距離一年一度的“雙11”還有不到10天,這也是六大快遞公司上市后面臨的第一個“雙11”。去年是當(dāng)之無愧的“快遞年”,多家快遞企業(yè)紛紛上市。時至今日,圓通、中通、申通、韻達(dá)、順豐、百世6家國內(nèi)快遞業(yè)巨頭全部上市。

“雙11”即將來臨,對消費熱潮的巨大想象空間,疊加漲價增厚利潤預(yù)期,帶來強勁的物流快遞需求。中國物流信息中心發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示,前三季度,中國社會物流總額145.7萬億元,按可比價格計算,同比增長9.5%,整體上物流需求呈現(xiàn)穩(wěn)中向好的基本特征。對此,有機構(gòu)人士認(rèn)為,快遞行業(yè)持續(xù)快速增長,近期已經(jīng)進(jìn)入備戰(zhàn)“雙11”狀態(tài),今年業(yè)務(wù)量有望創(chuàng)造歷史新高,物流概念股后市發(fā)展可期。

低價服務(wù)或結(jié)束

而在“雙11”商戰(zhàn)硝煙四起前,漲價先成為各家頭條。10月10日,中通快遞在官網(wǎng)、官方微博上均發(fā)布了關(guān)于調(diào)整快遞價格的告客戶書。中通快遞稱,今年以來,快遞業(yè)受運輸成本增加、人工成本提升、原材料價格上漲等多種因素影響,同時為了進(jìn)一步提升服務(wù)質(zhì)量,保障客戶利益,決定從即日起調(diào)整快遞價格。10月11日,韻達(dá)速遞也表示,從即日起,對快件價格進(jìn)行調(diào)整。

對此,業(yè)內(nèi)人士表示,幾大企業(yè)的價格調(diào)整,主要基于成本壓力。目前快遞各類成本上漲,特別是用地、房屋、設(shè)施設(shè)備成本和用工成本持續(xù)上漲,對快遞基層網(wǎng)點的經(jīng)營造成了很大壓力。

上述人士表示,今年以來很多網(wǎng)點在開放性市場競爭中已經(jīng)形成了虧損,綜合分析最關(guān)鍵是低價因素。低價導(dǎo)致盈利空間的降低,大大壓縮了經(jīng)營者的回旋空間,再優(yōu)秀的管理者和管理模式、策略在低價高成本趨勢下,虧損只是時間問題。長遠(yuǎn)看,快遞服務(wù)價格上漲是大勢所趨不可避免,隨著全行業(yè)整體成本的持續(xù)上揚,上游成本傳導(dǎo)導(dǎo)致末端服務(wù)價格上漲是主要趨勢,會長期存在。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在第四季度來臨前漲價,也是考慮到上市后公司的業(yè)務(wù)量與利潤率問題,上市公司前三季度搶市場占有率,第四季度盡可能提高利潤率,第四季度指標(biāo)壓力非常大。

事實上,國家郵政局新聞發(fā)言人、辦公室主任沈鴻雁此前表示,我國快遞服務(wù)近五年從平均價格18.5元/件下降到12.7元/件,5年間下降了31%。

對此,成本的壓力也體現(xiàn)在快遞企業(yè)的財報上。綜合通達(dá)系和順豐今年的半年報都不難看出,在凈利潤增長上已經(jīng)“追不上”業(yè)績的增長,以此次漲價的韻達(dá)為例,凈利潤41%增長不及營收的43%增幅,毛利率比去年同期下降2.04%。前述業(yè)內(nèi)人士還指出,要讓快遞企業(yè)未雨綢繆的是,如今快遞量的增幅已經(jīng)有趨緩的態(tài)勢,提價增效是各大快遞企業(yè)都努力的方向,國家郵政局此前也預(yù)測,2017年快遞業(yè)務(wù)量增速為35%,遠(yuǎn)低于2016年的51.4%。

上述人士稱,快遞低價的快遞服務(wù)時代或?qū)⑦^去。企業(yè)主動對快遞價格的調(diào)整有助于主動優(yōu)化行業(yè)整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),保持基層網(wǎng)點的穩(wěn)定,更好的提升服務(wù),保質(zhì)保量。同時,價格問題根本上講還是一個市場問題,根據(jù)國內(nèi)外市場情況分析,成本與價格趨同上漲的方向長期應(yīng)該是不變的。在價格嚴(yán)冬迎接快遞旺季,主動作為更有效。

