二、 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)社會(huì)信用關(guān)系（債權(quán)債務(wù)關(guān)系）的組合，其在組合信用關(guān)系的效率和社會(huì)化程度方面具有傳統(tǒng)金融無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)，順應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需要，代表著人類(lèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展方向，我們必須敏銳地洞察世界互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期，堅(jiān)定不移地全力快速推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式是決定其興衰成敗的頂層設(shè)計(jì)，而對(duì)其起決定性作用的則是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)律。因此，正確認(rèn)識(shí)和把握這一規(guī)律，將使中國(guó)擁有構(gòu)建國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融體系的戰(zhàn)略主動(dòng)。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出以下規(guī)律特征：

　　1、 互聯(lián)網(wǎng)金融在國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中究竟有何積極作用是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融必須回答的首要問(wèn)題。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是互聯(lián)網(wǎng)金融的根本，用數(shù)字化方式集聚社會(huì)資本之目的是為了創(chuàng)新滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求的新模式，增加其財(cái)富創(chuàng)造驅(qū)動(dòng)力，而絕不是為金融投機(jī)搭建新平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的準(zhǔn)確定位將會(huì)使其快速成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的有機(jī)組成部分，獲得生機(jī)勃發(fā)的無(wú)限發(fā)展空間。

　　2、 明確互聯(lián)網(wǎng)金融責(zé)任主體是實(shí)現(xiàn)其直接融資功能的前提。資金所有者作為債權(quán)人，實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為債務(wù)人，獨(dú)立第三方公正評(píng)級(jí)作為媒介，是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)公開(kāi)直接融資的主體架構(gòu)。

　　3、 互聯(lián)網(wǎng)金融必須遵循借貸關(guān)系的基本規(guī)則?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是實(shí)現(xiàn)社會(huì)化信用關(guān)系組合的高級(jí)形態(tài)，是數(shù)字化金融的發(fā)展形態(tài)，它并沒(méi)有改變金融借貸關(guān)系的本質(zhì)，因此，對(duì)借貸關(guān)系起決定性作用的基本規(guī)則，如債務(wù)人的正當(dāng)盈利及償債能力，依然是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融所必須遵循的。

　　4、 債權(quán)人應(yīng)該成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主宰。互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)高度公共化的融資平臺(tái)，債權(quán)人作為資本的供給方，理應(yīng)擁有互聯(lián)網(wǎng)金融的主導(dǎo)權(quán)，但互聯(lián)網(wǎng)金融作為非契約式的公共資金交易行為很難形成保障債權(quán)人利益的剛性環(huán)境條件，一旦信用關(guān)系形成，債權(quán)人就成為弱勢(shì)群體，針對(duì)這一特性，賦予互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的監(jiān)督權(quán)利，作為保護(hù)其利益的手段，是防止債務(wù)人主導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)信用關(guān)系顛覆性破壞的創(chuàng)新舉措。

　　5、 公開(kāi)性是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)特征。融資需求的公開(kāi)表達(dá)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的原動(dòng)力，債務(wù)人信息公開(kāi)的全面性、真實(shí)性、專(zhuān)業(yè)性、規(guī)范性、及時(shí)性是其信用承諾和償債意愿的表達(dá)，是一種信用契約，構(gòu)建保障債務(wù)人信息公開(kāi)的制度環(huán)境是規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的第一需要。

　　6、 效率性是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的價(jià)值所在。債權(quán)人與債務(wù)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建信用關(guān)系就是為了便捷，效率是構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的核心環(huán)境要素。

　　7、 安全性是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之本。由公開(kāi)性和效率性所決定，影響互聯(lián)網(wǎng)金融安全的因素有其特殊性，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性更為脆弱，其創(chuàng)新安全機(jī)制的要求更高。

　　8、 公正信用評(píng)級(jí)是互聯(lián)網(wǎng)金融安全發(fā)展的內(nèi)在需求。互聯(lián)網(wǎng)債務(wù)人公開(kāi)表達(dá)是吸引債權(quán)人投資的唯一依據(jù)，債務(wù)人出于自身利益，不會(huì)自覺(jué)公開(kāi)其真實(shí)信息，這必然加劇互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱(chēng)，成為威脅互聯(lián)網(wǎng)金融安全發(fā)展的根源，確立專(zhuān)事于揭示債務(wù)人信用風(fēng)險(xiǎn)的獨(dú)立第三方公正評(píng)級(jí)在互聯(lián)網(wǎng)金融的主體地位，是保護(hù)債權(quán)人利益的內(nèi)在需要。

　　9、 債務(wù)人信用記錄是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要治理機(jī)制。全程公開(kāi)債務(wù)人翔實(shí)信用記錄，將其履約記錄昭告于天下，形成約束債務(wù)人違約行為的公共環(huán)境，是互聯(lián)網(wǎng)金融公開(kāi)性的邏輯選擇。

　　10、 建立互聯(lián)網(wǎng)債務(wù)人黑名單管理機(jī)制是對(duì)債務(wù)人違約行為的最大震懾。債務(wù)人是以公開(kāi)信用承諾通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向債權(quán)人借款的，黑名單是其違背信用承諾必然受到的懲戒。不僅應(yīng)禁止違約者終身從事金融活動(dòng)，而且要讓其所有的經(jīng)濟(jì)社會(huì)活動(dòng)時(shí)時(shí)處處受限，才能使債務(wù)人不想失信、不能失信、不敢失信。