央行8月份發(fā)布的金融數(shù)據(jù)顯示，在上半年個(gè)人住房貸款猛增2.3萬億元之后，7月份住戶部門中長期貸款又增加了4773億元，房貸規(guī)模繼續(xù)快速膨脹。目前，熱點(diǎn)城市房價(jià)預(yù)期依然居高不下，在銀行眼中，房貸仍是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。（《京華時(shí)報(bào)》8月29日）。

銀行在房地產(chǎn)領(lǐng)域放出大量貸款，本身并不可怕。無論如何，房地產(chǎn)行業(yè)都是中國經(jīng)濟(jì)增長和地方政府財(cái)政收入的支柱之一，只要能通過限購、限貸等政策對過熱的房地產(chǎn)市場適時(shí)調(diào)控，就能將其引向健康發(fā)展的軌道。然而，如果銀行一味迷信房貸是“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”，對房貸盲目追捧，那就存在巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

首先，這種慣性思維會促使銀行將大量信貸資金投向房地產(chǎn)，使全社會產(chǎn)生對房地產(chǎn)投資加杠桿的沖動(dòng)。一旦經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行或遭遇其他風(fēng)險(xiǎn)，很多企業(yè)和個(gè)人都可能會因房地產(chǎn)信貸杠桿而破產(chǎn)，給銀行帶來大量壞賬。據(jù)央行深圳中心支行數(shù)據(jù)顯示，2015年深圳新發(fā)放個(gè)人住房貸款較前一年增長了2.1倍，平均按揭成數(shù)高達(dá)6.5成，與最高貸款成數(shù)僅差5個(gè)百分點(diǎn)，幾乎將杠桿用到了極致，這是一個(gè)很危險(xiǎn)的信號。

其次，沉迷于房地產(chǎn)信貸市場可能促使銀行失去對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的興趣，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸獲得量減少，讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資陷入更困難的境地。實(shí)體經(jīng)濟(jì)一旦陷入困境，整個(gè)社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展就會被嚴(yán)重掣肘，而這種困境又可能進(jìn)一步促使資金逃離實(shí)體行業(yè)，加劇信貸泡沫化風(fēng)險(xiǎn)，并讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)更加凋敝，形成惡性循環(huán)，這也是我們必須警惕的。

最后，銀行對房貸的迷信使它們在執(zhí)行控房價(jià)、限房貸政策時(shí)，存有過多私心雜念，甚至“打馬虎眼”，使抑制房地產(chǎn)非理性發(fā)展的政策措施無法產(chǎn)生效果。今年年初興起的“首付貸”，就是惡意規(guī)避房地產(chǎn)調(diào)控政策的做法。正由于銀行把房地產(chǎn)信貸當(dāng)成最可靠的資產(chǎn)，才使各種樓市調(diào)控政策的效果大打折扣。

銀行房貸的快速增長，應(yīng)該引起有關(guān)方面重視。尤其是投機(jī)性房貸的過快增長，要能控制好房貸風(fēng)險(xiǎn)，平衡抑制資產(chǎn)泡沫和房地產(chǎn)去庫存之間的關(guān)系。