經(jīng)驗主義泥潭。要堅持實事求是、穩(wěn)中求進(jìn),緊緊抓住基礎(chǔ)制度建設(shè)這個“牛鼻子”,特別要在發(fā)行制度、交易制度上下功夫,進(jìn)一步完善市場化的價格形成機(jī)制。要完善大股東、中小股東之間的相互制約和促進(jìn)機(jī)制,促進(jìn)股東依法辦事、依法維權(quán)。上市公司治理的重點是強(qiáng)化信息披露,要完善信息穿透機(jī)制,實現(xiàn)信息公平對等。證監(jiān)會等行政監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會自律監(jiān)管、股東內(nèi)部監(jiān)管、社會力量監(jiān)管要立體發(fā)力。