的確,日前韻達(dá)股份公布非公開發(fā)行A股股票調(diào)整方案,募資總額由45.17億元調(diào)減為41.15億元,扣除城市快速配送網(wǎng)絡(luò)項目原先擬使用的4.02億元募集資金。募資額扣除發(fā)行費用后,凈額將擬用于智能倉配一體化轉(zhuǎn)運中心建設(shè)項目、寧波轉(zhuǎn)運中心建設(shè)項目、供應(yīng)鏈智能信息化系統(tǒng)建設(shè)項目等。

韻達(dá)方面表示,因業(yè)務(wù)量急劇增加,對轉(zhuǎn)運中心的業(yè)務(wù)處理能力提出更高、更快的要求?？紤]到公司業(yè)務(wù)量的持續(xù)增長,新建轉(zhuǎn)運中心是快遞業(yè)務(wù)發(fā)展到一定階段并出現(xiàn)新的增長點,基于加強網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定性、進(jìn)一步提高時效和降低成本的需求,并滿足未來市場需求的必然選擇。

同時,提高物業(yè)自有化率,有利于增強網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性并降低運營成本。韻達(dá)方面表示,目前公司轉(zhuǎn)運中心所在的土地和建筑部分為公司通過租賃方式取得,在租金普遍上漲的市場環(huán)境下,租賃成本上升對公司運營成本影響較大。此外,以租賃形式取得的轉(zhuǎn)運中心具有一定的不確定性,一旦土地租賃合同不能繼續(xù),公司則不得不面對轉(zhuǎn)運中心重新選址和搬遷等問題。

提質(zhì)時代漸行漸近

方正證券研報認(rèn)為,長期來看,快遞業(yè)提質(zhì)的時代漸行漸近。行業(yè)巨頭市場地位改善,有利于提振市場信心,進(jìn)一步催熱“雙11”行情。

的確,近年來快遞業(yè)發(fā)展迅速。據(jù)沈鴻雁介紹,5年來,全行業(yè)業(yè)務(wù)收入、業(yè)務(wù)總量分別增長2.7倍和3.6倍,快遞業(yè)務(wù)量、業(yè)務(wù)收入分別增長5.5倍和3.8倍,快遞業(yè)務(wù)量年均增長53%,已占全球四成份額,連續(xù)三年穩(wěn)居世界第一。目前,我國快遞法人企業(yè)達(dá)2萬家,從業(yè)人數(shù)超過了200萬。全行業(yè)日均服務(wù)超過3億人次,年直接服務(wù)農(nóng)產(chǎn)品外銷超過1000億元,直接服務(wù)制造業(yè)產(chǎn)值超過1200億元,支撐網(wǎng)絡(luò)零售額超過4萬億元,占社會消費品零售總額比重達(dá)到12.5%。行業(yè)年均新增就業(yè)20萬人以上。

但須注意的是,金融業(yè)資深人士、財經(jīng)評論員卞廣春表示,與用戶對快遞服務(wù)需求和快遞業(yè)獲得的收益相比,快遞業(yè)的短板不斷顯現(xiàn),服務(wù)質(zhì)量、安全防范、信息保護(hù)等問題突出?？爝f分揀出錯、快件積壓、快遞人員隊伍參差不齊、快遞網(wǎng)點不穩(wěn)定,快遞服務(wù)缺少提高質(zhì)量的承諾和規(guī)范,快遞行業(yè)之間低價競爭、缺乏合作,快遞驗視和實名制操作不合規(guī),快遞行業(yè)管控難等因素,都影響了快遞業(yè)的形象和口碑。

“雖然低價競爭制約了快遞企業(yè)的發(fā)展速度,但漲價未必能加速快遞企業(yè)的發(fā)展?！北鍙V春認(rèn)為,一方面,我國現(xiàn)有的快遞企業(yè)很多,快遞網(wǎng)點遍布各個角落,快遞企業(yè)想壟斷服務(wù)“吃獨食”是不現(xiàn)實的。以承諾限時送達(dá)、承諾損壞包賠、承諾以客戶喜歡的方式,實現(xiàn)更優(yōu)的服務(wù),才能贏得用戶的好感和口碑,占有更多的市場份額,獲得更多的收益。