漸進有序穩(wěn)妥推進金融開放

金融開放的內涵非常豐富,除金融業(yè)與金融市場外,它還包含跨境資本的自由流動與人民幣匯率等多方面。因為一個國家如果要開放國內的金融市場,讓海外金融機構進入金融市場買賣有價證券,必然會涉及資本在境內境外的流動,而跨境資本的流動又會對外匯市場上外匯與人民幣的供求關系造成影響,從而影響匯率的走勢。所以,金融對外開放是一個系統(tǒng)工程。

(一)漸進穩(wěn)妥推進金融開放。

金融開放應堅持自主、有序、平等、安全的方針。人民幣國際化是個自然歷史過程,要順應規(guī)律,同現代化建設相輔相成,統(tǒng)籌考慮。穩(wěn)步推進人民幣國際化,要統(tǒng)籌協調在岸和離岸人民幣市場,建設人民幣跨境支付系統(tǒng),在對外合作中注重本幣優(yōu)先,重點擴大周邊國家和“一帶一路”沿線國家人民幣使用,拓展人民幣計價結算、投資交易和儲備功能。人民幣國際化要求穩(wěn)步推進資本項目可兌換,要找到兼顧國情和國際標準的對接區(qū),有序推進資本賬戶開放。目前我國90%以上的資本項目已實現可兌換、基本可兌換和部分可兌換。從國際經驗看,重要經濟體沒必要百分百開放,要在提高風險防范能力、留后手的前提下,對條件成熟的項目逐步放開,有序實現資本項目可兌換,提高貿易投資便利化程度。

積極穩(wěn)妥推進金融業(yè)雙向開放。全面落實準入前國民待遇加負面清單制度,確保已經公布的設立形式、股東資質、持股比例、業(yè)務范圍、牌照數量等開放措施落到實處。完善跨境投資制度安排,促進境內外資本市場互聯互通,健全合格機構投資者制度。允許更多符合條件的境外機構參與我國境內證券、外匯期貨、黃金等市場交易,發(fā)行人民幣債券。

金融走出去,要著力加強“一帶一路”建設和國際產能合作金融服務,堅持企業(yè)主體、市場導向、商業(yè)原則和國際慣例,用好各類資金,為“一帶一路”建設和國際產能合作提供長期、穩(wěn)定、可持續(xù)的金融支持,切實保障跨境投融資安全。推動國際貨幣體系和金融監(jiān)管改革,提升我國的話語權和影響力。加強與主要經濟體經濟金融政策協調,推動多邊監(jiān)管合作和規(guī)則互認,推動我國先進行業(yè)標準和監(jiān)管標準走出去,提高我國在國際金融組織中的地位和作用。推動亞洲基礎設施投資銀行、金磚國家新開發(fā)銀行建成開放、多元、共贏的金融合作平臺。

(二)在開放中防范金融風險,維護金融安全。

首先,金融開放應該用作利益置換的重要手段,應該當牌來打。原則上,我們必須高舉開放大旗,但具體開放必須當牌來打,必須用來從歐美等對手那里換來利益。同時,金融開放要服務于國內發(fā)展大局,要服從于國家發(fā)展整體需要,不能單兵突進,為開放而開放。有些項目、有些領域的開放要有可逆性。

其次,要借鑒發(fā)達國家的金融開放經驗,注重金融安全防護網建設。表面上,西方國家金融服務業(yè)市場準入比較自由,實際上,多數發(fā)達國家金融開放度遠不像名義開放度大。在西方發(fā)達國家,外資金融機構的市場份額普遍不高,如大陸歐洲普遍只有1%—2%,日本也是如此,美國稍高,但也不是很高。除了它們的貨幣是主要儲備貨幣之外,它們?yōu)殚_放設置了許多屏障和防護網。盡管各國防護網的形式不盡相同,但都充分利用了其本國的歷史文化傳統(tǒng),利用了實行已久的法律、市場力量和商業(yè)慣例等間接方式以及“看人下菜”的針對性手段,有效限制了外資金融機構的進入和經營。這些防護網包括:一是控制國際貨幣體系,維持金融霸權,對資本流動實行有針對性管制;二是要求本國公民控制、參與外資金融機構的管理決策;三是限制外資金融機構的經營范圍,并在其他方面給予歧視性待遇;四是保持龐大的公法金融體系;五是放任本國大型金融機構的市場壟斷;六是限制外資對所謂敏感企業(yè)和金融機構的惡意并購;七是長期實行混業(yè)經營,聽任全能銀行對證券、保險業(yè)的控制,利用主銀行制,實現本國銀行與企業(yè)的聯姻;八是堅持對等開放原則。上述措施大多是以公益性、社會性、程序性的外衣出現,對外國競爭者的進入和經營而言,都是事實上的障礙。

第三,要在實踐中完善外資安全審查等機制,構筑金融開放的第二道防線,強化基于國際監(jiān)管標準,持續(xù)審慎監(jiān)管,在控制和化解風險上掌握主動權。另外,在堅持對外開放的前提下,爭取把局部性保護的法理依據從國際法的范疇引向國內法的層面,并盡可能縮小相關法律的適用范圍,進而淡化這種保護的行政色彩,低調處理保護行動,多從社會環(huán)境、歷史文化傳統(tǒng)、技術安全等方面入手,用維護本國消費者合法權益這樣一些不具商業(yè)性動機的正當訴求,來設置防護措施。

求真務實推動“一帶一路”行穩(wěn)致遠

“一帶一路”是新時代全面提升對外開放水平的重點,也是我國構建面向發(fā)達經濟體和發(fā)展中國家兩個開放體系、更加積極主動對發(fā)展中國家開放的主要抓手。

五年來,“一帶一路”建設已經取得巨大成就。下一步,推動“一帶一路”建設,要更好地突出重點,一是把政治戰(zhàn)略考量和長遠社會效益與經濟回報、承受力和可持續(xù)性更好地結合起來。

二是加強對不同對象國的科學研判,最大限度降低一地經驗在他地的水土不服問題。如,在發(fā)展中國家公共采購處理經驗、投資建設運營一體化經驗,無法簡單地復制到發(fā)達國家去。

三是要認真探索如何應對對外合作中因政黨輪替、文化沖突、宗教爭斗、國家爭端、私有制、恐怖主義、治理能力欠缺等帶來的挑戰(zhàn)問題。這些問題,歐美俄都沒有解決,我們應該找出新路。

四是應注意研究中外科技經濟產業(yè)發(fā)展變動趨勢,避免基于眼下的經濟產業(yè)格局做出的基礎設施決定,明天可能過時的問題。

五是更有針對性地化解合作伙伴不對稱積極性問題。

六是著眼長遠合作與發(fā)展,健全“一帶一路”融資機制,強化安全保障機制,增強規(guī)則構建功能。